江苏
本周，大盘呈现震荡攀升的走势，上证综指累计上涨0.69%，深证成指上涨2.04%，创业板指上涨3.17%，沪深300指数上涨1.09%。业内人士认为，尽管上周五沪指冲高回落，但3500点附近的强支撑已被反复确认。下周，投资者可继续跟踪科技、稀缺资源、化工等板块的动向。
创业板指领涨
本周，大盘呈现深强沪弱的走势。沪市方面，上证综指周一小幅收阳，成交量有所减少;周二，股指震荡幅度较大，沪指盘中最低探至3483.38点，收盘仍守住了3500点关口;周三至周五，股指连续反弹。上证综指本周小幅上涨0.69%，周线四连阳。相比之下，深证成指本周走势较强，周涨幅为2.04%。值得一提的是，创业板指本周上涨3.17%。
同花顺数据显示，创业板指成份股中，本周涨幅前10位的分别是新易盛、中际旭创、菲利华、深信服、润泽科技、胜宏科技、英科医疗、光环新网、新诺威、贝达药业。其中，新易盛、中际旭创一周上涨超过两成。
记者注意到，新易盛近日发布了2025年中报预增公告，公司预计今年上半年实现净利润37亿元至42亿元，同比增长328%至385%。受到利好消息刺激，新易盛股价创出历史新高。
国金证券分析师张真桢认为，受益于AI算力投资增长，高速率光模块需求持续增长。根据讯石光通信数据，2025年全球800G光模块的需求量有望达到1800万只至2200万只，主要采购方包括英伟达、谷歌、Meta、AWS等。新易盛是北美云厂商的重要光模块供应商，点对点光模块中800G及以上光模块占比有望提升。
板块持续轮动
从本周板块表现来看，元器件、通信设备、化学制药、小家电、云服务等板块领涨;游戏、房产服务、多元金融、出版业等跌幅居前。概念股中，PEEK材料、仿制药、创新药、减肥药、CPO概念等领涨;ST板块、云游戏、数字货币等跌幅居前。
值得一提的是，元器件板块本周上涨9.61%，位居行业板块之首。此外，通信设备板块上涨9.21%。元器件个股中，东田微、*ST恒久、中电港、鹏鼎控股、东山精密、宏微科技、思泉新材、万源通、满坤科技、迅捷兴等位居涨幅前列。
山西证券认为，目前，海外头部CSP和AI独角兽(如OpenAI、Claude、xAI)产品迭代发布加快，希望通过更好的服务质量(Token吞吐快、时延低)、更丰富的功能(如多模态和深度研究)以及更快的产品更新速度获取并巩固用户的护城河。当前，海外头部大模型竞争格局未定，算力投入仍是获得头部资格的必要条件，因此看好2026年、2027年海外算力投资带来的一系列产业链机会。国内方面，由于海外算力卡供应限制，以DeepSeek、Kimi为代表的模型通过transformer架构设计、存储和数据“减负”、通信并行优化等多种算法创新尽量达到“低成本下功能的对齐”。
持续关注科技股动向
对于下周市场，业内人士认为，沪指3500点附近的强支撑已被反复确认。下周，投资者可继续跟踪科技、稀缺资源、化工等板块的动向。
中国银河证券表示，随着城市发展向存量提质增效转型，建材行业有望迎来结构性机会。城市更新的修缮改造、管网升级等将拉动管材、防水、涂料等消费建材需求，具备品质优势的龙头企业有望受益;此外，城镇化的推进将进一步释放县域市场潜力，利好渠道布局完善的建材企业。
华西证券认为，海外AI需求尤其是新增企业需求快速增长，Token量呈现加速增长态势，持续推动AI Capex保持高投入。从中长期看，AI应用仍处于早期阶段，作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业仍具备高增长能力。
华鑫证券一分析师告诉《大众证券报》记者：“大盘本周探底后稳步走高，3500点一带显现出较强的支撑。下周，投资者在关注成交量变化的同时，可继续关注科技主线，持续跟踪消费电子、稀缺资源、创新药等板块的动向。” 记者 汤晓飞
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