具身智能进入”分钟计费”时代：产业现状与商业机会

我很少对一个技术浪潮如此笃定。

不是因为那些铺天盖地的PPT和发布会，也不是因为硅谷那些言必称“颠覆世界”的CEO们。这些热闹见得多了。从互联网泡沫，到移动互联网的“百团大战”，再到元宇宙乃至几年的大模型狂热，真正能从概念走到账面现金流的，凤毛麟角。对那些虚头巴脑的概念，向来是抱着一种看戏的心态。

但我发现"具身智能"是不一样的。

你可能对这个词有点陌生，甚至觉得它拗口。简单来说，如果你把ChatGPT这样的大模型看作是一个聪明的“数字大脑”，那么具身智能就是给这个“大脑”配上一个能走路、能抓取、能干活的“物理身体”。过去几年，我们谈论的是AI如何让电脑更聪明，而现在，我们谈论的是AI如何让一个机器人在物理世界中，像人一样去感知、去学习、去执行任务。

而这个“不一样”，不是它能做什么新奇的动作，也不是它的AI大脑又进化了多少。而是那些冰冷的、现实的、甚至有些乏味的商业数据和政策条款，开始以一种全新的语言说话。这些信息告诉我，"具身智能"已经完成了从一个“Demo”（技术展示品）到“SKU”（商品）的跨越。

这个新语言，就是“分钟计费”。

就像一个精密的天平，一头是冰冷的机器效率，另一头是温热的人力成本。它不再问一个机器人能举几块砖，而是直接问：“它的每分钟租金，和一个人每分钟的薪水，哪个更划算？”

这个看似简单的质问背后，藏着整个产业深刻的转折。这是一个新时代的定价逻辑，也是一个新世界的入场券。

一、2025年的具身智能，已经不是那个玩具

我们不妨先从那些已经放在货架上、可以按分钟计费的“商品”说起。

很多人还在把人形机器人当成科技公司展示肌肉的玩具，但可能没注意到，就在2025年的第三季度，这个赛道已经悄然完成了商品化。

你想想看，当一家公司把这个产品定价为1.98万元/月的租赁费时，它考虑的绝不是情怀，而是这台机器能在多大程度上替代一个活生生的人。银河通用的Galbot G1，已经在宁德时代领投的10亿元资金支持下，实现货架抓取和贴标签的7×24小时无人值守。这是一台能在夜深人静的工厂里，不知疲倦地人的工作的“替身”。

再想想看，当比亚迪的总装线，这个对效率和稳定性要求最高的工业场景，开始批量引入智元机器人的AgiBot A2，甚至让它在夜班替换了30%的搬运工时，这说明什么？这不再是技术测试，而是实实在在的降本增效。它带来的不是新闻头条，而是财报上实打实的成本削减。

甚至连小米的CyberOne 2.0，成本已经从首代的60万降到了38万。它不卖，只租，年租金25万。这背后的逻辑很清晰：小米不打算靠卖硬件赚钱，而是要靠持续的服务和租赁收入来构建生态。它在用一种互联网的思维，进入一个传统制造业的领域。

当然，还有特斯拉的Optimus Gen 3，2.3万美元的单台成本，直接把人形机器人的价格打到了一个“消费级”的水平。他们内部已经在用它来处理电池线的叠片工作，这是一种最精密的重复劳动。马斯克的目标，从来就不是造一个机器人，而是让它成为流水线上的一个标准工具。

这些人形机器人，还只是冰山一角。

在服务业，美团的FlashBot Arm已经进入了酒店和医院。1200台的租赁量，月租1.2万，部署时间只需要15分钟。它不是一个科幻概念，而是正在替代酒店迎宾、医院送药的“服务员”。

普渡的闪电臂，更是直接闯进了医院药房，用机械手精准地抓取药盒。它替代的，是1.5个全职员工。这背后，是一个18个月就能收回投资的商业模型。对于经营者来说，这笔账太好算了。

甚至在传统的工业领域，机器人也正在完成一次大脑升级。ABB和优傲的工业臂，装上了“具身AI控制器”，让产线换型的时间从4小时缩短到了15分钟，让工人只需要拖拽示教一次，机器就能记住。这说明，机器人不仅能做重复性的体力活，还能学习和适应。

