巴黎雷欧《新版国际商务》第十四章 国际商务争议的案例与启示 44 投资/贸易争议

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巴黎雷欧《新版国际商务》第十四章 国际商务争议的案例与启示 第44节投资/贸易争议

《新版国际商务》

巴黎雷欧 著

第十四章 国际商务争议的案例与启示

在国际商务的复杂环境中，争议和纠纷在所难免。这些争议不仅涉及经济利益的冲突，还可能涉及法律、文化、政治等多方面的因素。本章通过深入剖析一系列国际商务争议的典型案例，揭示争议产生的根源、解决的过程以及从中得到的宝贵启示。

44 投资/贸易争议案例

在全球化与地缘政治交织的背景下，投资与贸易争议仍是国际商务领域的核心纠纷类型，其中 “投资国有化、贸易管制” 两类争议因涉及 “国家主权与企业权益” 的深度博弈，解决难度最大、影响最广。

2024 年，全球投资争议案件中，国有化相关争议占比达 30%；贸易争议案件中，出口管制相关争议增长 45%，凸显了这类争议的普遍性与复杂性。

从实践来看，投资与贸易争议的应对需以 “风险预防” 理念为核心，通过提前布局风险防控工具，降低争议发生概率；即使争议发生，也能通过预设机制快速化解。

通过剖析中企非洲基建国有化争议、中美半导体出口管制争议两个典型案例，可清晰看到 “双边协定、政治险、本地化” 在风险预防中的关键作用，最终提炼出 “综合防控、多元应对” 的企业策略，为跨国企业开展海外投资与贸易提供实践参考。

一、典型投资 / 贸易争议案例解析

（一）案例 1：中企非洲某国公路基建国有化争议（2023-2024）—— 投资权益与国家主权的博弈

非洲某国（下称 “非方”）为缓解基建短缺问题，2021 年与中国某建筑企业（下称 “中企”）签订 “跨境公路 BOT 协议”，约定中企投资 5 亿美元建设公路，运营 20 年后移交非方。

2023 年，非方因 “财政危机与政治换届”，突然宣布将该公路项目 “收归国有”，仅承诺给予中企“3000 万美元补偿”（远低于实际投资），引发投资国有化争议。该案例是海外基建投资中典型的政治风险争议，凸显了 “主权变动对投资权益” 的冲击。

争议背景与核心焦点——

投资协议约定：BOT 协议明确 “非方不得单方面终止协议或实施国有化，若因公共利益需国有化，需按‘及时、充分、有效’原则给予补偿（按市场评估价计算）”，约定 “争议可提交解决投资争议国际中心（ICSID）仲裁”；

非方国有化理由：非方主张 “公路为‘战略基础设施’，收归国有是为保障公共利益”，且 “中企运营中存在‘收费过高、维护不力’问题”，因此仅需支付少量补偿；

中企诉求：中企否认 “运营违规”，主张非方国有化 “违反 BOT 协议与双边投资协定”，要求按市场评估价（约 4.5 亿美元）给予补偿，或恢复项目运营权。

争议解决过程与结果——

第一阶段：外交协调与证据固定（2023 年 11-12 月）。

中企首先启动 “双边协调机制”：

①通过中国驻非方使馆，与非方新政府开展外交沟通，强调 “国有化违反中非双边投资协定”；

②委托国际第三方机构（如普华永道）对项目资产进行市场评估，出具 “4.5 亿美元评估报告”，固定补偿依据；

③向中国信保提交 “政治险索赔申请”（中企在投资时已投保海外投资政治险），启动保险理赔程序；

第二阶段：ICSID 仲裁与施压（2024 年 1-5 月）。

因外交协调无果，中企依据 BOT 协议，向 ICSID 提起仲裁，请求裁定 “非方国有化违法，需支付 4.5 亿美元补偿”。

ICSID 受理后，向非方发出 “临时禁令”，要求其 “不得擅自处置项目资产”；中企借助 “中非经贸合作论坛” 平台，推动中非双方将该争议纳入高层对话议题，对非方形成压力；

