多家消金公司接窗口指导：新增贷款综合融资成本不得超20%

来源：澎湃新闻

　　10月29日，澎湃新闻记者从多个信源获悉，多家消金公司近期接监管部门窗口指导，要求新增贷款综合融资成本不得超过20%，有地方监管部门要求立查立改，亦有地方给出新增和存量业务整改时间表。

　　由于消金公司为助贷机构的重要资金方，新规出台预计将对助贷业务形成较大影响。

　　当地时间10月28日，多家开展助贷业务的美股金融科技公司股价整体下跌。截至收盘，乐信跌23.21%、信也科技跌9.76%、奇富科技跌13.92%、嘉银科技跌10.40%、陆金所控股跌9.97%、宜人智科跌8.47%、小赢科技跌6.10%。

　　有头部助贷机构人士向澎湃新闻表示，从目前公开的内容来看，许多细节尚未明确，比如20%是利率上限还是平均，被监管的主体范围也需要监管进一步明确。其实在2023年年初时，消金公司就被监管约谈过，要求降到20%以内。本次将如何实施尚不明确。“我们合作资金方主要是银行，从新增借款口径看，近一个月消金资金方放款占比不到10%。”

　　对于20%的贷款利率上限，多家机构的表述不一。有银行系消金公司人士表示，20%是IRR（内部收益率），包含融担费用的全成本。也有头部消金公司人士表示，具体细则还在讨论中。亦有助贷平台人士称，“听说是APR（年化利率）”。

　　有头部消金公司人士向澎湃新闻直言，那些自身风险承受能力弱、专业能力不足的机构面临严峻的生存考验。这个过程虽然会带来短期的阵痛，但长期来看，通过提升行业整体专业度，无疑将促使市场回归更加规范和健康的轨道。在此番市场出清的过程中，风险开始从体系内最薄弱、适应性最差的尾部机构，逐步向中型机构，甚至向上游的银行机构蔓延。这种传导可能体现为合作链条断裂引发的资产质量压力、风险共担机制下的损失分担，以及整体市场信用环境的收紧，构成了当前阶段不容忽视的挑战。

　　上述人士表示，在坚持监管定力、守住风险底线的同时，应审慎控制政策的执行节奏，避免“急刹车”引发市场剧烈波动。要赋予市场一定的弹性空间，实施差异化的监管措施，旨在实现“软着陆”，避免风险急剧且恶性地向外蔓延。

　　值得注意的是，10月1日，金融监管总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（俗称助贷新规）刚刚施行。助贷新规实施后，业内普遍认为贷款利率上限为24%。

　　华泰证券此前发布的研报指出，《助贷新规》强调贷款定价应与业务风险相匹配，提出银行应差异化定价，不得笼统地按照综合融资成本区间上限进行定价。借款人的融资成本应符合《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》（下称《意见》）等规定。《意见》支持借款人以合理理由申请对总计超过年利率24%的部分予以调减。

　　澎湃新闻记者 胡志挺