汽车芯片危机魅影：如何避免安世乱局再现？

【摘要】继新冠疫情下供需错配后，芯片行业再度迎来短缺危机。

安世半导体，一家总部设在荷兰的中资企业，因卷入地缘政治博弈，成为牵动全球汽车产业链神经的关键变量。

博弈加剧的大背景中，全球汽车产业链必须认识到：在复杂的国际格局下，供应链安全远比短期利润更为重要。

以下为正文：

当德国大众沃尔夫斯堡工厂的生产线再度陷入沉寂，当宝马慕尼黑基地发出“库存仅能维持两周”的预警，全球汽车产业意识到，此前持续数年的芯片短缺危机并未落幕，只是换了一种更富戏剧性的方式重新开场。

不同于几年前因需求波动与产能错配引发的芯片危机，此次行业芯片短缺的核心是一家名为安世半导体的企业，这家曾默默无闻的半导体供应商，因卷入地缘政治博弈，成为牵动全球汽车产业链神经的关键变量。

以下为正文：

01

新一轮芯片短缺

与前一轮全品类紧张不同，此次短缺精准打击汽车核心器件，本质上是核心产能与控制权错位引发的供应链危机。

这次芯片短缺的核心角色是安世半导体。作为全球分立与功率芯片IDM龙头，安世在小信号MOSFET、ESD保护器件领域出货量全球第一，车规级PowerMOS全球市占率达19%，在晶体管和二极管等基础芯片领域更是占据40%的市场份额。

从发动机控制、刹车系统等核心模块，到车窗升降、座椅加热等普通部件，一辆汽车需搭载60-90个含安世芯片的控制单元，全球每10颗车规级功率芯片中就有7颗由其中国东莞基地生产。

这种产品不可替代性+产能地域集中性的双重属性，让安世成为供应链上的命门企业，也导致了其风波足以撼动全球汽车行业。

这场风波最早可以追溯到2017年，当时由建广资本和智路资本组成的中国财团，以27.5亿美元收购荷兰巨头恩智浦标准器件业务，将其命名为安世半导体。2019年，中国电子和计算机设备制造商闻泰科技以36亿美元收购了公司的控制权，其创始人张学政出任公司CEO。

因此尽管公司总部仍留在荷兰，但实质上已是一家中资公司。2024年，安世半导体实现营业收入20.6亿美元，净利润3.31亿美元，拥有全球12500名员工，客户已覆盖欧美亚多家主流车企，60%的产品直接供应汽车行业。

危机的种子在2023年早已埋下，并在2025年最终爆发。

2023年，因闻泰科技的中资背景，荷兰政府与安世半导体就公司治理展开谈判，双方约定设立监事会、引入西方股东实现股权多元化。2024年，闻泰科技被列入美国受限贸易名单，这进一步让荷兰政府对安世半导体的运营独立性产生质疑。

2025年6月，荷兰新经济事务部长Vincent Karremans上任，美国方面同步对公司施压要求罢免张学政。9月，由于安世半导体一直没有采取相关措施，美国将安世半导体纳入贸易制裁名单，而荷兰新经济事务部依据冷战时期的《物资供应法》，以“防止相关技术外泄”与“保障国家安全”为由接管公司，从实质上剥夺了闻泰科技的控制权，这一动作与美国“50%穿透规则”形成呼应，地缘政治的阴影正式笼罩汽车芯片产业。

此后局势急转直下，荷兰总部暂停在华员工账户和薪资，而安世中国则发布公开信宣布独立运营，与总部彻底切割。

而后，中方的反制迅速且有力。10月3日，中国商务部实施出口管制，禁止安世中国及其分包商出口境内制造的车规级功率半导体。

欧洲车企首当其冲，大众德国工厂因库存告急宣布停产，宝马、奥迪相继暂停主力车型生产；日本丰田、本田收到交货预警，全球每月汽车产量潜在损失达数十亿美元。

值得关注的是，安世芯片的应用场景早已溢出汽车领域，三星、苹果的消费电子供应链也因此出现预警，一场由政治博弈引发的单点危机正在向全产业链蔓延。

02

何去何从：短期缓解与长期重构

面对安世半导体的芯片短缺，尽管车企紧急寻求替代供应商，但现实中的困境远超预期，主要体现在两个层面：首先，产能难以匹配，安世每年生产数量在全球同类供应商中位列前沿，大规模产能替代短期内无法实现。

其次，认证周期漫长，安世的基础芯片经过数十年技术迭代，拥有严苛的汽车资格认证，新供应商认证需数月时间，难解燃眉之急。

10月下旬，安世中国宣布有条件恢复对欧洲客户的供应，核心条件直指控制权与结算权：

（1）要求客户签署协议承认中国子公司最终供货决定权；

（2）所有交易改用人民币结算；

（3）对欧洲出货量缩减30%以优先保障国内需求。

11月6日荷兰政府声明欢迎中方恢复安世半导体相关供应，称将监测事态、保持沟通，但未出台具体解决举措，目前仍暂停对中国安世的晶圆供应，且仍接管安世半导体控制权。

对此，中国商务部会在11月8日的答记者问当中怒斥，指出未见到荷方停止侵害中国企业权益、恢复半导体供应链稳定的实际行动，要求荷方将表态落地为建设性方案与实质行动，停止干涉企业内部事务，中方已同意荷方派员来华磋商。

因此，关于安世半导体控制权问题的解决，可能还需要等到荷兰经济部人员来华谈判，双方达成一致意见之后，才有望得到妥善解决。

截至目前，大众、宝马已签署新协议。不同于前几年供需错配导致的芯片短缺，这场由地缘政治引发的短缺，正以产能所在地掌握主动权的方式出现阶段性转折。

短期来看，随着人民币结算订单落地，安世中国产能将逐步释放，欧洲车企停产风险在11月后大概率缓解。

中长期来看，产能布局重构将成为车企的首要任务，车企将从全球最优采购转向区域化冗余布局；而下游客户方面，车企与芯片厂商的长期直采协议或将成为主流，这种深度绑定虽能降低短缺风险，但也会加剧供应链的阵营化分割。

03

尾声

安世半导体危机的本质，是近几年地缘政治愈演愈烈的必然结果。

荷兰以防止技术外泄为由接管企业，中国以维护经济主权实施出口管制，美国则通过制裁施压，全球芯片供应链的全球化共识面临新一轮挑战。

博弈加剧的大背景中，全球汽车产业链必须认识到：在复杂的国际格局下，供应链安全远比短期利润更为重要。主机厂如何匹配在地工厂与芯片供应链，成为一个需要长时间研究的命题。