第三阶段：和解与补偿落地（2024 年 6 月）。

非方因担心 “仲裁败诉影响国际投资信誉”，主动提出和解。最终双方达成协议：

①非方分 3 年向中企支付 “3.8 亿美元补偿款”（接近市场评估价）；

②中企保留 “公路后续运维的技术服务权”，每年可获得运维收入约 2000 万美元；

③中国信保向中企赔付 “5000 万美元”（弥补部分资金缺口）。

案例结果与影响——

中企虽未完全收回投资成本，但通过 “外交协调 + 国际仲裁 + 政治险理赔” 的组合方式，最大限度降低了损失，保留了后续合作机会。

该案例的核心启示在于：海外投资需提前通过“双边协定、政治险” 构建风险防线，避免因单一依赖商业协议导致被动。

（二）案例 2：中美某半导体企业出口管制争议（2024）—— 贸易安全与企业经营的平衡

美国为维护 “半导体产业优势”，2024 年出台新的《半导体出口管制规则》，禁止美国企业向中国某半导体企业（下称 “中半企业”）出口 “先进制程芯片及制造设备”，要求 “第三方国家企业（如荷兰ASML、韩国三星）不得向中半企业出口含美国技术的产品”。

中半企业因核心设备与芯片断供，面临 “生产线停工” 风险，引发贸易管制争议。该案例是全球科技贸易中 “技术封锁” 的典型争议，凸显了 “地缘政治对贸易自由” 的冲击。

争议背景与核心焦点——

美国管制依据：美国以 “国家安全” 为由，将中半企业列入 “实体清单”，主张 “先进半导体技术若流入中国，可能被用于军事领域”；

中企诉求：中半企业主张 “自身业务以‘民用芯片制造’为主，美国管制‘缺乏事实依据’，属于‘过度贸易保护’”，要求“解除不合理管制，或允许通过‘合规审查’获取必要技术”；

第三方企业困境：荷兰 ASML、韩国三星等企业因 “含美国技术占比超 25%”，面临 “要么违反美国管制、要么失去中国市场” 的两难选择。

争议解决过程与结果——

第一阶段：合规申诉与技术替代（2024 年 2-4 月）。

中半企业首先启动 “美国国内合规申诉”：

①委托美国律师团队，向美国商务部工业与安全局（BIS）提交 “民用用途证明材料”（如客户订单、产品应用报告），申请 “移除实体清单” 或 “获得出口许可豁免”；

②同步推动 “技术替代”，与中国本土设备企业合作，加速 “14nm 及以上制程设备” 的国产化研发，降低对美国技术的依赖；

第二阶段：政府交涉与行业游说（2024 年 5-7 月）。

中国政府通过 “中美经贸磋商” 渠道，向美国提出 “管制措施需符合‘必要性、非歧视性’原则”，反对 “泛安全化” 的贸易限制；中半企业联合中国半导体行业协会，游说美国半导体企业（如英特尔、高通），强调 “中国市场是美国企业重要收入来源，过度管制将导致双方利益受损”，推动美国企业向 BIS 施压；

第三阶段：部分豁免与市场调整（2024 年 8 月）。

在美国半导体企业的压力下，BIS 对中半企业作出 “部分豁免”：

①允许美国企业向中半企业出口 “28nm 及以上制程芯片及设备”（满足中企民用业务需求）；

②对 14nm 以下先进制程，仍维持管制，但允许 “通过‘个案审查’申请许可”；

中半企业则调整市场策略：

①将资源集中于 “28nm 及以上民用芯片市场”，确保短期营收稳定；

②加大国产化设备研发投入，计划 2025 年实现 “14nm 设备国产化率超 50%”。

案例结果与影响——

中半企业虽未完全解除管制，但通过 “合规申诉、政府交涉、技术替代”，保住了核心民用业务，为长期技术突破争取了时间。

该案例的启示在于：面对贸易管制，企业需“合规应对与自主创新并重”，借助政府与行业力量，推动争议化解。

二、投资 / 贸易争议案例的核心分析：基于 “风险预防” 理念

上述两个案例虽涉及的争议类型不同（投资国有化、贸易管制），但均需以 “风险预防” 理念为核心进行分析 。通过提前构建 “法律、金融、运营” 多层级风险防控体系，降低争议发生概率；即使争议发生，也能通过预设机制快速响应，减少损失。

（一）核心问题 1：投资风险的 “不可预测性” 与 “提前防控”—— 以国有化争议为例

海外投资面临 “政治换届、政策变动、社会动荡” 等不可预测风险，若仅依赖商业协议，一旦发生国有化、征收等情况，企业将陷入被动。

中企非洲基建争议的核心矛盾在于 “风险发生前未构建完整防控体系”，虽最终化解争议，但仍产生了资金损失。

基于 “风险预防” 理念，解决这一问题需遵循两大逻辑：

法律层面：绑定双边投资协定。

优先选择与中国签订 “双边投资协定（BIT）” 的国家开展投资，借助 BIT中的 “公平待遇、征收补偿、争议解决” 条款，为投资权益提供国际法保障。如中企若在投资前确认非方与中国的 BIT 包含 “国有化补偿按市场价格计算” 条款，争议发生时将更具谈判筹码；

