稀土王牌再“亮剑”！江西这家500亿央企，紧握全球产能命门

稀土“王牌”，蓄势待发！

11月19日，外交部发言人在例行记者会上，就日方涉台错误言论表态，如果日方拒不撤回甚至一错再错，将采取坚决的反制措施。

这一场景，这让人瞬间联想起今年4月，当时老美也尝试做类似的事，试图在科技强硬搞封锁，结果被我国一记“稀土出口管制”打到服软。

这次日本故技重施，反而会让人们再次意识到稀土这张“王牌”的重要性。

而在这场博弈中，有一家江西赣州的企业，正手握着稀土的“命门”，它就是中国稀土。

那稀土这张“王牌”到底多重要？公司在稀土行业到底地位如何？未来又暗藏怎样的机遇呢？

今天咱们来好好聊聊。

要知道，稀土可不是普通“土”，它是芯片、新能源汽车、军工设备的“维生素”，没有它，再先进的技术也造不出核心部件。

中国稀土前身是山西关铝股份有限公司，1998年，山西光铝股份成立后，在同年顺利上市，2010年，公司第一大股东变更为中国五矿股份有限公司，到2012年，公司收购了五矿赣州稀土和稀土研究院100%股权。

到2013年，公司名称变更为五矿稀土，2014年，公司收购广州建丰75%股权，提升稀土分离能力；2016年，收购五矿旗下华泰鑫拓100%股权，拓展到上游资源端领域。

2021年开始，公司迎来了转折点，随着上面对稀土行业引起重视，在国家的部署下，中国稀土集团在江西赣州正式成立。

到2022年，中国稀土集团成为公司实控人，同年，公司正式更名为中国稀土；到2023年，公司收购湖南稀土94.67%股权，进一步完善离子型稀土矿山布局。

这些年来，中国稀土在中重稀土领域扮演关键角色，在2024年，公司获得了全国100%的中重稀土开采配额，地位可见一斑。

稀土分为“轻稀土”和“中重稀土”，中重稀土战略价值更高，如果把稀土比作“王牌”，那“中重稀土”就是“王牌”中的“王牌”。

中国稀土作为中重稀土龙头，跟稀土产业的命运已经紧密相连，稀土行业向好，公司自然向好。

未来，从供需关系看，稀土仍有望维持景气，咱们先聊聊供给角度。

如今，我国在全球稀土资源供给端正占据主导地位，并拥有丰富的稀土资源，从轻稀土到中重稀土的多个品种。

据美国地质调查局（USGS）数据，2024年全球稀土探明储量大约为9000万吨，中国以4400万吨储量排名全球第一，占全球总储量比例为48.89%。

在稀土矿产量方面，2024年全球产量约为39万吨，中国产量27万吨，占全球总产量比例69.23%。

近年，我国通过整合南方中重稀土资源，进一步提升上面对稀土的掌控力。

2021年12月，中国稀土集团获批成立，2023年12月，中稀厦钨（福建）稀土矿业有限公司成立，中国稀土集团持有51%股权，此外，广晟集团旗下广东稀土，无偿转入中国稀土集团，2024年7月中色股份旗下中色南方稀土41.5%股权，划入到中国稀土集团。

而稀土每年的供给，取决于稀土配额，这几年国内稀土配额逐渐收紧。

2022年来我国稀土开采配额增速逐步下滑，2024年总稀土开采配额（折REO）为27万吨，同比仅增长5.88%，其中离子型稀土（以中重稀土为主）开采配额（折REO）为19150吨，与2023年持平。

可见，国内对中重稀土供给管控十分严格，国外方面，缅甸局势动荡，海外新增产能也较小，未来稀土供给仍偏紧。

然后，需求端稀土仍保持增长，其在多行业中发挥关键作用。

稀土永磁材料是稀土下游行业主要需求，而稀土永磁材料在新能源汽车、风力发电、节能家电等领域发挥关键作用。

比如新能源汽车。随着“以旧换新”政策促进中国市场需求，以及欧洲严格的排放标准约束下，新能源汽车加速渗透，2025年1-7月，全球新能源汽车销量达1065.74万辆，同比增长24.57%。

据IEA预计，全球电动汽车销售渗透率将从2024年低于25%，在2030年提升到40%，而中国是主要市场。

而未来，人形机器人的发展有望打开稀土永磁材料的新需求。

高性能钕铁硼稀土材料凭借其高磁能积特性，成为人形机器人关节电机的核心部件。

据长江有色金属网数据，单台人形机器人需配备40个以上伺服电机，每个电机需50-100克钕铁硼稀土材料，总用量达2-4千克。

据高工机器人预测，2035年全球人形机器人市场销量将超500万台，对稀土材料的需求将达1-2万吨。

能看出，稀土行业供给受限，但需求刚性较强，供需紧张的格局下，未来有望维持景气。

除此之外，中国稀土公司本身也有几方面支撑。

一方面，公司稀土矿和稀土氧化物产销增长。

2024年，中国稀土生产稀土矿和稀土氧化物分别为2384、7785.27吨，同比分别持平、增长107.27%；

销售稀土氧化物和稀土金属分别为6512.08、1906.7吨，同比分别增长79.78%、142.13%。

另一方面，公司新矿正探转采。

公司通过参股华夏纪元持有的圣功寨稀土矿探矿权和肥田稀土矿，探矿权办理探转采的相关工作正在推动中。

此外，集团资产存注入空间。

除了现有业务，中国稀土还有一个“隐藏大招”——资产注入，公司实控人中国稀土集团曾承诺解决同业竞争问题。

控股股东旗下有所属、参股和整合了25家矿山企业和35家冶炼分离企业，未来资产整合注入的空间均较大。

总的来看，随着稀土这张“王牌”的重要性越发突出，稀土行业维持景气，叠加供需错配带来的涨价“风口”，中国稀土凭借“硬家底”，正迎来难得的“好日子”。