政策驱动+出口放量 我国货车市场复苏与电动化转型双轨并行

一、“以旧换新”政策+出口拉动下，我国货车需求回升，产销量实现同比连续增长

根据观研报告网发布的《中国货车行业现状深度研究与未来投资预测报告（2025-2032年）》显示，货车，又称载货汽车，是以运输货物为主要用途的机动车，其设计和功能均围绕货物运输需求优化。货车按载重大小的不同，主要可以分为轻型货车、中型货车和重型货车。进入2025年以来，在“以旧换新”政策叠加出口市场的拉动下，我国货车需求回升，带动产销量同比连续增长。数据显示，2025年1-8月，我国货车产销量分别完成236.2万辆和239.3万辆，同比分别增长6.5%和4.5%。其中8月当月，我国货车产销量分别为27万辆和27.2万辆，环比分别增长6.3%和2.7%，同比分别增长16%和17.1%。

数据来源：中国汽车工业协会，观研天下整理

数据来源：中国汽车工业协会，观研天下整理

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“以旧换新”政策方面：2025年1月8日，国家发展改革委、财政部联合印发了《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》；1月17日，商务部等8部门联合印发了《关于做好2025年汽车以旧换新工作的通知》（以下简称《通知》），这标志着汽车以旧换新工作已经进入了“深化再加强”的新阶段；随后3月18日，交通运输部、国家发改委、财政部联合发布《关于实施老旧营运货车报废更新的通知》，明确将国四排放标准的营运货车纳入报废更新补贴范围。据行业初步估算，仅此一项政策调整，就有望释放超过10万辆国四及以下老旧货车的更新需求。

对比2024年主要针对国三及以下车辆的“以旧换新”政策，2025年的新政在商用车领域，特别是中重型营运货车层面，展现了更大的决心和更广的覆盖面。其中，核心的变化在于淘汰范围显著扩展至国四车辆。众所周知，国三柴油车在路上的实际保有量已非常有限，且车况普遍较差，补贴激励的边际效应正在递减。国四货车目前仍是道路运输中的一部分重要力量，将其纳入淘汰更新范围，无疑将直接触动一个更庞大的存量市场。

资料来源：公开资料，观研天下整理

出口方面：近几年我国货车出口市场表现亮眼，出口量不断增长。数据显示，2024年我国全年货车出口总量达78.56万辆（含牵引车等细分车型），同比增长17%，创历史同期新高。其中，货车整车出口56.9万辆，非完整车辆出口7.38万辆，半挂牵引车出口13.47万辆。2025年1-7月，我国货车整车出口49.4万辆，同比增长9.7%。

数据来源：公开资料，观研天下整理

目前国内货车企业纷纷瞄准海外市场，加大国际市场的拓展力度。例如，一汽解放发布“SPRINT 2030”国际化战略，明确到2030年全球销量超50万辆，其中海外销量达18万辆（占比36%）；2024年8月成立全资子公司一汽解放国际公司，整合海外资源，强化国际化运营能力。中国重汽大力发展海外KD工厂，提高本土化率，同时推动海外产品的高端化发展，在沙特、澳大利亚等国家布局汕德卡等高端车型，提升品牌和技术形象。

二、电动化转型加速，我国新能源载货车销量大幅增长

电动化转型是汽车产业的必然趋势。而货车电动化，是可以推动中国交通运输的绿色格局的重要关键部分，毕竟货车虽然少但是排放高。近两年来，得益于政策牵引、场景需求、技术创新及基础设施升级，我国货车电动化转型加速，具体如下：

政策牵引方面：自2013年起，柴油货车淘汰浪潮释放海量空间，仅国四及以下中重型车的替换，就为新能源车型注入强劲动能。《全面建设美丽中国意见》等文件，更勾勒出跨省零排放货运通道的宏图，将电动化从试点推向全国战略。而此前2025年3月发布的《关于实施老旧营运货车报废更新的通知》，明确对提前报废老旧营运货车、提前报废并更新购置国六排放标准货车或新能源货车、仅新购符合条件的新能源货车，按照报废车辆类型、提前报废时间和新购置车辆动力类型等，实施差别化补贴标准。补贴政策实施期限为2025年1月1日至2025年12月31日。