金融层面：投保政治险转移风险。

海外投资前，向中国信保等机构投保 “海外投资政治险”，覆盖 “国有化、征收、战争、汇兑限制”等风险，将部分损失转移给保险公司。中企正是通过政治险理赔，弥补了部分资金缺口，降低了损失。

（二）核心问题 2：贸易管制的 “突发性” 与 “多元应对”—— 以半导体争议为例

贸易管制往往具有 “突发性、针对性” 特点，尤其在科技领域，易受地缘政治影响。

中半企业争议的核心矛盾在于 “对美国管制升级预判不足，技术替代准备滞后”，导致争议发生初期面临 “生产线停工”风险。

基于 “风险预防” 理念，平衡这一矛盾需把握两点：

合规层面：提前熟悉目标市场管制规则。

开展跨境贸易前，系统研究目标市场的出口管制、制裁清单等规则，避免因 “规则不熟悉” 触发风险。

中半企业可提前跟踪美国 BIS 的 “实体清单” 动态，对可能的管制升级做好预案；

运营层面：推动供应链多元化与自主创新。

避免过度依赖单一国家的技术或供应链，通过“多区域采购、本土化生产” 分散风险；加大自主创新投入，突破核心技术瓶颈，降低对外部技术的依赖。中半企业正是通过 “国产化设备研发”，为后续发展争取了空间。

三、投资 / 贸易争议的综合应对策略：双边协定 + 政治险 + 本地化

基于 “风险预防” 理念与案例分析，跨国企业应对投资 / 贸易争议需构建 “综合防控” 策略 。通过 “双边协定” 提供法律保障，“政治险” 转移金融风险，“本地化” 降低运营冲突，三者结合形成完整的风险防控体系。

（一）策略 1：双边协定 —— 投资 / 贸易的 “法律防火墙”

双边协定是应对投资 / 贸易争议的基础法律工具，企业需在投资 / 贸易前，充分利用双边协定的保障作用：

投资领域：优先选择与中国签订 BIT 的国家投资，确保投资获得 “公平待遇、征收补偿” 保障；在投资协议中明确 “争议提交 ICSID 或其他国际仲裁机构解决”，避免依赖东道国国内法院；

贸易领域：借助 “自由贸易协定（FTA）” 中的 “关税优惠、规则互认” 条款，降低贸易成本；若面临贸易管制，可依据 FTA 中的 “争端解决机制”，推动政府间交涉。

中国企业可借助 RCEP 中的 “贸易救济规则”，应对成员国的不合理贸易限制。

（二）策略 2：政治险 —— 投资风险的 “金融安全阀”

政治险是转移海外投资风险的核心工具，企业需根据投资目的地的风险等级，选择适配的保险产品：

核心险种选择：投资高风险国家（如非洲、拉美部分国家）时，投保 “海外投资政治险”，覆盖 “国有化、征收、战争” 风险；开展跨境贸易时，投保 “出口信用险”，覆盖 “买方违约、汇兑限制” 风险；

理赔准备：投保后，妥善保存 “投资协议、资金流水、风险事件证明” 等材料，一旦发生风险，及时向保险公司提交理赔申请，缩短理赔周期。

（三）策略 3：本地化 —— 运营冲突的 “缓和剂”

本地化是降低海外投资 / 贸易运营冲突的有效手段，通过 “雇佣本地员工、融入本地社区、合作本地企业”，减少文化与政策摩擦：

投资领域：在东道国雇佣本地员工（尤其是管理层），提升对本地政策与社会的理解；与本地企业成立合资公司，借助本地合作伙伴的资源，降低政治风险。

中企在非洲基建项目中，若与本地建筑企业合资，可能减少非方政府的国有化冲动；

贸易领域：在目标市场建立 “本地化仓储与分销中心”，减少对单一供应链的依赖；针对贸易管制，与本地企业合作开展 “技术研发与生产”，规避管制限制。

中半企业可与东南亚半导体企业合作，在当地建立 “非美国技术” 的芯片生产线，绕开美国管制。

四、以 “风险预防” 引领投资 / 贸易争议应对

投资 / 贸易争议是跨国企业国际化经营中不可避免的挑战，但通过 “风险预防” 理念与 “双边协定 + 政治险 + 本地化” 的综合策略，企业可将争议风险降至最低。

