7.04早评 消费电子中军龙头工业富联涨停，预示着板块即将崛起？

大势分析

昨天三大指数成功收红，在宁德时代的带动下创业板成功走强，其次就是深成指，最后才是上证指数，虽然昨天整体还是反弹为主，但是从市场的数据可以看到，市场成交再次缩量，这个也是调整的信号，今天我预计成交可能会进一步回落，因为从之前的经验来看，真正的回调企稳基本上量能大概在1.1万亿左右，因此接下来的几天可能还会保持当前的节奏。从昨天的板块走势可以看到，现在的市场风格已经进行了风格的变换，前面大涨的军工概念，兵装重组概念等都出现了连续的调整，最近走强的反而是前面比较弱势的光伏概念，PCB概念以及消费电子等偏向与科技题材的概念，但是现在还需要进一步确认，所以短期多观望为主。

个股刨析：

$工业富联(SH601138)$：工业富联在AI算力领域，它身为英伟达核心代工厂，深度参与AI服务器制造，全球市场份额超30%，伴随全球AI浪潮，AI服务器需求爆发，营收增长迅猛。在通信网络设备方面，其高速交换机等产品收入增长显著，推动了通信设备毛利率提升。另外，工业富联积极向工业互联网转型，旗下多座工厂入选“灯塔工厂”，通过AI技术大幅提升生产效率、降低成本，工业互联网平台也已连接全球120万台设备，赋能超3000家企业。从技术面看，工业富联股价近期呈上升趋势，均线呈多头排列，显示多头力量占优，因此在接下来的行情走势中继续看多。

$大东南(SZ002263)$：大东南子公司宁波万象新建年产1200吨新能源金属化薄膜生产线即将投产，铝塑膜已能生产固态电池软包 ，特高压电容膜产品产销良好，成为利润增长点，市场对其新能源业务前景预期向好。同时，控股股东筹划股权转让事项可能导致控制权变更，带来想象空间。再者，它属于国企，最终控制人为诸暨市财政局，受益于国企改革相关政策。从技术面分析，近期大东南股价呈明显上升趋势，短期均线多头排列，5日均线、10日均线向上发散 ，MACD指标显示DIFF线在DEA线之上且红柱持续放大，表明多头力量强劲。不过，KDJ指标处于超买区间，股价短期或有回调压力。后续若成交量能持续维持在一定水平，且公司新能源业务持续推进，突破上方压力位后有望延续涨势，但也需警惕市场整体波动和行业竞争加剧带来的风险。

$好上好(SZ001298)$：好上好作为电子元器件综合服务商，其代理联发科、恒玄科技等100多家原厂产品，客户涵盖小米、华为等头部厂商，全球分销商排名第35位，本土排名第11位 。同时，新兴业务布局成效初显，子公司北高智代理边缘AI芯片，2025年预计贡献营收1.5亿元，芯片定制聚焦电机驱动芯片，也计划于2025年量产，还与比亚迪等车企在车联网安全认证、新能源换电系统等方面合作试点。从技术面来看，好上好股价近期呈上升趋势，短期均线呈多头排列，显示多头力量较强。不过，其股价上涨过程中成交量波动较大，若后续成交量无法持续有效放大，可能面临一定回调压力。若能保持量价齐升，同时公司新兴业务持续推进，突破上方压力位后，有望延续涨势。

四方精创：四方精创这家公司在金融科技相关政策持续利好的背景下走得是非常的稳健，为其发展提供广阔空间，业务上，作为唯一参与多边央行数字货币桥项目的金融科技企业，随着全球数字货币进程加速，尤其是数字人民币跨境试点扩大，市场对其技术落地预期不断，温。而且公司在区块链、人工智能等前沿技术领域多年的研发投入，形成了强大技术壁垒，客户涵盖众多知名金融机构，昨天走完终于松了口气，虽然涨幅不大，但是止跌企稳意义重大，今天如果能够再次走出阳线，那么这次的调整基本上就可以宣告结束，所以今天它的走势非常关键，一旦走强可以选择继续格局，如果继续走出阴线调整则可以落袋出局。

长城军工：长城军工逆势走强的核心逻辑在于军工行业整体景气度提升，“建军一百年奋斗目标”任务进入下半场，订单迎来拐点，新域新质作战力量等需求弹性增强。同时公司自身优势显著，在弹药领域地位核心，科技创新成果突出。目前它可以说是军工装备里面的最强龙头，前面讲过它的走势已经走得非常的独立了，它昨天的走势足以说明龙头的韧性还是非常强的，板块虽然很弱，但是它还是走出了止跌阳线，但是现在依然不能大意，如果今天继续走强或者反包，那么说明行情还没有结束，可是一旦继续走弱，那么就要考虑调整的可能性。

北方长龙：北方长龙走强的核心逻辑在于多方面。从业务上，它专注于军事装备领域，以非金属复合材料相关技术为核心，从事军用车辆配套装备研发、生产和销售，产品广泛应用于多军种主战装备，在军用车辆人机环系统内饰领域竞争力较强。同时，其正在进行的重大资产重组，收购河南众晟复合材料有限公司部分股权，有助于完善产业链，形成“设备-模具-产品”一体化能力，提升综合竞争力。昨天它走得还是算不错的，调整两天直接走出一根缩量小阳线，这就是典型的止跌企稳的信号，目前整体还是处于上涨趋势多头形态中，所以只要板块有所企稳，随时有机会再度走强，但是如果今天跌破了前面阴线的低点就是走弱信号，该撤还是得撤。

赛力医疗：塞力医疗在SPD业务上，2024年逆势增长，收入增加、毛利率提升，还与华为合作开发鸿蒙原生SPD系统，库存周转效率提升显著 ，市场份额可观。在IVD领域，凝血检测等技术保持优势，TriVerity脓毒症检测系统通过FDA认证，填补国内空白。并且，行业前景利好，SPD市场规模预计持续高增长，IVD国产替代也在加速。昨天再次走强成功实现三连板，它的走势完全符合对它的预期，接下来短期或将再次迎来压力，虽然它比较容易走出连板节奏，但是连板的高度一般就是4连板居多，所以今天只要冲高回落就是落袋时机。