11月20日精选热点：液冷有传出重磅利好，这些调整到位公司要大涨

1、锂矿：需求的强劲导致碳酸锂月度级别短缺

机构指出，需求的强劲导致碳酸锂月度级别短缺、去库，据Mysteel数据，11月碳酸锂月度供给约11.5万吨，需求12.8万吨，短缺约1.3万吨，市场持续去库。同时淡季消费不淡，订单支撑可延续至明年，当前碳酸锂供需矛盾已经从供给施压转向为消费驱动。

中邮证券指出，市场对储能明年需求预期较为乐观，海博思创与宁德时代签订《战略合作协议》，2026年至2028年海博思创累计采购电量不低于200GWh，进一步验证储能市场景气度。从未来空间来看，中国储能产业已确立3-5年的持续成长周期。AI推动数据中心规模爆发式增长，AI数据中心功率极高且波动大，需配置储能来平滑电网冲击，同时作为备用电源支撑算力峰值，未来两三年海外储能年增速预期或至40%-50%，成为碳酸锂需求主要增长动力。

A股上市公司中

江特电机：经过多年的积累和发展，形成了锂矿石开采、锂矿石分选综合利用、锂盐深加工的一体化产业链，产业布局涵盖锂盐产业链的上游开采和中游提炼环节。公司子公司宜春银锂碳酸锂产线设计产能约4.5万吨/年。

雅化集团：公司现有锂盐综合设计产能9.9万吨，雅安锂业新建3万吨高等级锂盐材料生产线正在调试中，预计2025年年底公司锂盐综合产能将达到近13万吨。

盐湖股份：公司4万吨/年基础锂盐一体化项目已投料试车，公司碳酸锂总产能已达到8万吨。

2、液冷：AI浪潮+政策驱动下液冷产业有望爆发

沙特人工智能公司Humain据称计划与包括亚马逊、AMD、xAI和GlobalAI在内的多家公司合作，宣布建设多个千兆瓦的数据中心。

近年来，ChatGPT、Deepseek等大模型问世，带来了新一轮人工智能的浪潮，在带动了算力需求的同时，也让机柜的功率逐年增加。

东北证券表示，政策驱动与算力时代双轮推动液冷产业爆发。政策层面，中国“东数西算”工程明确要求新建数据中心PUE需低于1.25，北上广深等一线城市更进一步要求新建智算中心液冷机柜占比超50%。随着高功耗芯片规模化商用，行业正在迎来加速转折点。2024年全球数据中心中液冷技术的渗透率仅在10%左右，尚处于高速发展期，去年国内国内市场渗透率较高可以达到20%以上，2025年预计将进一步提升至30%+。

A股上市公司中

英维克：公司在液冷技术领域的全链条平台优势明显，从冷板、快速接头、Manifold、CDU、机柜，到SoluKing长效液冷工质、管路、冷源等“端到端”的产品覆盖。

科士达：公司为数据中心基础设施建设提供UPS、高压直流电源（HVDC）、温控及蓄电池等核心产品，目前不涉及数据中心钛金级认证事宜。在温控领域，公司已具备液冷CDU及系统、氟泵自然冷等多元解决方案，可满足各类数据中心的场景应用需求。