“电话接到手软，但我们不是中国，做不到啊……”

来源：牛弹琴

特朗普政府大笔投入推动下，美国国内掀起“稀土热”，市场一度陷入狂欢；但相较于中国成熟完善的稀土产业体系，也有美国企业意识到，前路面临的挑战远比想象中严峻。诺维昂磁业公司（Noveon Magnetics）的经历便是典型。

据美媒彭博社28日报道，这家位于得克萨斯州的企业由斯科特·邓恩（Scott Dunn）联合创立，历经十年研发，于2023年实现稀土永磁体商业化销售。尽管产能规模有限，该公司仍被视作美国扩大关键工业部件供应、削弱中国稀土领域主导地位的“前头兵”。

据介绍，目前诺维恩已与美国通用汽车、瑞士电气与工业自动化企业ABB集团等客户签订合作协议。最近，该公司还与澳大利亚莱纳斯稀土公司（Lynas Rare Earths）签署合作协议，双方将在轻稀土与重稀土采购方面开展合作，并为美国的国防和商业部门供应磁铁。

邓恩向美媒透露，今年早些时候中国宣布实施稀土出口管制后，他接到过大量咨询电话，“客户不仅要求按原计划推进，还希望将原定产量提升数倍”。

话及此处，邓恩面露难色，“部分客户的需求标准，是中国几十年产业积累才能做到的。”言下之意很明显——臣妾做不到。

受咨询量激增影响，诺维昂今年接到的询价远超处理能力，不得不拒绝部分业务合作。目前邓恩正推动德克萨斯州工厂将永磁体产能提升至每年2000吨的设计产能。他坦言，在整个行业中，已建成产能并不等同于能够立即具备生产能力。

在他看来，对中国以外的稀土产业新兴参与者而言，要在供应链各环节证明其自身供应能力，压力极大：因为客户大多希望看到“可见性、确定性和稳定性，以便规划短期发展”。

美媒《华尔街日报》28日报道同样注意到西方这股“融资热潮”。报道称，中方的震慑性举措，确实在一定程度上推动了西方稀土产业的复苏，与美方芯片出口管制倒逼中国加速追赶有着类似的效果。更有稀土行业顾问扬言，中国“唤醒了沉睡的巨人”。

但这篇报道也给上头的西方泼了一盆冷水：且不论重建西方稀土供应链本就需要时间，更何况该行业此前就已经经历过多次“虚假繁荣”。事实就是，中国以外的稀土行业，在经验和专业技术方面都存在缺口。美媒还预测称，如果中美达成长期协议、恢复正常贸易关系，西方关键矿产采购商仍会倾向于从中国采购。

总部位于纽约的投资公司Orion Resource Partners，其首席执行官奥斯卡·莱夫诺夫斯基（Oskar Lewnowski）直言，“现在甚至都不是开始的结束，而是开始的开始。”

彭博社制图

据美媒报道，中国在全球稀土产业中占据核心地位，不仅拥有全球半数稀土储量，更掌控着大部分精炼产能。自上世纪80年代起，中国便持续扩大稀土产业规模，目前全球90%以上的稀土永磁体供应均来自中国。

为反制美国一系列关税措施，中国于今年4月推出稀土出口管制政策；到了10月，又进一步宣布扩大管制范围，明确境外运输含微量特定稀土成分的产品时，需持有出口许可证。刚刚过去的周末，中美在马来西亚举行贸易会谈，稀土问题预计被纳入议程。

彭博社报道指出，在此背景下，尽管业内普遍认为全球不会再回归依赖单一稀土供应国的状态，且以美国为首的西方各国政府正进一步加大对稀土产业的支持，但西方在稀土产业究竟能取得多大突破、进展有多快，仍是未知数；甚至稀土工厂能否按时建成、能否满足客户多样化需求，都存在不确定性。

关键矿产咨询公司Adamas Intelligence的报告也分析称，理论上，美国目前规划中的一批永磁体工厂若顺利投产，到2028年产能或足以抵消进口需求。但这一目标的实现，需满足所有项目按计划推进且满负荷运转，且随着需求增速超过供应增速，这一解决方案也并非长久之计。

