美元还值得投资吗？美元存款利率普遍“3字头”，大部分美元现金理财收益跌破4%

北京时间10月30日，美联储宣布再次降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至3.75%至4.00%。受此消息影响，近期银行美元定期存款利率进入调整通道，普遍迈入“3字头”。受此影响，美元理财的收益率呈下行趋势，大部分美元现金理财收益率跌破4%。未来，美元还值得投资吗？且看记者的相关调查采访。

美元存款：

利率下调迈入“3字头”

11月7日，记者在“西安银行财富中心”微信公众号上看到，11月8日至11月14日，该行2000元起存的美元金信存定期存款产品1月期、3月期、6月期、1年期、2年期的利率分别为3.20%、3.60%、3.98%、3.98%、3.60%，全部迈入“3字头”。而此前，9月13日至9月19日，该行2000美元起存的“美元金信存”产品，1月期、3月期、6月期、1年期、2年期利率分别为3.60%、4.10%、4.30%、4.30%、3.80%，5档美元定期存款产品中有3档利率超4%。

无独有偶，南京银行官网9月19日发布的最新一期“鑫汇添”产品利率表显示，该行5万美元起存，6月期、1年期产品利率分别为3.20%、3.30%；20万美元起存，3月期、6月期、1年期产品利率分别3.30%、3.40%、3.55%。而此前，该行9月13日发布的“鑫汇添”产品利率表显示，5万美元起存，6月期、1年期的产品利率分别为3.30%、3.60%；20万美元起存，3月期、6月期、1年期的产品利率分别为3.50%、3.70%和3.80%。

11月10日，记者登录中国银行手机APP发现，该行10美元起存、整存整取、个人美元存单3个月期、6个月期和1年期的年利率分别为0.3%、0.5%和0.8%。

另据报道，外资银行也已开始下调美元定存利率。比如，汇丰银行将部分美元定期存款利率下调了10个基点或20个基点。调整后的最新利率为：2万美元起存，1月期、3月期、6月期均为3.5%，12个月期3.05%；5万美元起存，1月期、6月期均为3.6%。对比之前，两档起存金额对应的利率中，1月期均下调10个基点，6月期均下调20个基点。华商银行早在9月份就将中短期美元定期存款利率分别下调25个基点，调整后该行1个月、3个月和6个月的美元存款利率分别为3.75%、3.85%和3.90%。

综上，当前市场上的美元定期存款利率已普遍降至3%左右，较此前水平出现下调的情况。更有受访人士表示，未来美元存款利率仍有下行空间，年内迈入“2字头”概率较高，但具体调整节奏和幅度会因银行自身策略、美联储政策及市场环境等因素而有所不同。

美元理财：

大部分收益率跌破4%

受美联储降息和美元定存利率下调影响，当前美元理财的收益也呈现下调态势。普益标准数据显示，9月美元理财产品近1个月平均年化收益率为3.79%，较今年1月的4.52%显著回落。据南财理财通数据，截至10月30日，理财公司公募现金管理类产品（含不同份额）共计存续5722只。美元现金类产品（含不同份额）当前共计存续30只，近6个月七日年化收益率均值为3.879%。人民币现金类产品（含不同份额）共计存续5691只，近6月七日年化收益率均值为1.378%。

虽然与人民币现金类理财相比，美元现金类产品依旧具备一定的收益优势，但自2025年9月起，美联储两次降息共计50个基点，联邦基金利率调至3.75%至4.00%，美元现金理财收益受此影响进一步下滑，仅个别美元理财产品收益率能维持在4%左右，整体呈下行趋势。“中银理财-QDII日计划（美元版）U”是样本中唯一一只收益率超过4%的美元现金类产品，近6月七日年化收益率均值为4.003%。

11月11日，记者登录招商银行、中国银行和建设银行手机银行查询发现，不少美元理财产品成立以来的年化收益率在4%以下，比如招银理财美元天添金稳健型A-汇6932A近一年化收益率为3.31%，近3个月的年化收益率为3.52%，成立以来的年化收益率为3.56%。再比如中游理财全球汇利·鸿运第1期美元理财YCD1201A今年以来的年化收益率为3.65%，近6个月的为3.65%，近3个月的为3.58%，近一个月的为3.48%。另据11月7日中国银行贵州省分行微信公众号，中银理财-QDII日计划（美元版）7日（2025年10月20日至2025年10月26日）年化收益率为3.59%。产品说明显示，该产品成立于2022年6月22日，数据截至2025年10月26日。

记者注意到，更有个别美元理财产品近三个月的年化收益率低于3%，比如招银理财美元天添金A-汇6931A其近1个月的年化收益率为2.40%，近3个月的为2.35%。

专家建议：

投资者应转向“风险平衡”

未来，美元定存利率还会下降吗？美元以及其外币还值得投资呢？进行相关产品的投资时，又该注意什么呢？

东方金诚研究发展部高级副总监白雪，在谈到未来美元定存利率走势时表示，国内中小银行3%左右的美元存款利率年内可能全面迈入“2字头”，国有大行则可能维持在2.8%左右的低位。对于个人投资者来说，接下来配置美元资产仍需关注汇率、利率的双重波动。白雪建议，投资者首先需要关注汇率变化引发的汇兑损益对实际投资收益造成的影响，根据自身结汇需求，优先选择短期产品或动态对冲汇率风险。其次，需要优化美元资产结构。短期闲置资金可配置3至6月期的美元存款，锁定当前3.5%至3.9%的收益；长期资金可考虑挂钩美债的理财产品，但需警惕信用风险和流动性约束。最后，分散配置多元资产，如黄金、跨境股票等进行风险对冲。

中国社会科学院研究生院特聘导师柏文喜在接受媒体采访时表示，美元存款利率下行趋势明确，投资者应从“高息锁定”转向“风险平衡”，更加注重资产的流动性、安全性与收益性的综合考量。建议避免盲目配置长期美元存款，尤其是高门槛、长周期的产品。他认为，更合理的策略应是多元化配置，结合美元债券基金、美元理财产品等工具，在控制风险的前提下寻求稳健收益。

（大众新闻·半岛新闻记者 文鸿飞）

来源：大众新闻·半岛新闻