央行宣布债券通三大优化措施，境外持债增2000亿！

中国人民银行金融市场司副司长江会芬在"债券通周年论坛2025"上发表重要表态，宣布三项新的对外开放优化措施。这些举措旨在深化内地与香港金融市场互联互通，支持人民币离岸市场发展，进一步推动人民币债券成为全球高质量流动性资产。江会芬表示，今年上半年受美国关税政策影响，全球市场剧烈波动，但中国金融市场表现相对稳定。境外机构持有中国债券总量较今年年初增长近2000亿元，表明境外机构在关税事件后普遍看好人民币资产。

债券通优化措施全面升级

江会芬宣布的三项优化措施涵盖多个关键领域。完善债券通"南向通"运行机制成为重点举措之一，支持更多境内投资者走出去投资离岸债券市场。今年1月，中国人民银行行长潘功胜在亚洲金融论坛上宣布了"南向通"的一系列优化措施，其中支持境内投资者更便利购买多币种债券、延长结算时间、增加托管行等措施目前已落地。近期将扩大境内投资者范围至券商、基金、保险、理财等4类非银机构。

优化债券通项下的离岸回购业务机制安排也是此次改革的重要内容。江会芬表示，将拓宽离岸回购应用场景，可交易币种由人民币拓宽至美元、欧元、港元等多币种。支持香港债务工具中央结算系统参照债券回购的国际通行做法，取消对回购质押券的冻结，进一步盘活质押券。支持香港CMU系统简化债券账户开立等业务流程，提升操作便利度，后续还将择机推出跨境债券回购业务。

人民币债券国际地位持续提升

截至2025年5月末，境外机构持有中国债券总量达4.4万亿元，较债券通开通前增长了近400%。已有1169家境外机构进入中国债券市场，涵盖70多个国家和地区的主权类机构和商业类机构。北向通今年以来累计交易量超过5.5万亿元，互换通累计超过1.2万笔交易。

中国债券在国际指数中的权重不断提升，体现了国际投资者对人民币债券市场的认可。中国债券在富时全球国债指数中的占比升至全球第二，在彭博巴克莱全球综合指数中的占比升至全球第三，均高于纳入指数时的预期占比。全球前100大资产管理机构已有80余家进入中国债券市场投资，境外投资者交投活跃。在境内外各界的共同推动下，中国债券市场的国际影响力和吸引力显著提升。

本文源自：金融界

作者：观察君