基金销售负责人“无证上岗” 晋商银行再收警示函

2025年8月8日，山西证监局一纸警示函揭开了晋商银行基金销售业务的合规疮疤——该行基金销售部门负责人竟未取得基金从业资格便公然履职，且负责人变更后未按规定报送备案材料。

这张落款日期为7月31日的监管决定书，直指晋商银行双重违规行为，将其记入证券期货市场诚信档案。这是该行继2023年基金销售违规被责令改正后，再次因同类问题被监管点名。

01 监管利剑出鞘

山西证监局调查确认，晋商银行存在两大违规事实：一是基金销售部门负责人在未取得基金从业资格的情况下履行职务；二是调整该负责人后，未向监管部门报送免职、任职的备案材料。

这些行为直接违反了《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的多项规定。

根据监管要求，晋商银行必须在30日内提交书面整改报告，同时立即强化人员资质管理，建立健全内控制度。如对监管措施不服，可在60日内申请行政复议，或6个月内向法院提起诉讼。

02 并非初犯的“惯犯”

监管记录显示，这并非晋商银行首次在基金销售领域“踩雷”。

2023年5月，该行就曾因基金宣传材料不合规、未充分调查基金管理人等多项违规，被山西证监局采取责令改正的监管措施。当时的检查发现，该行合规风控人员甚至未对宣传材料出具合规审核意见。

更令人担忧的是，在2023年的处罚中，监管已明确要求该行完善人员资质管理。然而两年过去，同样的问题再度上演，暴露该行合规整改的“走过场”姿态。

03 业绩下滑中的合规危机

正值晋商银行业绩承压之际，此次处罚无疑雪上加霜。2024年年报显示，该行净利润17.50亿元，同比下滑12.6%，创上市以来首次负增长。2025年一季度颓势未改，营收和净利润继续双降，降幅分别达14.43%和11.43%。

资产质量同样堪忧。虽然2024年末整体不良贷款率微降至1.77%，但关注类贷款激增20.84亿元，占比提升0.9个百分点。更触目惊心的是，制造业不良贷款率从0.75%飙升至2.83%，采矿业不良更是从零暴增至4.31亿元。

高层人事也出现震荡。就在上月，该行副行长、董事会秘书李燕斌突然辞职，引发市场猜测。

04 基金销售“持证上岗”铁规

根据《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》，商业银行申请基金销售业务资格，必须满足严格条件：负责基金销售业务的部门管理人员必须取得基金从业资格，并具备2年以上基金业务或5年以上金融相关工作经验。

同时，部门内取得从业资格的人员不得低于员工总数的50%，分支机构基金销售业务负责人也必须持证上岗。

监管对“无证上岗”的打击力度持续加大。2023年，渤海银行、工商银行江西分行、大连银行等多家机构均因基金销售负责人或业务人员资质问题领罚。今年以来，各地证监局已开出二十余张基金代销罚单。

05 整改的倒计时

警示函送达晋商银行总部之时，30天的整改倒计时已经开始。山西证监局明确要求该行“立即采取有效措施进行整改”，从内控制度建设到人员资质管理，从备案报告落实到合规水平提升，全面查漏补缺。

截至8月8日收盘，晋商银行股价报1.51港元，总市值88亿港元。在业绩下滑、资产质量承压的背景下，此次监管处罚无疑为投资者信心再添阴霾。

当合规意识被束之高阁，再亮眼的业绩也难掩管理漏洞的阴影。随着监管部门对基金销售“无证上岗”的持续打击，晋商银行能否在30天整改期内彻底纠偏，市场正拭目以待。

而对于整个基金销售行业，这一案例再次敲响警钟：资质红线不容触碰，合规底线不可逾越。

本文综合整理自公开报道