盛宴与暗战：百度智能云的双面博弈

文｜蛇眼财经v

在大模型市场从"通用竞争"向"行业深耕"的转型浪潮中，我国大模型相关项目如春笋般爆发。

2025上半年我国大模型市场需求井喷：中标项目累计达1810个，金额突破64亿元，中标项目数超2024全年。其中，百度智能云以48个中标项目和5.1亿元中标金额，稳居"双第一"。

这一阶段性胜利的背后，是其深厚的技术积累与敏锐的市场洞察。百度智能云依托全栈智能技术，从算力层面的昆仑芯与百舸GPU云平台，到千帆大模型平台的一站式服务，再到行业场景智能体家族的落地应用，构建起完整且高效的大模型服务体系。

然而，高处不胜寒，百度智能云在享受胜利果实之际，亦需警惕四周虎视眈眈的对手。

老玩家持续挤压

中国云计算市场激流奔涌，阿里云、华为云、腾讯云凭借其在技术深度、生态广度与资源厚度上的全链条优势，构筑了难以撼动的"三极格局"。

Canalys研究机构报告显示，2025年第一季度，阿里云在中国大陆云服务市场中占据33%的份额，同比增长15%；华为云实现18%的营收同比增长，市场份额提升至18%；腾讯云市场份额为10%。

在云服务竞争中，百度智能云遭受着来第一阵营巨头的自三个方向的持续挤压。

在技术方面，三巨头每年投入研发的资金动辄百亿级别，阿里云自研芯片与数据库、华为全栈自主可控技术体系、腾讯在音视频等领域的持续突破，不断抬升着行业技术门槛。

以阿里巴巴为例，据网络相关数据，2014-2023财年，阿里巴巴在云和AI基础设施领域的累计投入达3247.51亿元‌。此外，阿里巴巴集团CEO吴泳铭于近期宣布，未来三年（2025-2027年），阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和人工智能（AI）硬件基础设施。

在生态方面，阿里云的商业闭环、华为云的硬件+软件+服务深度绑定、腾讯云的C2B连接能力，形成了强大的客户锁定效应。

以腾讯云在金融领域布局为例，截至目前，腾讯云已经累计服务了全球超过10000家金融客户，其中境外客户超过300家，覆盖亚洲、中东、欧洲和美洲的20多个国家和地区。在国内，Top200的银行中90%以上的客户选择了腾讯云……

在资源方面，在大型政务云、央企数字化转型等"亿元级"项目的争夺中，三巨头在资金储备、品牌背书、交付军团规模上的优势形成碾压态势。

值得一提的是，巨头们的触角伸向各行各业，从阿里云依托电商基因构建的商业操作系统，到华为云在政务及大型企业中深入渗透的"云底座"，再到腾讯云凭借社交与内容生态形成的独特粘性，其全栈能力形成的马太效应日益凸显。

总之，当前中国云计算市场已进入深度整合期，三巨头的全链条优势壁垒在相当长时间内仍将主导格局，百度智能云想要突围，难度很大。

新对手穷追不舍

当百度智能云尚在阿里云、华为云、腾讯云三座大山下艰难突围之际，以字节跳动火山引擎（字节云）、京东云为代表的"第二梯队"正加速追赶，凭借极致的性价比与垂直场景的精准穿透力，在云计算的红海中撕开裂缝。

根据"划重点KeyPoints"消息，火山引擎2024年营收规模超过120亿，2025年营收目标超过250亿，增速翻倍。而百度智能云2024年全年营收218亿，多家机构预测2025年预计增长30%，规模在280亿左右。

火山引擎的迅猛发展，得益于其对市场痛点的精准把握与极具杀伤力的价格策略。

在大模型服务领域，2024年5月豆包首次公开亮相时，便将性价比作为吸引客户的核心卖点。彼时，豆包通用模型Pro-32k版的推理输入价格为0.0008元/千tokens，较行业价格低99.3%。2025年第一季度，豆包MAU突破1.15亿，用户增速达20%，而百度文心一言MAU 350万。

与此同时，"划重点KeyPoints"透露，火山引擎经常针对性地低价挖角阿里云、腾讯云和百度智能云客户，价格打到2折-3折、甚至更低，而且审批周期更短。这种极致低价，令众多竞争对手防不胜防，也让客户们纷纷心动，极大地助力火山引擎在市场中快速抢占份额。

京东云同样来势汹汹，其依托京东零售、物流、供应链等庞大的业务体系，在垂直场景领域构筑起坚不可摧的竞争壁垒。

在零售云方面，京东云凭借京东多年积累的丰富零售经验与海量数据，帮助零售企业提升运营效率与销售业绩；在供应链协同领域，京东云整合京东强大的供应链资源，有效降低企业供应链成本，提高供应链的响应速度与灵活性；在全渠道营销方面，京东云借助自身平台优势，打通线上线下渠道，助力企业实现全渠道营销的无缝对接与精准触达。

相比之下，百度智能云虽在AI技术领域底蕴深厚，拥有文心大模型、自动驾驶云等领先技术，但在面对大量对AI需求处于"浅层应用"阶段的客户时，这些技术优势却成为了双刃剑。

文心大模型等技术的部署，往往需要企业投入高额的成本，包括硬件采购、软件授权、技术维护等多方面费用，这对于许多预算有限的中小企业而言，无疑是一道难以逾越的门槛。同时，复杂的技术架构与应用场景，也增加了企业在使用过程中的学习成本与技术风险，使得部分客户望而却步。

如此看来，字节云、京东云等新势力凭借极致的性价比武器与垂直场景的深凿能力，不仅改写了市场规则，更将百度智能云推入了"前有三巨头压顶，后有新势力追赶"的战略困局。

一场长期主义的较量

众所周知，中国云计算市场的竞争已进入"多维度绞杀"阶段。

一是，技术维度，从通用算力转向"AI+算力"的深度融合，大模型、多模态交互、边缘计算等技术，成为企业选择云服务商的核心指标；二是，生态维度，从单打独斗转向"云+软件+硬件+开发者"的协同网络；三是，场景维度，金融、制造、能源、政务等行业的数字化需求高度差异化，能否提供"懂行业、能落地"的解决方案，成为客户粘性的关键。

简单来说，现在的云计算竞争是"技术底座+生态网络+场景纵深"的综合能力竞赛。单一维度的优势，很容易被其他维度的短板抵消，百度智能云需在保持技术优势的同时，加速生态建设与垂直场景渗透，以巩固市场地位。

一方面，在通用大模型竞争中稍显落后的对手，极有可能将全部精力倾注于行业深耕，以差异化的行业解决方案冲击百度智能云的优势地位。毕竟，行业深耕不仅考验技术实力，对行业理解深度、客户资源广度以及生态建设完备度均提出极高要求，任何一环的疏漏都可能成为对手的突破口。

另一方面，技术、生态、场景的多维竞争本质是一场长期主义的较量。对于百度智能云而言，技术优势是其"根"，生态建设是其"枝"，垂直场景渗透是其"叶"，三者协同，方能成长为抵御风雨的参天大树。

综上所述，在多维度绞杀的市场中，没有永远的领先者，只有不断进化的生存者。百度智能云唯有将技术做深、生态做广、场景做透，才能在这场没有终点的竞争中，走出一条属于自己的突围之路。