为什么进行交易不要进行频繁的操作？

股市里最讽刺的规律就是——越是勤奋的人，亏得越惨。

我见过一个真实案例：某投资者一年交易288次，精确统计显示，他的本金就像烈日下的冰棍般消融。其中：

缴纳的佣金和印花税占亏损总额的62%

卖飞大涨股票导致的踏空损失占35%

真正及时止损的亏损只占3%

这根本不是投资，这是在给券商打工的同时，用真金白银练习手速。

频繁交易的本质，是把自己变成了人肉提款机

你在和数学概率玩自杀游戏假设每次买卖成本0.2%（佣金+印花税），每周交易一次，一年光是交易成本就吞噬掉10%+的本金。这意味着你还没开始赚钱，就先亏掉了一个理财产品的年收益。

你在和人性弱点正面硬刚每次打开交易软件，你都在经历贪婪与恐惧的轮回。看到分时线拉升就追涨，见到数字变绿就割肉——这根本不是操作策略，这是条件反射。而人类大脑在处理金融数据时分泌的多巴胺，和赌博时完全一样。

你在亲手摧毁复利这颗摇钱树真正的财富积累靠的是戴维斯双击——业绩增长×估值提升。而频繁交易者永远在吃鱼头鱼尾，错过最肥美的鱼身。巴菲特持有可口可乐34年，收益超2000%，如果期间他因为短期波动频繁买卖，这笔传奇投资根本不会存在。

机构最喜欢什么样的散户？就是那些每天盯盘、热衷操作的勤奋散户

当你每天在纠结是否要做T+0时，机构正在调研企业基本面；当你深夜还在研究K线图时，机构正在计算估值模型；当你为3%的日内波动心惊肉跳时，机构正在等待三年一遇的戴维斯双击。

真正赚钱的交易策略，往往简单得像在躺平

我的私募基金经理朋友说过大实话：“我们的超额收益，主要来自散户的频繁交易。他们负责创造波动，我们负责收割波动。”

下次你手指发痒想操作时，记住这三个灵魂拷问

这次操作能改变公司内在价值吗？

这个价格三年后看会是底部区域吗？

如果现在满仓被套，我是庆幸抄底机会来了还是恐慌？

投资本应是穿越时间的玫瑰，却被很多人玩成了转瞬即逝的烟火。当你停止在K线图上追涨杀跌，开始阅读年报、理解商业模式时，你会发现——原来真正的财富密码，从来不在F10更新里，而在那些值得持有十年的好公司里。

