崔东树：10月全国汽车市场总体走势较强 商用车市场现结构性增长

智通财经APP获悉，崔东树发文称，在国家促销费政策推动下汽车市场保持强势增长，10月全国汽车市场总体走势较强，卡车市场和客车市场回暖明显。由于零售传导拉动批发的速度较慢，2024年10月的零售大幅强于批发，导致今年10月乘用车零售负增长，但因出口和库存增量，10月厂家销量增速仍很好。10月新能源车走势较强，汽车出口市场持续走强，厂商库存变化较大，行业压力加大。10月商用车市场出现新能源推动的结构性增长特征，物流运输类电动化加速，皮卡类车型电动化加速。

1、2025年汽车乘商走势分化

近几年乘商分化特征明显，商用车走弱，乘用车消费改善。2025年市场受政策因素推动，乘用车增速13%相对较好，商用车受电动化推动，新能源商用车走势较去年明显走强，包含微客的客车市场实现较强增长。以旧换新政策对乘用车拉动剧烈，尤其是政策进入期效果好，近期部分暂停的地区开始恢复，行业综合治理“内卷”工作取得积极进展，地方车展火热进行，企业新品密集上市，车市总体走势较强。

2、2025年汽车市场开门红

2025年1-10月累计汽车总计销量2752万台，累计增速12%；10月汽车总计销量332万台，同比增长9%。今年补贴政策补贴驱动上半年零售高增长，而批发稍慢，7-10月零售增速走弱，但厂家销量仍较强。

3、主力车企集团的表现分化剧烈

对比上面2021年图表，2022年的部分车企强势表现，行业增速分化严重。2022年年初的疫情导致传统车企压力较大，尤其新能源冲击叠加疫情影响，国有大集团表现分化，广汽和奇瑞表现优秀，其中奇瑞的商用车和乘用车版块表现均很好。北方的一汽、长城、北汽等各家表现都有压力。

2023年初新能源推动车市走势分化。央企三强总体分化，部分国企掉队。比亚迪等新能源企业的表现很好；奇瑞、特斯拉今年的表现相对较强。二线车企表现分化，因为新旧动能转换和新能源车持续亏损压力，自主品牌中小企业分化严重低迷。

2024年的汽车集团的阵容格局全面变化，由于乘用车销售需求火爆和海外贡献，奇瑞、吉利和东风表现的很好，上汽仍处于剧烈下滑中。新能源车的比亚迪和特斯拉增速分化。

汽车市场的厂家格局巨变，行业呈现增速剧烈的分化，2025年开始的民营企业替代国企成为行业主力，吉利(00175)、比亚迪(002594.SZ)、奇瑞、长城增速保持较高水平，这种现象目前有可持续的趋势。上汽和东风等今年10月表现较强，增速改善。

10月厂家销量总体环比走强，吉利汽车和比亚迪等部分厂家环比9月走势较强，吉利、五菱、东风等同比走强，而上汽大众等部分厂家10月销量同比调整力度较大。

4、狭义乘用车企业产销走势

2025年1-10月累计狭义乘用车合计销量2376万台，累计增速12%；10月狭义乘用车合计销量293万台，同比增长7%。近几年新能源车技术创新、新品竞争力不断增长，燃油车新品推出乏力。2025年春节后的新能源车快速增长， 5-9月车市保持14%的较强发展，10月的基数拉高，乘用车增速依旧较强。

10月主力车企总体走强，自主超强，合资车企10月改善较好。比亚迪领军，吉利汽车第2名，奇瑞10月保持第3，前三的规模日益接近。合资的一汽大众和上汽大众等表现较平稳。

乘用车主力厂家阵营迅速分化，新能源车为主的厂家表现较强，自主表现分化尤为明显。

2023年全年厂家狭义乘用车零售累计2170万台，累计增速6%；2024年的销量合计2289万台，同比增长5.5%；2025年10月狭义乘用车合计零售销量224万台，同比降1%。2025年1-10月的零售合计1924万台，同比增长8%，10月出现降速趋势。

5、新能源乘用车企业产销走势

新能源乘用车2024年销量1224万台增长38%的走势较好，报废更新补贴、厂家降价、新车等带来较好增长。

2025年10月新能源乘用车合计销量162万台，同比增18%；1-10月新能源乘用车合计批发销量1207万台，同比增30%。

10月的奇瑞、五菱的环比走势较强，特斯拉等10月走势较慢。全国车市剧烈分化，省区间增速差异大，厂家增速差异大。

6、传统动力乘用车企业产销走势

2023年传统燃油狭义乘用车销量1666万台，较2022年同期基本持平；2024年传统狭义乘用车销量1495万台，较去年同比下降10%；2025年1-10月销量1169万台，同比下降2%，其中10月降4%。

前期常规乘用车的持续下行带来较大的市场压力，近期6-10月持续正增长。近期传统车的走势相对回暖，但新能源的价格冲击将持续体现，希望传统车也能稳定并恢复增长。

常规动力乘用车合资车企为主的局面逐步改变，奇瑞、吉利、长城和合资三强的市场仍是较强。一汽大众在合资绝对领军，而自主品牌相对合资的燃油车优势不明显，合资车企的燃油车技术底蕴仍是超强的。

7、客车企业产销分类走势

2023年全年累计厂家销量客车合计销量75万台，累计增速3%；2024年累计客车合计销量80万台，累计增6%；2025年1-10月累计客车合计销量75万台，累计增速21%；10月客车合计销量7.3万台，同比增长5%。新能源物流车的拉动效果明显。

2025年初客车走势相对很强。2025年2-4月头部厂家销量冲刺，8-9月环比增长较强，10月长安降13%，大通环比降19%，基本都是物流类轻客和微客的市场需求波动。2025年五菱和长安、大通、鑫源的商用车走势较好。由于新能源的微客类恢复增长，车购税的优惠政策仍有较强的刺激效果。

8、卡车企业产销分类走势

2023年全年累计卡车销量354万台，累计增速19%；2024年累计卡车销量335万台，累计下降3%；2025年1-10月累计卡车销量302万台，累计增速9%；10月卡车销量31万台，同比增长22%。

2025年的卡车主力厂家分化较明显，头部厂家表现较强，一汽和重汽、五菱汽车等同比去年10月暴增，五菱汽车、长安的轻型卡车10月同比表现较好。

2025年的重卡暴增，纯电动重卡表现很强，一汽、陕汽和重汽的增长较强，行业格局相对稳定。