这些案例，都在向我们传递一个明确的信号：具身智能的价格正在快速下降，而租赁模式的普及正在大幅降低使用门槛。这两股力量汇聚在一起，形成了商业化的决定性拐点。

二、钱的流向，揭示了新的估值逻辑

如果说产品落地是具身智能产业的“骨骼”，那么资本的流向就是“血液”。而血液的流向，正在发生一个根本性的变化。

先看看这个赛道的总盘子。

根据可公开溯源的信息，全球具身AI市场在2025年预计是444亿美元，而到2030年，这个数字将飙升至2306亿美元，复合年增长率（CAGR）高达39%。这是一个令人兴奋的数字，它说明了这个赛道巨大的增长潜力和想象空间。

而在这场资本狂欢中，中国是绝对的主力。

2025年上半年，中国人形机器人赛道的融资额超过了100亿元人民币，是2024年全年的2.1倍。这个数字不是偶然。它背后是资本对一个新估值逻辑的坚定认可。

以前，VC们判断一个机器人项目，问的是“能举几块砖？”“能跑多快？”“能跳多高？”他们关注的是技术参数、Demo效果，以及团队的背景。这是一个技术导向的投资逻辑，本质上，投的是概念。

但从2025年开始，这个问题变了。他们现在只问一句话：“分钟租金÷人力成本，是否小于1.5？”

这个指标，像一道分水岭，把那些炫技的“玩具”和真正能创造商业价值的“工具”分开了。如果一个机器人的每分钟租金，高于一个普通员工工资的1.5倍，那它就不具备商业化的可行性。只有当这个比值小于1.5，并且能确保在18个月内收回投资时，它才值得被投。这背后的逻辑是：这个机器人每分钟的成本，必须能显著低于它所替代的人力成本，从而为企业创造实实在在的利润。

这才是真正让资本狂欢的原因。

从银河通用拿到宁德时代的10亿元领投，到智元机器人拿到美团和北汽产投的30亿元A+轮融资，这些钱不是砸给一个技术，而是砸给了一个已经被市场验证的、可行的商业模式。

资本的风向，已经从“技术探索”转向了“现金流投资”。他们不再为Demo喝彩，而是为显而易见的租赁回报率买单。

三、政策的通行证与分钟级的责任险

任何一个新兴产业，要实现大规模应用，都离不开政策和标准的护航。具身智能也不例外。

有趣的是，中国、美国、欧盟在2025年几乎同时出台了针对具身智能的政策和框架，而且都把关注点放在了“分钟级”的责任上。

在中国，工信部《人形机器人创新发展指导意见》落地，首次提出了一个极具创新的概念——“分钟级安全责任险”。这要求每台人形机器人必须投保不低于500万元的保险，且保费由厂商承担。

你想想，这背后的逻辑是什么？

它直接解决了使用方的最大痛点：安全事故责任。以前，如果一个机器人伤了人，或者毁了货物，责任该由谁来承担？是使用者、还是厂商？这个模糊的责任边界，是阻碍大规模应用的巨大障碍。而“分钟级安全责任险”，直接将这部分风险和成本转移给了厂商。这让企业可以放心地租赁和使用，因为他们知道，即使出事，也有保险兜底。

而在美国，OSHA（职业安全与健康管理局）也将人形机器人纳入职业安全统计，要求“分钟级事故上报”。欧盟的ETSI则要求租赁方披露“分钟级决策日志”。这些政策，本质上都是在为具身智能的大规模商用铺路，但同时也在为它的行为和决策加上了一道严密的“安全锁”。

这些政策的快速成型，就像是给具身智能产业发了一张“通行证”。它告诉市场，这个领域是受到官方认可和监管的，可以放心大胆地去跑。

四、谁在主导这场中国式的具身智能革命？

具身智能是一个全球性的浪潮，但在这场浪潮中，我们能清晰地看到一张张中国人的面孔，他们正在以一种独特的方式，改变着整个产业链的格局。

首先是王兴。

美团的这位创始人，以他特有的战略眼光，在2025年7月之前就投资了30多家机器人初创公司，覆盖了硬件、AI大脑和场景应用。他不是在追逐热点，而是在构建一个完整的“机器人军团”，为美团的“服务+科技”生态打造底层的能力支撑。

然后是王兴兴。

宇树科技的这位创始人，以一款售价9.9万元的Unitree G1人形机器人，在48小时内卖空了1000台。这个价格，直接把人形机器人从百万级的“奢侈品”，打到了吨重机械的水平。这背后，是中国强大的制造业成本优势和产业链整合能力。他没有玩那些花哨的概念，而是直接用一个“平价”产品，让具身智能走进了寻常的工厂和家庭。