那些说不做短线怎么实现财富自由的，建议去看看真正实现财富自由的人，哪个是靠每天交易实现的？

接下来再聊聊趋势和筹码规律

今天为什么要和大家聊筹码，聊趋势。

主要是最近发现很多人，对于趋势的理解，对于筹码的规律，存在很多的偏差。

今天主要分享几个点。

第一，为什么牛市刚起步，一定会爆量。

很多人一直在讨论，3674对应的3.5万亿，到底怎么办。

有人认为，那么多量能堆积在上面，容易让牛市直接夭折。

因为没有资金会去解救3674的套牢盘。

这句话对，但也不是很对。

因为每一轮牛市初期的第一个高点，情况都差不多。

上一轮牛市的第一个高点，打到了3288，然后同样也是爆量的一个时间点。

之所以市场会出现爆量，是因为筹码需要大洗牌。

熊市时间久了，会导致很多筹码彻底变成僵尸筹码。

也就是，这些筹码不会轻易的出手，会沉淀在那边。

资金要炒作牛市，就要尽量低的去把筹码洗干净，于是在第一个高点出现的时候，一定会想尽办法去爆量，激活僵尸筹码。

当时的创业板，第一轮爆量的点位，大概在1780点左右，其实就是那一轮牛市最终高点的一半位置。

也就是说，资金对于筹码的爆量，进行洗盘之后，市场往往还有一倍左右的上涨空间。

但是，爆量之后，资金自然不会连续往上拉升，而是会选择向下回踩，尽可能的在更低的位置，去把筹码洗干净。

第二，牛市的核心洗盘，筹码区域在哪里。

这个问题其实也非常的关键。

很多人一直认为，指数把散户套在3400-3674区间，所以要跌到3000点以下，去洗盘。

这是熊市的逻辑。

熊市里，资金不砸出500点的坑，是不会入场的。

因为熊市里讲究的是反弹空间，打的位置低了，才有反弹的空间。

但是牛市不一样，牛市讲究的是洗盘后继续上行，针对的筹码位置是不一样的。

牛市的终点，如果在4000点以上，资金自然就会认为，3300点的筹码很便宜了。

所以，核心的洗盘区域，很难再回到3000点下方，而是应该出现在3200-3400的区间。

大部分筹码堆积的位置，其实并不在3674，而是在3300-3400这一百个点位区间。

当市场再次回到这个区间的时候，大量套牢盘，自然会蜂拥而出，最终变成主力口袋里的筹码。

这就是牛市逻辑和熊市逻辑最大的差别，洗盘的点位不同。

因为对于资金来说，他永远考虑的是风险收益比。

当下的筹码，在未来某个时间点，能有多少的潜在获利空间。

只要他认定空间足够大，那就一定会选择买买买。

第三，牛市的趋势线，到底是什么？怎么判断？

每个人判断牛市的方式肯定是不一样的。

说说我自己判断牛市的几个技术上的信号标准。

这里就不去讲宏观基本面和时间大周期的逻辑了。

标准1：小指数满足牛市趋势信号（周线级别）

挑选熊市里最弱的指数，去看是否存在周期性的扭转。

熊市里最弱的，跌幅最深的，其实是创业板，从3576，一路跌到1482点。

在下跌的途中，21周线，始终在55周线下方。

如果仔细去看，每一轮牛熊周期，21周线和55周线，都是金叉，死叉的关系。

当这两根均线，出现了底部的金叉，意味着技术信号上的牛熊已经易主了。

标准2：月线的牛熊分界岭。

牛熊的分界岭，如果从月线级别去看，就是20月线。

如果要更清晰的看清趋势，可以用8月线和20月线组合去看。

大部分指数，满足股价在20月线上方，视为牛市，在下方依旧是熊市。

8月线和20月线的用法，与21周和55周雷同，看金叉死叉就行了。

月线级别的线，骗线很少，所以指标的有效性很高，不容易出错。

标准3：月线级别的MACD

这个指标的准确程度也非常高。

只要根据红色和绿色，就能判断市场的周期了。

上证指数因为特殊原因，可能会被修正，但深证指数，创业板指数，科创板指数是相对比较“诚实”的。

月线级别的MACD出红，可以视为转入牛市周期，绿色就是熊市的调整周期。

还有一个标准，就是周线级别的MACD曲线，在零轴上方，还是下方，也可以代表大趋势的牛熊。

第四，市场未来的走向。

这个节点，去聊市场未来的走向，其实特别简单。

因为牛市的初期往往不太顺，而牛市的中后期，往往比较坦途。

这轮牛市从2635开始计算，已经走了整整1年。

指数其实总体涨幅并不大，上证从2635到这里3140的低点，涨幅仅有20%都不到。