高盛集团分析师在报告中则提到，2010年中国因“钓鱼岛争端”对日本颁出稀土出口禁令时，也曾引发全球对稀土产业的关注热潮，但最终未能撼动中国的主导地位。究其原因，稀土产业建设周期长是重要因素：一座新稀土矿山的建设需8至10年，精炼厂建设也需约5年时间。

此外，稀土产业本身的特性也制约着西方的突破速度。一方面，稀土产业规模远小于其他工业金属。据高盛数据，2024年全球稀土产值约65亿美元，仅为铜市场规模的1/33；另一方面，稀土贸易透明度低、流动性差，也制约了矿企对冲价格波动的能力。

重稀土采购则是西方产业扩张的另一大障碍。今年4月中国管制政策重点针对的正是部分重稀土，这类元素作为磁性材料添加剂，能确保永磁体在高温环境下的性能。而全球大部分重稀土要么来自中国，要么来自其邻国缅甸的冲突地区，且最终也需要运往中国进行精炼。

最终，客户是否愿意承担更高成本，也仍是决定西方稀土产业发展的关键。为扶持新兴产业而设定的生产商最低价格等措施，成本最终会转嫁到消费者身上。理论上，部分客户可能为规避地缘政治风险愿意接受高价，但政府目标与企业采购需求也并非总能一致。

基于上述因素，多名行业资深人士向彭博社给出的判断是：凭借技术优势、成本控制能力，以及完善的供应链，中国仍将长期主导全球稀土市场。

中方一再强调，稀土相关物项具有军民两用属性，依法对其实施出口管制是国际通行做法。但在新规祭出后，美方丑态百出。

上周，美国和澳大利亚签署价值85亿美元的关键矿产协议。美媒造势称，协议“旨在对抗中国”。特朗普也喜大普奔，当场就吵着要开香槟，还带着几分炫耀的口吻宣称，一年后的矿产资源将充裕到“不知如何处理”。

推文截图

然而狂欢过后，稀土领域专家、国际贸易投资公司Ginger International Trade & Investment的董事托马斯·克鲁默（Thomas Kruemmer）抛出一番灵魂质问：是美国想要构建一个可替代中国稀土及关键矿产供应链的体系，“可为何要动用澳大利亚纳税人的钱，去解决其他国家的问题？”

《金融时报》早前报道称，分析人士指出，高昂的能源与劳动力成本，让澳大利亚稀土精炼厂的建设成本，几乎是亚洲地区的5倍。为刺激稀土产业发展，澳政府为相关项目提供补贴，例如为西澳大利亚州投资18亿澳元的伊鲁卡资源公司（Iluka Resources）精炼厂项目提供大力支持。但这些补贴能否足以让澳稀土产品具备与中国竞争的实力，得打一个大大的问号。

报道还提到，在美澳签署协议后，部分澳大利亚矿业公司的股价大幅上涨，但一些小型企业仍难以获得融资。而究其原因，仍然是投资者担忧它们无法与成熟且实力雄厚的中国稀土产业竞争。

澳大利亚悉尼科技大学关键矿产研究员玛丽娜（Marina Zhang）坦言：“即使美国及其所有盟友将稀土加工作为国家项目，我也会说，至少需要五年才能赶上中国。”

她谈到，虽然美国和其他国家正大力投资开发中国之外的稀土供应替代方案，但他们距离实现这一目标还有很长的路要走。多年来，中方已经培育了稀土领域的庞大人才库，其研发网络也领先竞争对手数年。

澳大利亚地缘政治学者、“地缘政治风险与战略实践”咨询公司创始人菲利普·伊万诺夫也赞同道，美澳关键矿产协议缺少细节，且两国可能需要数十年才能与中方竞争。

他更担忧的是，中方有能力采取“惩戒”措施，包括直接禁运澳大利亚铁矿。

“定价也将是关键问题，中国不会坐视美国和澳大利亚破坏其当前竞争市场地位。”伊万诺夫补充道。

对于美澳关键矿产协议，中国外交部发言人郭嘉昆21日曾回应指出，全球产供链的形成是市场和企业选择的结果。关键矿产资源国应为保障产业链供应链的安全稳定发挥积极作用，确保正常的经贸合作。

来源：观察者网