广西
你花几千块买的显卡，背后那张比指甲盖还小的探针卡，以前全靠韩国美国供货，现在强一把它干到国产，价格直接砍一半，爽不爽？
别急着鼓掌，我先给你泼盆冷水。
HBM3探针卡刚小批量出货合肥长鑫，良率还没爬完，三星SK的订单更像“试吃”，真放量得看明年南通基地能不能一口气扩到5000张。
产能翻三倍听着猛，可全球一年缺口四万张，它一家顶多填15%，还是僧多粥少。
真正刺激的是单价。
传统探针卡卖8万，HBM版本直接飙到25万，毛利率飙到60%以上，公司三季度利润翻11倍，靠的就是这口“存储鸦片”。
但钨铼合金老美说卡就卡，有研新材的国产料刚送样，能不能过可靠性还得赌运气，一旦断粮，产线立刻变废铁。
更野的路子在AI芯片。
寒武纪壁仞那帮哥们做3D堆叠，针尖要扎进100微米厚的活片，强一做的3D MEMS样卡能把误差压到5微米以内，参数直接对标美国Celadon，报价却便宜四成。
只是量产时间表写到2026，鬼知道两年后英伟达又把门槛抬到哪。
所以你看，它现在像一辆改装赛车：发动机（技术）刚点火，油箱（材料）却被人捏着，赛道（客户）两边全是韩国美国的路障。
科创板那15亿募资就是氮气加速，一脚踩下去要么冲线前五，要么直接爆缸。
散户想上车，别盯市盈率，盯良率、盯扩产、盯钨铼合金的替代进度，任何一个环节卡壳，故事立刻翻车。
我押它能成，理由简单粗暴：国内存储厂不想再看韩国人脸色，就算强一良率只有70%，他们也愿意喂订单喂到90%。
有爹愿意养，孩子就能长大。
至于股价，等明年一季度长江存储DRAM探针卡批量交付，消息落地前一周大概率提前抢跑，别等公告出来再排队接盘。
最后一句话，赌国产替代，本质是赌国家意志。
你觉得存储厂敢不敢把命脉继续交到老美手里？
不敢，强一就死不了。
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