创业板是1482到1953的低点，也只有30%。

科创50从635到最近931的低点，也只有46%。

要知道，上一轮牛市里，创业板最低1184，最高3576，总体涨幅是202%。

更别提上上一轮牛市，创业板从585，一路飙升到4037的壮举了，总体涨幅590%。

所以，市场当下所处的位置，从牛市的角度去看，还是相对比较低的。

这也是为什么不建议大家，去纠结3140，3240，甚至是3340。

因为从长期来看，这里的筹码都是在一个相对的低位，离高点还差的非常远。

很多人之所以会看不清方向，最主要的原因，就是因为延用了熊市思维。

熊市里，成交量只有5000亿，最多也不过万亿。

牛市里，成交量少的时候都有万亿，多的时候有2-3万亿，能一样吗？

股票之所以难炒，是因为很多人的“记性”很差。

牛熊周期中间间隔都是5年左右，很多人已经忘了2020年的市场情况，忘了上一轮牛市到底是怎么玩的了。

一旦把这些都忘了，那就很容易被熊市的思维影响，转变不过来。

熊市里，筹码的规律，一定和牛市不一样，一个是反弹逻辑，一个是牛市逻辑。

所以，我们说，筹码本身，还要结合趋势的规律去看。

否则，大方向错了，就什么都错了。

怎么利用趋势选股？

趋势，关联着一个股票的命脉。

有道无术，术尚可求也，有术无道，止于术。

什么是趋势？

趋势——是指事物发展的动向和态势。它是在一定时期内，受到多种因素综合影响而形成的具有一定规律性的变化方向。

美国著名的股票作手杰西·利弗莫尔说过：“趋势一旦形成，就不会轻易改变”

他强调投资者应认识和跟随趋势，而非试图对抗或预测趋势的反转。

趋势一旦形成，往往会在一段时间内保持相对稳定的发展方向。

趋势也可预测，通过对历史数据和当前市场动态的深入分析，可以对未来的发展趋势做出一定程度的预判。

由此可见趋势是可以用来判断未来方向的一个重要工具。

在股票交易过程中，趋势尤为重要，看懂了趋势可以让你选股的成功率大大提升。

交易中怎么判断趋势？

趋势通常按大的分类只有以下几种：

1，上升趋势

一波主升上涨趋势里面会有很多细分小的上涨趋势组成。

上升趋势是由一系列依次上升的波峰和波谷，市场价格不断突破前一浪的高点，创出新高，回调时不跌破前一浪的低点。

2，下降趋势

下降趋势是一系列依次下降的波峰和波谷，市场价格不断跌破前一浪的低点，创出新低，反弹时不能升破前一浪的高点。

3，横向趋势。

横向趋势则是一系列横向伸展的波峰和波谷，也叫无趋势。

每个趋势在大趋势中还可以分为各种小趋势，例如：

1，主要趋势

主要趋势就好比长江，主宰着他的水要往哪流。

2，次要趋势

次要趋势就好比长江有很多分流，但是总体这些分流都还是在长江里面。

3，短暂趋势

短暂趋势就好比一个长江支流里面一条小河

趋势的形成往往受到多种因素的影响，包括经济基本面、政策变化、市场情绪、行业发展等。例如，在经济领域，宏观经济数据的变化、货币政策和财政政策的调整等会影响市场趋势；在科技领域，新技术的发明和应用会推动相关产业的发展，形成新的趋势。

怎么去判断趋势！

1，上升趋势：当股价不断创出新高，回调时低点也不断抬高，说明市场处于上升趋势。可以选择股价回调致趋势线下延支撑位寻找买入机会，因为在上升趋势中，整体股价是向上运行的，这个时候买入成功的概率相对较大。

高点不断抬高，低点不断抬高，为上升趋势。

2，下降趋势：股价不断创出新低，反弹时高点不断降低，说明市场处于下降趋势。这种情况出现应该回避防守，要等市场跌透，不能盲目抄底，防止遭受更大的损失。

低点不断变低，高点不断变低，为下降趋势。

3，横盘趋势：股价在一定区间内上下波动，没有明显的上涨或下跌方向。在横盘趋势中可等待趋势明朗后再做决策，避免在没有方向的市场中频繁交易。

有一种横盘的股票要多加留意，主力长期横盘的趋势，伴随着放量，将来可能是一波大牛。

趋势横盘的票如果遇到这种长期横盘的票，恭喜你，你的财运来了。

具体怎么做

每当股价到下延支撑位附近不破，大胆买入，跌破就止损，拿到趋势线上延附近适当减仓，等突破，如果不突破反跌，再跌下来，可能主力还需要继续蓄势，等待机会拉升 。这种票大多属于基本面向好，细分龙头个股，主力有提前预判，所以愿意花大资金在里面运作。如下图：

