欧菲光、高伟电子等摄像头模组大厂增购，VCM马达关联交易盛行

VCM马达行业的游戏规则正在发生改变。

在摄像头应用中，VCM马达是不可或缺的核心组件，决定着自动对焦和光学防抖能力。从全球市场格局来看，新思考、友华微、中蓝电子、比路、皓泽等厂商拿下大部分安卓订单，国产替代趋势明显，阿尔卑斯、三美则仅靠苹果，两大供应阵营泾渭分明。

从潮电智库释放的华为、小米、OPPO、vivo、荣耀等手机品牌高端旗舰影像硬件配置信息来看，迭代进程中均在调整与优化VCM马达体系，而且与摄像头模组主力供应商的关系越来越紧密。

有VCM马达厂商表示，“现在我们最直接的竞争压力，其实是来自丘钛科技、舜宇光学等摄像头模组厂商，他们垂直链条资源丰厚，在成本控制与制造能力具备明显优势。”

近期，欧菲光、高伟电子也在VCM马达采购方面公开发声，业界解读为是加强资源整合的积极信号。

10月30日，欧菲光发布公告称，为满足公司经营发展及日常经营活动的需要，公司2025年度拟增加与新思考进行的采购材料和服务关联交易额度6000万元。经上述调整后，公司2025年度日常关联交易预计的总金额为6.54亿元。

据嘉善本地媒体报道，2024年新思考的总产值约为16亿元，2025年计划总产值20亿元。营收稳上台阶，表明公司的经营状况良好。

欧菲光表示，公司与新思考的日常关联交易是为了满足公司日常业务发展及生产经营的需要，有利于拓展公司业务、提升公司的盈利能力和综合竞争力、巩固和扩大公司市场占有率和影响力及保证公司的市场份额和经营业绩，具有一定的必要性。

11月3日，苹果iPhone摄像头模组供应商高伟电子也发布了相关采购公告，表示于9月29日已分别与立讯精密订立2026年采购框架协议及与LITCL订立2026年材料采购框架协议，由2026年1月1日起为期三年。

根据采购框架协议，截至2028年12月31日止三个年度各年的建议年度上限预期以人民币计值，且分别不多于人民币30.27亿元、33.3亿元及36.63亿元。

高伟电子在公告中表示，于2026年采购框架协议期限内对产品的需求预期将大幅上升。具体而言，交易金额自2024年起增加，主要是由于推出新产品导致VCM的需求增加所致，且每年增幅为10%。

潮电智库分析认为，VCM马达市场正在告别单兵作战模式，而且还是各厂商进行战略资源整合的核心环节，将成为打破现有市场平衡的利器，甚至影响整个光学摄像头行业格局。