从中企非洲基建争议的 “被动化解”，到中半企业半导体争议的 “主动应对”，实践反复证明：提前布局风险防控，比争议发生后被动应对更有效。

对跨国企业而言，应对投资 / 贸易争议需实现 “从被动维权到主动预防” 的转变：将“双边协定、政治险、本地化” 纳入海外经营的 “标配”，在投资 / 贸易前完成风险评估与工具部署；建立 “争议应急响应机制”，确保争议发生时能快速启动应对流程。

未来，随着地缘政治的持续演变，投资 / 贸易争议的复杂性将进一步提升，但 “风险预防” 理念与综合应对策略始终是企业的核心保障 ，既通过法律与金融工具降低风险，又通过本地化运营融入目标市场，最终实现 “安全合规” 与 “商业发展” 的统一。

《新版国际商务》（第5版）：简介

本书是广东高校本科和研究生相关专业推荐读物，也是工商贸易类专业考研辅导用书。全书具有国际视野，论述深入浅出，在当代国际商务理论和国际商务专业技能方面多次被评为优秀书籍，助力商贸专业人士通晓国际商务环境和规则，熟悉跨国企业经营管理和战略，用于培养跨国公司、金融机构、咨询机构和政府管理部门等从事国际贸易、国际投融资、跨国企业经营管理、国际商务营销、国际商务谈判、国际法律实务的国际化、复合型和创新性人才。

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书中还对国际商务的未来趋势进行了前瞻性分析，探讨了技术革命、绿色转型、地缘政治等因素对国际商务发展的影响。

本书内容丰富、结构严谨，既适合国际商务专业的学生作为教材使用，也适合企业决策者、国际贸易从业者等作为实践指南。通过阅读本书，读者能够深刻理解国际商务的内涵与外延，把握国际商务的发展规律，提升在全球化背景下的商务决策与运营能力。

《新版国际商务》（第5版）：目录

本书简介

第一章 国际商务的概念与历史演进

01 国际商务的核心定义

02 经济国际化新趋势

03 国际商务的历史演进

04 国际经济相互依赖的新议题

第二章 国际商务的 “4C”

05 “4C” 的基本特征

06 “4C” 的相互关系

07 关于 “4C” 的实践启示

第三章 国际商务的核心理论

08 传统国际商务理论

09 国际商务理论新发展

10 国际商务活动的基础

11 理论与实践的结合

第四章 国际商务中的资本移动

12 资本要素国际移动的经济动机

13 资本移动的经济效应

14资本移动的表现形式

第五章 国际商务中的承包工程与劳务合作

15 国际承包工程

16 国际劳务合作

17 实务操作与风险应对

第六章 国际商务中的科技与信息合作

18 国际科技合作

19 国际信息合作

20 现代电子商务

第七章 国际商务中的供应链与绿色贸易

21 国际供应链管理

22 国际绿色贸易与伦理

23 实务操作与风险应对

第八章 国际商务中的支付结算与数字贸易

24 国际支付与结算

25 国际数字贸易

26 实务操作与风险应对

第九章 国际商务谈判

27 国际商务谈判理解与准备

28 谈判力与技巧

29 谈判模式与文化影响

第十章 国际商务的合规管理

30 国际商务合规的概念与范围

31 合规的核心领域与实务操作

32 合规的风险与应对

第十一章 国际商务的风险管理

33 国际商务风险的概念与识别

34 核心风险类型与应对

35 风险管理体系与案例

第十二章 国际商务的法律保护

36 法律保护的概念与基本原则

37 法律适用与保护内容

38 国际投资的法律保护

第十三章 国际商务争议的解决

39 争议解决的一般方法

40 国际商事仲裁

41 国际司法诉讼

第十四章 国际商务争议的案例与启示

42 数字争议案例

43 绿色争议案例

44 投资/贸易争议案例

45 争议解决的启示

第十五章 国际商务的未来趋势

46 技术革命驱动的趋势

47 绿色转型驱动的趋势

48 地缘政治驱动的趋势

第十六章 国际商务的企业策略

49 国际商务的展望

50 企业的国际商务策略

51 国际商务的价值重构

附录1 国际商务核心数据汇编

附录2 国际商务核心机构与平台

附录3 国际商务核心法规与标准

附录4 国际商务案例库

附录5 参考书目

著者简介