监管出手！财咖啡基金被注销销售牌照

被立案调查的上海财咖啡基金销售有限公司（下称“财咖啡基金”）又有新进展。

根据上海市证监局7月18日公告，近期对财咖啡基金作出责令停止基金服务业务的行政处罚。根据有关规定，证监会决定注销财咖啡基金基金销售牌照。今年6月，经上海市证监局查明，财咖啡基金未采取措施恢复系统，纠正违法行为，消除危害后果，情节严重。

财咖啡基金目前仍难以联系上，《国际金融报》记者多次拨打财咖啡基金在天眼查预留的电话，均无法打通。此前，监管部门只能数次用公告方式通知该公司。该公司目前已被上海市市场监督管理局列为经营异常单位。

基金销售牌照被注销

上海市证监局7月18日公告显示，近期，该局对财咖啡基金作出责令停止基金服务业务的行政处罚。根据《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》有关规定，证监会决定注销财咖啡基金公开募集证券投资基金销售业务许可证。

图片来源：上海市证监局

在被注销基金销售牌照之前，财咖啡基金已收到多份罚单。

6月17日，上海市证监局向财咖啡基金发送了行政处罚决定书。经上海市证监局查明，财咖啡基金在2014年获批基金销售业务资格，属于独立基金销售机构。2023年9月，因财咖啡基金未缴纳服务费用，万国科技对其托管的硬件设备做出断电处理，其灾难备份系统灭失。

上海市证监局认为，财咖啡的上述行为违反了《基金法》第一百零七条的规定，构成《基金法》第一百四十四条所述情形。

上海市证监局指出，财咖啡基金作为独立基金销售机构，基金销售系统及灾难备份系统不晚于2023年9月灭失，至今已逾一年，公司未采取措施恢复系统，纠正违法行为，消除危害后果，情节严重。上海市证监局决定对财咖啡基金处以三十万元罚款，并责令停止基金服务业务。

上海市证监局此前多次尝试向财咖啡基金直接送达相关文件均未成功，该公司疑似长期“失联”。

2024年8月20日，上海市证监局向财咖啡基金发布立案告知书送达公告。上海市证监局称，因财咖啡基金涉嫌违反相关法律法规，决定对其进行立案调查。但“因其他方式无法送达，依法向你公司公告送达《立案告知书》（证监立案字0032024029号），限你公司自公告之日起30日内到我局领取《立案告知书》，逾期则视为送达。”

2024年3月，上海市证监局向财咖啡基金发布《暂停业务行政监管措施决定》送达公告。2023年11月，上海市证监局向财咖啡基金发布相关事务告知书送达公告。与上述情况一样，上海市证监局均因其他方式无法送达相关文件，只能采用发公告方式通知该公司前来领取，逾期则视为送达。

长期处于无法联系状态

天眼查显示，财咖啡基金成立于2013年，曾用名为日发资产管理（上海）有限公司。财咖啡基金最近一次工商变更发生在2021年7月，曾在2023年7月、2024年7月和今年7月被上海市市场监督管理局列入经营异常名录，理由均为未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定的期限公示年度报告。

《国际金融报》记者通过走访、电话等方式试图联系财咖啡基金负责人，但均未果。财咖啡基金2021年在天眼查留下的办公地址——上海市东方路778号24层C3，目前早已失效，并且据该写字楼工作人员告诉记者，这家公司早已拖欠物业房租，是偷偷搬走。7月21日，记者又多次拨打了财咖啡基金在该平台留的电话，但均未能打通。

联系不上负责人，公司办公地也未更新，是什么原因导致一家基金销售公司长期处于这种状态？

冠苕咨询创始人、资深金融监管政策专家周毅钦在接受《国际金融报》记者采访时指出，这有两种可能。 第一种是经营陷入严重困境。有些基金销售公司未能有效拓展客户，业绩断崖式下跌，或者因股权纠纷、管理层内斗等问题导致内部管理混乱，无法正常开展业务，导致资金链断裂，最终选择隐匿失联，以此逃避债务。第二种是存在严重违法违规行为。有的公司可能在基金销售过程中存在误导投资者、投资者适当性不当、挪用基金财产、违规承诺高收益等违法违规行为，意识到将面临严厉的监管处罚或者巨额投资者索赔，选择隐匿失联试图规避调查和追责。

早在2023年6月至12月期间，就已经有多家公募基金公司宣布暂停或终止与财咖啡基金的销售合作。这折射出基金销售行业的现状：一旦机构被监管处罚，基金公司便迅速“断交”，行业洗牌加速，小公司生存愈发艰难，市场份额正加速向头部机构集中。

周毅钦认为，小机构突围的关键在于差异化。一方面可集中资源打造精锐投研团队，深入研究市场与各类基金产品，为投资者提供精准、专业的投资建议。另一方面，精准定位特定客户群体，例如年轻投资者、老年投资者、高净值客户等，针对各群体不同的风险偏好与投资目标，定制专属基金组合。

本文源自：国际金融报

作者：夏悦超