芯片传来重磅突破！最全受益股名单出炉，谁是下一只“英伟达”？

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10月15日，“2025湾区半导体产业生态博览会”（湾芯展）在深圳会展中心开幕。在开幕式暨半导体产业发展峰会上，Chip期刊发布了2024年度中国芯片科学十大进展。

中国芯片产业更是捷报频传，多项全球首款成果密集涌现。复旦全球首颗二维-硅基混合闪存芯片突破存储速率瓶颈，北大模拟矩阵计算芯片算力提升千倍，清华成功研制出全球首款亚埃米级快照光谱成像芯片“玉衡”，将银河系光谱巡天周期从数千年缩短至十年。

中国芯片产业全产业链自主可控生态加速形成，正从"低成本制造"转向技术主权争夺战。我国在芯片技术上的重大突破，以及持续的国产替代浪潮，为半导体和芯片产业链上的多家公司带来了发展机遇。上市公司有望在技术升级、国产替代、市场需求的三重驱动下实现业绩增长。

一、光子芯片：技术突破驱动产业升级，板块涨幅显著

光子芯片作为下一代芯片技术的核心方向，我国已在调制带宽、插入损耗、波导损耗等关键性能指标上实现国际先进水平（如调制带宽突破110GHz、插入损耗＜3.5dB）。相关上市公司凭借技术积累及产能释放，有望迎来业绩爆发：

• 中际旭创（300308.SZ）：光芯片板块龙头，公司深耕光通信领域，受益于光子芯片技术突破带来的高速光模块需求激增，2025年以来股价涨幅居板块前列。
• 亨通光电（600487.SH）：光芯片板块核心标的，公司布局光子芯片全产业链，产品覆盖光传输设备、光纤光缆，受益于5G、数据中心等下游需求拉动。

二、AI芯片：国产算力突围，业绩与政策共振

AI芯片是芯片产业的“算力引擎”，我国已在云端训练、端侧推理等场景实现技术突破（如寒武纪思元590芯片算力达5PFlops、海光信息DCU兼容CUDA生态）。叠加政策支持（如工信部《算力基础设施高质量发展行动计划》）及市场需求（如大模型训练、AI服务器），AI芯片企业有望持续受益：

• 寒武纪（688256.SH）：国产AI芯片龙头，2025年上半年营收同比增长超120%，AI芯片营收占比达52%。其思元590芯片支撑百亿参数大模型训练，已装车小鹏、蔚来等车企，受益于国产模型适配优化（如DeepSeek-V3.1大模型）带来的生态闭环加速。
• 海光信息（688041.SH）：国产CPU/DCU双龙头，DCU性能对标英伟达产品，兼容CUDA生态，适配大模型训练。2025年中报净利润增长40.78%，新增订单趋势良好，受益于AI服务器需求爆发（如Atlas950SuperPod算力集群）。

三、半导体设备及材料：国产替代核心环节，订单释放确定性高

半导体设备及材料是芯片制造的“基石”，我国已在刻蚀、薄膜沉积、清洗设备及抛光液、光刻胶等领域实现突破（如北方华创28nm PVD设备量产、安集科技14nm抛光液打破美日垄断）。叠加大基金三期投资及晶圆厂扩产潮，设备及材料企业有望迎来订单爆发期：

• 北方华创（002371.SZ）：国产设备龙头，覆盖刻蚀、薄膜沉积等核心环节，28nm PVD设备量产，14nm设备获政策支持。2025年上半年订单同比+45%，大基金三期重点投资标的，受益于国产替代订单确定性高
• 安集科技（688019.SH）：半导体材料龙头，国内抛光液市占率第一，14nm制程产品适配中芯国际、华虹半导体，打破美日垄断；光刻胶去除剂进入长江存储供应链。2025年中报净利润预增60.53%，12英寸抛光液产能扩张至2万吨，受益于存储芯片周期复苏（如NAND/NOR合约价Q3环比+15%）。

四、先进封装与Chiplet技术：AI算力需求核心受益，产能利用率提升

先进封装（如3D封装、Chiplet）是提升芯片算力的关键路径，我国已在多芯片异构集成等领域实现突破（如长电科技3D封装良率98%、承接英伟达H100封测订单）。叠加AI算力需求爆发（如HBM相关封装需求激增），封测企业有望迎来产能利用率提升：

• 长电科技（600584.SH）：全球第三大封测厂，3D封装良率98%，Chiplet技术量产突破，承接英伟达H100芯片封测订单。2025年第二季度营收同比+32%，HBM相关封装需求激增，产能利用率达95%，受益于AI芯片封装需求增长

五、存储芯片：周期复苏+AI驱动，业绩预增显著

存储芯片是芯片产业的“记忆核心”，我国已在中小容量存储（如NAND/NOR/DRAM）领域实现全布局（如东芯股份增资砺算科技切入AI存储市场）。叠加存储芯片周期复苏（如合约价Q3环比+15%）及AI驱动（如HBM需求增长），存储芯片企业有望迎来业绩拐点：

• 东芯股份（688110.SH）：中小容量存储芯片龙头，NAND/NOR/DRAM全布局，增资砺算科技切入AI存储市场。2025年净利润预增80%，车规级产品通过AEC-Q100认证，受益于存储芯片周期复苏（如合约价Q3环比+15%）。

潜在风险

• 技术迭代风险：芯片产业技术更新快，若企业研发投入不足，可能导致技术落后；
• 市场需求波动：若下游AI、消费电子等需求不及预期，可能影响企业业绩；
• 政策变化风险：若美国等国家对华芯片限制加强，可能影响部分企业的供应链稳定性。

文中观点涉及标的仅供参考，不作为投资依据，股市有风险，投资需谨慎！

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