告别流量依赖 握紧风控自主权 中小银行与助贷机构合作逻辑生变

来源：中国证券报

　　《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（业界称作“助贷新规”）自10月1日施行以来，商业银行互联网助贷业务正经历深度调整。

　　中国证券报记者梳理发现，近期，乌鲁木齐银行、龙江银行、贵阳银行等多家区域性银行相继宣布暂停新增互联网助贷合作业务，吉林亿联银行等机构则大幅缩减合作机构数量，行业呈现从广合作到严筛选的转变。

　　业内人士认为，助贷新规之下，名单制管理与合规责任强化倒逼银行重构合作逻辑，推动业务从被动依赖向主动协同深度转型，短期阵痛难免，长期来看将促使银行苦练内功，提升自主风控能力。未来助贷市场竞争，将不再是简单的流量与规模之争，而是风险管理能力、金融科技实力、客户精细化运营能力的综合较量。

　　密集调整助贷“朋友圈”

　　近日，多家银行密集调整互联网助贷业务合作名单，掀起“瘦身”潮。

　　例如，乌鲁木齐银行11月6日发布公告称，自10月1日起该行已停止开展合作类个人互联网消费贷款业务，目前存量业务涉及的合作机构包括9家平台运营机构和8家增信服务机构。

　　无独有偶，龙江银行11月5日公布的最新互联网助贷业务合作机构名单显示，该行此前唯一合作的平台运营机构是深圳首付宝金融科技有限公司，如今为停止合作状态。

　　此外，在贵阳银行2025年三季度业绩说明会上，该行副行长李松芸表示，该行基于市场环境和监管要求，主动对业务策略进行了调整，目前与互联网银行合作已到期，无新增互联网平台业务，仅有存量业务在正常管理。

　　除上述银行直接停止合作外，更多的银行则是在原合作名单上做了减法或调整。

　　吉林亿联银行近一年来的互联网贷款合作导流获客机构的数量变化较为典型。2024年11月该行合作导流获客机构达56家，而今年9月发布的最新合作导流获客机构名单中，减少了46家，仅剩下10家机构，包括分期乐、美团、度小满、马上消金等头部贷款平台及其关联企业。不过，对比吉林亿联银行今年6月发布的名单，最新名单上新增了上海淇毓信息科技有限公司，属于合作机构数量缩减大趋势下的小幅优化调整。

　　此外，部分银行在增加合作机构的同时对个别机构作出精细化调整。例如，在江西裕民银行11月6日更新的互联网贷款合作机构名单中，平台运营机构增至21家，增信服务机构增至15家，但记者发现在整体数量扩张的基础上，有1家增信服务机构被移除。

　　根据助贷新规，商业银行总行应当对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，通过官方网站、移动互联网应用程序等渠道披露名单，及时对名单进行更新调整。商业银行不得与名单外的机构开展互联网助贷业务合作。

　　招联首席研究员董希淼向记者表示，助贷新规实施已有一个多月，商业银行互联网助贷业务进一步告别“野蛮生长”，进入合规为王与风控为本的新阶段。助贷新规对不同类型银行都提出了挑战，从短期看，助贷新规无疑给商业银行尤其是过度依赖助贷业务的中小银行带来巨大的业务调整压力。不过，这也是倒逼银行回归主业、苦练内功、实现高质量发展的契机。

　　严监管助推严筛选

　　近年来，监管部门对互联网贷款领域的监管不断趋严。记者梳理发现，近一个月来，多家银行因相关业务触及“红线”，被监管部门通报处罚。

　　例如，金融监管总局10月31日披露的行政处罚信息公示列表显示，平安银行、浦发银行因相关互联网贷款、代销等业务管理不审慎，分别被金融监管总局罚款1880万元、1270万元。

　　此外，助贷公司和增信机构受到监管处罚更是屡见不鲜。据记者统计，仅11月以来，就有7家融资担保机构因违规经营、未依法履行职责等问题被吊销营业执照。

　　业内人士认为，严监管之下，谨慎选择合作方是银行收缩、调整助贷机构名单的重要原因。

　　助贷新规明确要求，商业银行开展互联网助贷业务，应当坚持总行集中管理、权责收益匹配、风险定价合理、业务规模适度的原则；应当加强平台运营机构、增信服务机构准入管理，审慎制定准入标准，有效实施尽职调查，从严审批。

　　“近期，多家商业银行、消费金融公司密集披露、调整助贷机构白名单，主要是为了落实助贷新规要求。”董希淼表示，“公开名单意味着金融机构向市场和消费者宣告只与这些机构合作。一旦合作机构出现问题，金融机构很难推卸自身准入审核不严的责任，这倒逼金融机构必须审慎选择和管理合作伙伴。同时，这也有助于金融消费者识别和选择。”

　　上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示，助贷新规强调银行不得将贷款发放、风险控制等核心职能外包，这意味着过去“只出钱不管事”的模式难以为继。

　　此外，对于部分中小银行来说，消费贷业务占比本就较小，与互联网贷款机构合作的业务规模可能更小，因贷款业务调整或出于风险与成本的考量，选择收缩合作机构数量。

　　例如，乌鲁木齐银行2024年年度报告显示，该行个人消费贷在个人贷款和垫款中的占比为15%，在总贷款中的占比不足3%，通过与互联网助贷机构合作开展的业务规模可能更小。又如，李松芸表示，贵阳银行重点转向发展自主数字信贷能力，推动零售业务稳健发展。

　　构建风控核心能力

　　业内人士认为，助贷新规之下，中小银行应摒弃此前对助贷机构的过度依赖，从被动依赖向主动协同转变，提高资源整合能力和风险控制能力。

　　“中小银行应着力构建‘去依赖化’的核心能力。”董希淼认为，“需打造自主获客与品牌建设护城河，如深耕自营渠道、挖掘股东生态资源；通过开展多元化合作，有意识地与不同类型的助贷机构合作，分散风险，同时完善动态评估与淘汰机制。”

　　除积极拓展获客渠道外，修炼内功是中小银行的首要任务。“例如，构建智能风控体系，打破数据黑箱。即使在联合建模中，也要确保自身团队能深度参与，积累建模经验与数据。同时，积极拓展央行征信、运营商数据等多元合法数据源，逐步实现风控技术自主化，核心风控模型必须自主掌握、持续迭代。”董希淼说。

　　展望未来互联网金融领域的发展，博通咨询金融行业资深分析师王蓬博认为，将主要集中于深耕场景金融、发力小微金融、强化数据资产运营三大方向，可借助AI模型服务小微企业，通过对用户行为数据建模提高风控精度等。

　　尽管技术赋能前景可期，但王蓬博坦言，当前AI全面赋能仍受限于数据质量和组织变革进度。预计助贷新规将加速行业风险出清，推动持牌助贷公司与资金方深度协同，合规能力强、技术壁垒高的头部平台或进一步推进行业集中度提升。