“产业数字金融”和“供应链金融”到底有什么区别？

来源：供应链金融

金融服务实体经济的探索始终围绕“普惠”核心演进，本质都是为破解中小微企业融资困境寻找路径。

——摘要

产业数字金融，并非对供应链金融的替代，而是在其基础上依托数字技术形成的“升级版”业态——供应链金融聚焦单一产业内核心企业的上下游循环，如同家庭做饭“买菜-加工-食用”的闭环；产业数字金融则站在产业链全局视角，既关注“菜的种植源头”，也覆盖“物流运输环节”，实现跨行业、全维度的生态服务。

这种升级背后，是金融服务从“单点突破”到“系统赋能”的逻辑转变。正如中国证监会原主席肖钢所言，产业数字金融是供应链金融的迭代形态，二者的核心差异集中体现在信用体系、服务范围与生态构建三个维度。

核心差异：三大维度的本质分野

1.信用基础：从“核心企业背书”到“数字信用聚合”

供应链金融的信用逻辑具有鲜明的“中心化”特征——以核心企业的主体信用为唯一锚点，金融机构通过核心企业确权实现风险控制，导致二级以下供应商因“离核心企业过远”难以获得服务。这种模式在实践中暴露出明显局限：核心企业的信用传导存在断点，中小微企业的真实经营状况难以被精准评估。

产业数字金融彻底重构了信用体系，建立起“四位一体”的数字信用矩阵：既保留核心企业的主体信用，更通过物联网、大数据等技术激活交易信用、数据信用与物的信用。

2.服务边界：从“链上融资”到“全生态赋能”

供应链金融的服务范围始终局限于“核心企业上下游的融资需求”，以应收账款、存货质押等金融产品为主，服务场景割裂且覆盖面有限。

产业数字金融实现了服务的“三维拓展”：

范围拓展：突破单一产业链限制，覆盖跨行业的产业生态。

场景延伸：从单纯融资延伸至非金融服务。

流程深化：实现“全周期风控”。

这种拓展的核心在于评估逻辑的转变：金融机构不再孤立评判单个企业的风险，而是将其置于整个产业生态中考量——先判断 “产业是否有前景”，再评估 “企业在产业中的竞争力”，对银行的产业洞察能力提出了更高要求。

生态关系：从“银企博弈”到“共生共融”

传统供应链金融中，银企关系呈现“零和博弈”特征：银行出于风险控制需要，对企业数据过度索取；企业因担心商业信息泄露而不愿配合，导致数据壁垒难以打破。核心企业则往往利用优势地位延长付款期限，变相抬高中小企业融资成本。

产业数字金融通过平台化建设构建了新型银企关系。这种平台实现了产业数字化与金融数字化的“无缝对接”：金融机构的风控系统与企业的采购、生产、物流系统实时联通，数据在合规框架内安全流转；核心企业、中小微企业、金融机构、物流服务商等多方在平台上形成利益共同体。

发展启示：数据为核，生态为基

产业数字金融的崛起并非对供应链金融的否定，而是数字经济时代的必然升级。二者的差异本质上是“传统信用模式”与“数字信用模式”、“单点服务”与 “生态服务”的分野。从实践来看，发展产业数字金融需破解三大关键命题：

数据安全：需建立从采集、使用到存储的全流程合规体系，平衡数据利用与隐私保护；

平台规范：当前产业数字平台存在“重复建设”问题，需尽快明确准入标准与责任边界，防范无牌经营风险；

转型成本：中小企业数字化能力薄弱，需通过财政补贴、技术支持等政策降低其系统改造负担。

正如“做饭”的比喻所示：供应链金融解决了“家庭做饭的食材采购资金问题”，而产业数字金融则构建了“从田间到餐桌”的全链条服务体系。在政策鼓励“脱核”模式、技术持续迭代的背景下，产业数字金融正成为破解中小微企业融资难题、推动产融深度融合的核心力量。

11月13日，2025第十一届中国产业数字金融年会将于北京隆重召开。本次年会将汇聚政府、领军企业、金融机构以及知名专家学者多方力量，共同探讨产业数字金融等前沿话题。

大会亮点

荣誉见证：将举办第十一届中国产业数字金融行业标杆企业大奖颁奖典礼，见证行业优秀机构成果，记录荣誉时刻。

案例分享：邀请行业领袖分享产业数字金融实践的成功案例和前沿趋势。

合作交流：为参会者提供丰富的交流合作机会，助力企业拓展业务合作和人脉资源。

2025第十一届中国产业数字金融年会不仅是产业数字金融的行业盛会，更是推动产业数字化进程的重要平台。我们诚邀各界人士积极参加，共同见证数字经济的蓬勃发展，携手共创美好未来！

当下，新一轮科技革命与产业变革加速推进，产业数字金融作为促进经济增长的新引擎，历经传统产业金融1.0、供应链金融2.0到数字金融3.0阶段，已形成覆盖全产业链的生态服务体系。然而，其发展仍面临技术支撑不足、监管模式滞后等挑战。为此，2025第十一届中国产业数字金融年会将于11月13日在北京举办，聚焦产业数字化与金融创新融合趋势，汇聚政府、企业、金融机构等各方力量，探讨行业痛点与解决方案，推动构建良性金融生态，助力产业链协同发展。

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