这两只票都是每次到10块附近就会拉起来到17—20附近，跌下去就会在8—11块之间做底。所以这种横盘的票如果你找到方法不断的去做，每次都可能获取不错的收益。

如果你每次都能在它拉升前去做等待拉升的动作，因为之前频繁做波段手里也有利润垫，就可以大胆的每次都等他拉升启动去试错，即使错了也还有机会跌下来再继续做波段，直到有一次对了，它会大幅拉升带来的最少是2到3倍以上的利润。

横盘之后突破再拉升在原股价基础上最少2倍以上。再加上之前不断做波段带来的利润，你会超越大多数股民，而且做出了自己的经验，下次再遇到你就得心应手。股市很多时候应用方法只是大道至简才能越成功。

怎么绘制趋势线？

1，上升趋势：

连接股价的低点和高点，形成上升趋势线

2，在下降趋势中，连接股价的高点和低点，形成下降趋势线。

3，在横盘趋势中，趋势线对股价有一定的支撑或阻力作用。

每个高点和低点相连，画出一根通道线，可以明确的看出横盘之间的高低点。

如何操作：

1，当股价在上升趋势中回调至趋势线下延附近时，明显有支撑反弹迹象，可以试仓买入；

2，当股价在下降趋势中反弹至趋势线上延附近时，明显有阻力涨不动回落，可以选择卖出。

也可以结合技术指标去看趋势

1，看移动平均线也叫均线：

短期均线向上穿过长期均线形成金叉，并且多条均线均成上升趋势中，多头排列，可以看成上升趋势。上升趋势初期可以试仓买进，跌破5日线止损。

均线向上多头排列，上升趋势。

2，短期均线向下穿过长期均线形成死叉，且多条均线都在往下空头排列，看作是下降趋势，下降趋势形成第一时间要跑，做好防守。

均线向下空头排列，下降趋势。

还可以用MACD或者其他指标也可以去判断趋势，只是不是非常明显，没有基础的投资者可能也看不懂。所以最好用画线或者均线来判断趋势。

当然我们在应用趋势进行股市操作时，需要结合多种因素综合判断，而且需要同时设定合理的止损止盈位，从而控制风险。

交易的核心是看大做小，确立大趋势的方向，操作就在小势回调过程中介入，这样才能利润最大化。

学会了趋势，怎么结合前面的文章抓妖专辑，利用趋势结合到抓妖战法成功率才会更高？

首先要想提升抓妖股的概率就要看大势做小势。先看月线趋势，再结合日线成功率更高。

这几只妖股，看一下启动前的月线，一只好的妖股对位置的要求非常谨慎。只有月线长期横盘的票成为妖股的概率才更大。

我们可以根据月线来一眼看透他有没有妖的基因，再根据日线来判断他有没有妖的气质，再根据他的走势来判断他的起爆点会在哪个位置。

比如这个票短时间会不会再妖？我的判断是可能性不大，看日线最近妖过一次，目前走下降趋势，一只票的大涨后需要时间去消化前面的套牢盘，这需要一个漫长的过程，但是看月线就不好说，也可能经过一个漫长的时间再次蓄势以后可能再次爆发。

想要做妖股，月线位置起着非常关键的作用。月线加趋势选股，再结合前面的抓妖战法会让你事半功倍。

此方法只作为参考，不做投资依据。做交易还是要通过各方面的学习去多了解，多实践，才能总结出自己的有效方法，就像小时候写作文，都是靠模仿他人，去抄袭，去模仿，去不断修改，然后形成自己的一篇好的作文。做交易也是一样，要先学会别人的方法，学多了再去实践中做减法。不要上来就觉得一个方法好不好用，成功率高与不高

你学到的方法经过长期的实践，验证，总结，最终你就知道哪个方法有没有用。做股票就是一个从加法到减法的过程，如果你连学习实践都不想去做，那么你就算盈利了也会凭实力亏回去。

无论做什么事，都要做到知己知彼，百战百胜，你自己不学习，别人说的再好也是别人的，最终到你那还是一地鸡毛。万事向内求，做到涨不喜，跌不悲，持续的去学习，总有一天你会超越大多数股民能够持续不断的稳定盈利。