数据来源：公开资料，观研天下整理

注：1.中型、重型货车分类标准按照《机动车类型术语和定义》（GA802）执行。

2、国六排放标准营运货车包含柴油、汽油、天然气等动力类型货车。

场景需求方面：城市物流、环卫、渣土车等短途高频线路，成为电动货车渗透的“沃土”，续航与补能需求清晰明了，为规模化落地铺平道路。

技术创新方面：目前在新能源载货车市场，纯电与氢能是两大主流方向。其中，纯电货车在200-300公里中短途运输场景中已具备规模化推广的条件，技术成熟度较高，适配于城市物流、环卫和短途矿区运输等场景。以深圳为例，电动泥头车的普及率超过80%，这类高频短途运输正是纯电的最佳应用领域。

氢能技术则在长途与重载运输中展现潜力。2024年，一汽解放15升重型氢气发动机下线并进入示范运营，运行里程超过2万公里，标志着氢能重卡开始进入商业化探索阶段。同时，氨氢融合发动机等新技术的突破进一步降低了氢能应用成本。不过，虽然氢能在技术路径上具备长续航与快补能的优势，但受限于氢气制取和加氢成本，目前尚未具备大规模替代条件。

智能电动半挂车的出现则展现了新的创新方向。通过智能牵引销和电驱桥实现主挂协同驱动，这类产品能降低油耗50%、运输成本20%，并缩短TCO回收周期至1.1年，体现了电动化与智能化结合的潜力，是技术创新的突破口，也是未来物流运输体系升级的关键环节。

此外在基础设施升级方面：目前我国已建成全球规模最大的货车补能网络。截至2024年底，350千瓦以上的大功率公用充电桩超过12万个，远超欧美市场。

得益于电动化转型加速，近两年我国各类新能源载货车销量大幅增长。2024年我国新能源载货车销量440252辆，同比继续大幅增长34.12%，是表现最好的细分市场，渗透率达到13.1%。2025年1-7月我国新能源重卡累计销售9.59万辆，同比增长179.3%，已超过2024年全年销量（8.2万辆）；新能源轻卡累计销售8.76万辆，同比增长95%。

数据来源：中国汽车工业协会，观研天下整理

不过值得注意的是，虽然政策红利、基础设施升级和技术创新合力加速了电动化转型，但长途运输的技术壁垒、补能网络的短板以及政策协调的滞后，仍是货车跃升的绊脚石。

零排放货运廊道的建设为解决长途补能提供了思路。通过廊道化运营，新能源货车能够在固定线路中实现高效补能，从而提升了长途运输电动化的可行性。目前全国已有40多个廊道项目落地，涵盖充电、换电与加氢等多种技术路线。在京津冀地区，氢能廊道已实现天津港至北京宜家的运输应用，换电廊道则服务于砂石料运输。

三、重卡成为拉动货车增长的核心动力，同比“5连涨”

货车按载重大小的不同，主要可以分为轻型货车、中型货车和重型货车。其中，重型货车也就是重卡，凭借其承载能力、运输效率和智能化水平，成为公路货运体系的关键装备，不仅承担着全国大部分陆路货运量，更是衡量经济活跃度的重要指标。其广泛应用于港口运输、矿产运输、冷链物流等多个关键领域，产业链带动效应显著，对货车市场的整体增长贡献突出。

2025年1-8月我国重型货车表现最为亮眼，销量增速最高，达到了14.5%。其中8月当月，我国重型货车销售8.7万辆， 同比增长39%，环比增长2%，呈现了同环比“双增”的发展态势，彰显了“淡季不淡”的特征。根据分析，一是2025年老旧营运货车“以旧换新”补贴政策继续在各地落地，对重型货车新车市场起到了强力推动作用。二是燃气重型货车市场在同比“5连降”后，从8月开始“转正”。三是新能源重型货车继续狂飙，8月国内新能源重型货车销量在1.6万辆以上，同比增长大约1.6倍（环比基本持平），创下了史上同期最高销量，给重型货车整体市场的增长起到了支持作用。

数据来源：公开数据，观研天下整理

从年内各月销量同比增速来看，2025年8月39%的增幅创下年内各月第二，仅比2025年7月的同比增速（45.6%）低，且与之前各月的同比“4连增”（2025年4月-7月的销量同比增速分别为6.5%、13.6%、32%、45.6%）构成了“5连涨”，意味着我国重型货车市场持续向好态势明显。

数据来源：公开数据，观研天下整理（WW）