20251117早报

宏观：
1. 特朗普下调咖啡、香蕉、牛肉等商品关税 试图压低消费品价格。
2. 美国政府缺失的经济数据会在下周四周五公布。
3. 自8月以来，特朗普至少买了8500万美元的债券 。
4. 美12月降息预期降至50%以下。
5. 国常会：要把“两重”建设放在“十五五”全局中谋划和推进。

中日：
1. 国防部：日方若胆敢铤而走险必将碰得头破血流。
2. 外交部提醒中国公民近期避免前往日本。
3. 外交部：任何势力胆敢阻挠中国统一大业都是痴心妄想。

新能源：
1. 浙江亿普新材料科技有限公司发布停产公告。
2. 宁德股东拟减持股票。
3. 传nd开始固态gwh级别产线招标。

人工智能：
1. 谷歌计划在得州投资400亿美元新建三座数据中心，在OpenAI和Anthropic PBC等竞争对手在该州推进数十亿美元投资计划时扩大自身布局。
2. 伯克希尔哈撒韦披露，三季度建仓谷歌43亿美金的仓位，第一次真正意义建仓AI。
3. 华为11月21日将发布AI领域突破性技术，有望解决算力资源利用效率的难题。
4. Rokid创始人：明年的智能眼镜销售目标是超过100万副，2027年为200-300万副，2028年将达到1000万副。
5. 华尔街最大对冲基金在第三季度削减了对部分"科技七巨头"股票的持仓，包括英伟达、亚马逊、Alphabet 和 Meta，同时将新赌注押在应用软件电子商务和支付等领域。
6. 卖方：四季度910系列服务器交付节奏较三季度显著改善。H对2026年规划更趋清晰，总出货量规划较此前大幅提升。
7. 周四早上nv财报，卖方预计555-560亿（指引的540亿），下个季度指引610亿左右。也有卖方预期更高。

存储：
1. 三星电子11月将服务器内存芯片的合约价格上调至多60%。
2. 传因价格疯涨导致下游部分手机厂商暂缓采购。

机器人：
1. 据悉，宇树科技股份有限公司IPO于近日辅导验收，可能会于11月底披露招股说明书。
2. 14日，马斯克最新线上访谈表示，新一代机械手执行器数量从V2.5的17个激增至50个（每台机器人100个），复杂度提升近200%。V2.5实为"战术性过时设计"。后来说是手臂和手各25个。
3. CCTV13报道，深圳年轻团队，历时五年攻克了机器人“灵巧手”核心的触觉传感器“卡脖子”技术，成功实现 100% 国产化，单片价格从超10万元降到最低199元！

汽车：
有外媒报道，特斯拉寻求在美产汽车中，淘汰中国零部件。（大多已经在海外建厂）

有色：
1. 赣锋锂业:如果碳酸锂明年需求增速超过30%价格可能会突破15万元/吨。
2. 外媒：资金正加速流入除贵金属外的美国商品ETF，这一领先指标在历史上曾两次预示了商品市场的牛市起点。

消费：
国常会：部署增强消费品供需适配性进一步促进消费政策措施。蓝佛安：坚持扩大内需 支持建设强大国内市场。

燃气：
北京将迎“断崖式“降温。

港股：
《金融时报》周五援引白宫备忘录报道称，说阿里巴巴为cn军方提供技术支持，威胁到了美国安全。《金融时报》承认无法核实其真实性。阿里巴巴对FT的报道申明：“有关内容的断言和影射完全不实”。

市场相关：
在大多数年份中，行业每年最后两个月的股价表现均和该行业次年的业绩增速呈现出较高的正相关性。仅有3年呈现较弱的负相关：2014、2015、2021年，前两年是流动性冲击，21年是和景气度误判有关。