“Mag 7”过时了？华尔街想要AI！

华尔街最具影响力的股票组合"Magnificent Seven"正面临重新定义，投资者开始寻找更全面反映AI革命受益者的新组合。

自OpenAI的ChatGPT引发全球AI热潮近三年来，由英伟达、微软、苹果、Alphabet、亚马逊、Meta和特斯拉组成的"Mag 7"主导了美股涨势，但AI投资主题已扩展至更广泛的公司范围。

AI投资主题的演进催生了新的市场领导者，博通（Broadcom）、甲骨文（Oracle）和Palantir等公司在AI领域的突出表现使其成为无法忽视的力量。甲骨文今年股价涨幅超过75%，Palantir更是纳斯达克100指数中的最佳表现者，涨幅达135%。

华尔街正提出多种新的股票组合概念来捕捉真正的AI赢家。从"Fab Four"到"Elite 8"，各种变体试图更准确地反映AI时代的投资机会，芝加哥期权交易所甚至推出了包含十只股票的"Magnificent 10"指数。

传统科技巨头地位生变

数据显示，"Mag 7"仍占标普500指数近35%权重，预计2026年收益将增长15%以上。不过，组合内部分化日趋明显：

英伟达、Alphabet、Meta和微软被视为AI时代的受益者，而苹果、亚马逊和特斯拉的前景则相对不明朗。

管理24亿美元资产的Artisan Partners投资组合经理Chris Smith表示，"仅仅因为'Mag 7'在移动互联网、电商等过往科技周期中获胜，并不意味着它们在AI时代也会胜出。"

苹果面临增长放缓且在AI领域落后的双重压力，特斯拉的电动汽车业务则因销量下滑和竞争加剧承受重压。

尽管如此，两家公司仍有大量拥趸，押注苹果iPhone将成为消费者使用AI的主要设备，特斯拉则寄希望于自动驾驶和人形机器人业务。

Fidelity Investments全球宏观总监Jurrien Timmer指出：

"一家公司可能会变得大到无法忽视。随着AI故事的发展，新赢家可能取代旧赢家的位置。"

AI投资机会已扩展至传统"Mag 7"之外的多个领域。

甲骨文凭借AI相关云计算业务的强劲增长，股价表现超越了大多数"Mag 7"成员。Palantir作为少数几家AI软件赢家之一，在传统软件领导者如Salesforce和Adobe面临被边缘化担忧时脱颖而出。

AI产业链的扩展为更多公司带来投资机会。

台积电被视为AI生态系统的关键组成部分，而通信设备公司Arista Networks、存储芯片制造商美光科技等存储公司也从AI基础设施建设中获益。

面对AI投资主题的扩展，华尔街分析师提出了多种新的股票组合概念。

Seaport Research首席股票策略师Jonathan Golub建议剔除特斯拉，创建"Big Six"组合。Melius Research的Ben Reitzes则偏好包含芯片制造商博通在内的"Elite 8"组合。

芝加哥期权交易所推出的"Magnificent 10"指数包含原有七家公司以及博通、Palantir和AMD。该交易所表示，成分股选择基于"流动性、市值、交易量以及在人工智能和数字化转型等领域的领导地位"。

管理约347亿美元资产的Janus Henderson投资组合经理Nick Schommer表示：

"我们确实需要将讨论范围扩大到'Mag 7'之外，甲骨文现在绝对是其中一部分，博通也是如此。"