科技巨头豪赌AI！5000亿美元涌向数据中心产业链，这些概念股继续“起飞”？

来源：华盛证券

华盛资讯10月31日讯，本周微软、谷歌、亚马逊、 $META 四大科技巨头发布最新财报，创纪录的资本支出成为贯穿所有巨头财报的共同主线。

尽管这些巨头股价绩后走势大幅分化，但对AI领域空前的投资力度，带动“卖铲人”英伟达周内冲上五万亿美元市值，美股市场上一系列数据中心产业链公司股价集体“起飞”。

英伟达周内冲上五万亿美元市值

据本周微软电话会信息，高管预计公司未来两年数据中心总面积将大致翻倍；目前，除了英伟达等半导体公司外，数据中心产业链还有哪些公司在“闷声发大财”？一文带你看懂。

科技巨头集体上调AI资本支出！年内已投资1100亿美元

在本周最新公布的财报中，微软、谷歌、亚马逊、Meta四家公司资本支出合计超过1100亿美元，较去年同期增长超80%，并且确认AI基础设施上的巨额资本开支，抓住由AI驱动的商业机遇，巩固其在行业繁荣中的领先地位。而这笔资金大部分用于数据中心建设，以及为数据中心配备图形处理器（GPU）和其他设备。

其中，Meta宣布2025年的资本开支预计将达到700亿至720亿美元，高于此前预期。Alphabet同样大幅上调了今年的资本支出预期至910亿至930亿美元，几乎是2024年全年支出的两倍。亚马逊预计2025年全年现金资本支出约为1250亿美元。

微软的财报也显示，其第一财季资本支出飙升至创纪录的近350亿美元，同比增长74%，远超机构此前预估的303.4亿美元。公司预计26财年的资本支出增速将超过去年的58%，意味着投资额至少达到1400亿美元，AI总产能预计提升超80%。

今年全球投资额料超5000亿美元！这些数据中心概念股继续“起飞”？

微软高管在本周采访提到，资本支出激增是为了应对客户需求，目前公司仍无法满足需求；公司资本支出大致分为两类：一类是服务器等短期资产，另一类是数据中心建设等长期资产，并预计公司未来两年数据中心总面积将大致翻倍。

整体而言，全球数据中心资本支出在2024年已突破4000亿美元，美国银行预计这一数字在2025年将达到5060亿美元，其中IT设备支出4180亿，基础设施支出880亿。在AI需求的驱动下，该市场预计在2024至2028年间，将以高达23%的惊人年复合增长率（CAGR）扩张，最终在2028年形成一个超过9000亿美元的庞大市场。

AI数据中心概念股一览

行业

公司

年内涨幅

总市值

算力芯片

$AMD

111%

英特尔

100%

博通

63%

阿斯麦

57%

台积电

55%

英伟达

51%

迈威尔科技

764亿

供电储能

Bloom Energy

475%

302亿

$EOSE

194%

40亿

芯源信息系统

85%

521亿

$NVT

54%

168亿

康明斯

27%

604亿

伊顿

16%

特斯拉

9%

散热管理

Vertiv $VRT

71%

741亿

SPX Corp.

37%

98亿

摩丁制造

32%

81亿

赛莱默

32%

369亿

$ITT

32%

146亿

22%

993亿

服务器

世纪互联

120%

28亿

超微电脑

65%

299亿

万国数据

49%

71亿

戴尔科技

42%

惠普

-13%

257亿

基础设施

康普控股

223%

37亿

康宁

93%

730亿

$NVT

55%

168亿

江森自控

47%

747亿

Arista Networks

43%

西科国际

40%

123亿

思科

27%

数据来源：华盛证券、TipRanks；数据截止：2025.10.31

英伟达冲破五万亿美元！AI数据中心赛道持续火爆

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