还有梁文锋。

DeepSeek的CEO，他发布的V3.1 Embodied AI大模型，专供人形机器人的“通用脑”，并已经预装进了银河通用、智元等头部产品。这说明，中国不仅在硬件上具备了成本优势，在软件和算法上，也开始有了自己的“大脑”。

当然，还不能不提宁德时代。

这家全球最大的电池制造商，领投了银河通用10亿元。他们首次把“电池+机器人”写进了公司的战略报告。他们看到的，不仅仅是电池包的增量市场，更是未来具身智能生态中不可或缺的能源基础设施。

这些人/机构，他们不是单一的技术英雄，而是产业的整合者、投资的布局者和成本的颠覆者。他们正在用中国的资本、中国的制造、中国的场景和中国的智慧，重新定义具身智能的未来。

五、抓住分钟计费时代的商业机会

好了，以上说完了产业全景，我们回到最实际的问题：具身智能的“分钟计费”时代已经来临，应该如何抓住其中的机会？

这不仅仅是科技企业的事情，对于任何一家正在经营的企业，甚至每一个正在思考未来职业发展的个体，都值得深入思考。

1、企业如何接住这波机会

首先要做的是，重新审视公司的成本结构。

这不是一个空泛的建议，而是一个具体的计算题。打开财务报表，仔细看看人力总成本（工资、保险、管理、培训、流失）。然后，去接触几家具身智能的租赁服务商，了解一个机器人能替代的工种，以及它的租赁成本。

如果公司的业务流程中，存在大量重复性高、标准化强、人力成本又在不断上升的环节，那么恭喜，已经找到了第一个机会——成本替代机会。比如，制造业的搬运、物流业的分拣、服务业的清洁，这些都是已经被验证的、可以被机器人替代的场景。

当然具身智能带来的，绝不仅仅是成本的替代。它还带来了能力提升机会。机器人可以做到24小时连续作业，它们在精度和一致性上远超人类，它们可以在高温、高压、高危的环境下工作。这些，都是人类无法企及的优势。

最后，它带来了模式创新机会。

这才是真正值得所有经营者深入思考的。

从卖产品到卖服务，从一次性投入到按使用付费，从单点应用到系统解决方案——这是具身智能正在重构的商业模式。

举个例子，一家传统的制造业企业，可以考虑向客户提供“制造+机器人”的服务。比如，企业不仅为客户生产零部件，还提供机器人来帮助他们进行装配。这样，就从一个简单的供应商，升级为一个解决方案提供商。

2、个人如何在变化中找到定位

对于我们每一个个体来说，具身智能的普及，意味着我们的工作环境正在发生根本性的变化。我们应该如何应对？

答案不是恐慌，而是技能升级。

传统的体力劳动者，需要学习如何与机器人协作，如何维护和操作机器人。未来的工厂里，不再是人对着人，而是人对着机器。人机协作的流程设计能力，将成为一个重要的技能。

对于管理者来说，需要重新思考管理模式。当团队里，既有人类员工，也有机器人“员工”时，如何进行调度和管理？如何设计绩效考核？这些都是新的挑战。基于机器人的业务流程优化能力，将成为你的新的核心竞争力。

当然，如果你是一个正在寻找职业机会的人，那么这个领域也充满了新的可能性。机器人应用工程师、人机协作流程设计师、机器人租赁服务顾问，这些都将成为未来的热门职业。

3、一个务实的行动时间表

现在：就梳理业务流程，识别那些可以被机器人替代的环节。计算人力成本结构，看看机器人租赁是否划算。去接触几家服务商，了解他们的产品和服务。

3个月内：选择一个试点场景，启动小规模的租赁测试。建立一套效果评估体系，确保不是在盲目投资。培训相关的员工，让他们了解如何与机器人协作。

1年内：根据试点效果，决定是否扩大应用规模。探索更多的应用场景，将机器人引入更多的业务环节。更进一步，甚至可以考虑从一个使用者，转变为一个服务提供者，去为同行提供机器人租赁服务。

具身智能的“分钟计费”时代，已经不是一个遥远的未来，而是正在发生的现实。

它背后，是一场从技术导向到效果导向、从产品销售到服务租赁的深刻变革。这场变革，正在重新定义整个科技产业的游戏规则。

抓住这个机会的关键，不在于是否拥有最尖端的技术，而在于是否能看懂背后的商业逻辑，算清楚成本账，并快速行动起来。因为在这个时代，行动，本身就是一种洞察。

——完——