建行董事长张金良：求解养老金融

导语：张金良正试图将“养老”从一项金融业务，拓展涵盖“金融+生活+服务”的生态系统，成为建行下一个战略锚点。

面对中国加速老龄化的现实困境，当“养老金融”被写入中央金融工作“五篇大文章”时，张金良这位曾经横跨中行(601988.SH)、邮储(601658.SH)、建行(601939.SH)三大国有行的“战略架构师”，正试图用一套完整的金融服务生态，给出建设银行的答案。

5月8日，中国建设银行在福建省福州市举办“健养安”养老金融特色网点扩容升级发布会。

与此同时，上海、重庆、南京等全国37家建行一级分行，同步启动特色网点升级，形成全国联动之势。

这场声势浩大的行动，不仅展现了建行在养老金融领域的战略雄心，也标志着由张金良亲自推动的“银发战略”全面提速，迈入规模化落地的新阶段。

01 “系统派”

2022年初张金良履新建行行长时，正值中国养老金融的转折点。

彼时国务院刚刚发布《关于推动个人养老金发展的意见》。但普遍来看，各家银行仅将养老业务零碎化归入零售或保险板块，发力分散且未有产品、品牌之概念。

就建行而言，虽然2015年通过子公司建信养老，拿下了国内首张年金管理人牌照，也引入了战投社保基金。不过，该业务长期仍局限于年金托管。

在分行层面，资产托管与养老金业务亦是混同开展，始终未能构建完整养老金融体系。

梳理这类系统化困局，恰是张金良的长项。

在厦门大学求学时，张金良师从中国现代管理会计奠基人余绪缨教授；攻读经济学博士期间，即展现出系统思维与国际视野。

张金良曾在《对外经贸财会》上发表过一系列《跨国公司财务管理讲座》论文，对跨国公司的营运资本管理和业绩评价方法进行了深入研究。

管理会计领域的浓厚学术基因，也为他日后驾驭建设银行——这家拥有1.5万个营业机构的全球第六大上市银行的复杂体系，埋下了伏笔。

1997年，张金良入职中国银行(601988.SH)总行。在其后长达近二十年的时间里，他先后在财会、风险控制、信贷审批和法规合规、北京分行等多个关键岗位历练。

这种跨部门、跨职能的经历，不仅使张金良在一线业务上经验丰富，更锻造出其统筹全局、设计复杂系统架构的能力，并得到了时任中国银行董事长田国立的认可。

多位与张金良共事或观察其履职的业内人士，也对其有高度评价，认为他“深谙大行资源调配逻辑”，“对业务本质和宏观政策导向拥有精准的把握力”。

17年过去，2014年，时年45岁的张金良升任中国银行副行长，分管财务、风控、法规等核心部门。

这一年，他提出资本节约、综合经营、差异化竞争等七个“关键词”，推动中行从规模扩张转向质量增长，搭建起支撑差异化经营的综合管理体系。

此后，他相继担任光大银行行长(601818.SH)和邮储银行(601658.SH)董事长。无论是光大银行时期提出的“四化”（综合化、特色化、轻型化、智能化）发展战略，还是在邮储银行提出的“六大能力”体系，都展现出张金良系统构建、机制驱动、协同整合的战略主张。其系统化方法论也在持续迭代。

2022年5月，张金良调任建设银行任行长。

值得注意的是，彼时与他搭班的建行董事长田国立，也是张金良在中国银行的“老领导”。这种默契，或使张金良上任后得以迅速在行内打通战略的落地通道。

上任仅两个月，在张金良主导下，建行集团养老金融领导小组成立。

在打破银行、养老金公司、基金子公司间的数据与业务孤岛的宗旨之下，小组成员很快完成了建行养老金融体系的顶层设计。

事后看来，这一行动颇具前瞻性。

正是有了提前布局，在2023年中央金融工作会议将养老金融确立为“五篇大文章”之一后，建行随即推出具有鲜明系统架构特征的战略蓝图：“1314养老金融服务体系”。

借由此，建行也成为六大国有行中首个建立起专属养老服务体系与统一品牌的机构。

02 “1314”

“1314”，不仅是谐音“终身相伴”的品牌意象，更是一套高度复杂的养老金融架构体系。

其核心设计具体包含打造“养老金融专业银行”一个目标，发挥“客户、资产、科技”三大优势，突出“专业稳健一站式”特色，搭建包含“养老金金融、养老产业金融、养老服务金融、养老金融生态”四位一体的养老金融服务体系。

张金良不仅提出了这一框架，更为之配套“十大行动计划”，涵盖产品体系、服务网点、科技支持、生态合作等多个维度，推动“1314”体系从战略愿景向战术落地转化。

统一品牌“健养安”，成为战略实施的连接器——覆盖账户管理、健康管理、财富管理、生活服务等多个模块，形成养老金融服务的完整闭环。

截止2025年4月，建行已建成超过200家“健养安”特色网点，成为国内覆盖最广、标准最统一的养老金融服务集群。

相较其他银行仍停留在养老产品销售层面，可以说，建行已率先迈入养老金融生态构建的新阶段。

张金良推动“健养安”的核心，不仅是为响应人口老龄化趋势，更意图通过“银发战略”，重塑建行未来十年的业务增长逻辑。

首先，在低利率与银行利差收窄大环境下，养老储蓄、养老理财、专属养老保险等产品，为建行带来了长期稳定的低成本资金，也令其成为对抗“资产荒”周期的抓手。

其次，建行通过建信住房推出的“以房养老”模式，激活老年人不动产变现潜力，为住房租赁等传统业务注入新动能。

例如，建信住房在上海试点协助老人将闲置房产出租，获得稳定现金流，从而实现“租赁+养老”双赢格局。

在产业端，建行发起养老产业联盟，整合地产、医疗、餐饮、服务等资源；在平台端，“建行生活”App设立专属养老频道，实现养老服务数字化；在融资端，为智慧养老企业如司羿智能提供“善新贷”等专属贷款产品；在社区端，布局“养老金融示范社区”，结合自有物业与租赁空间打造“住养安”综合体。

张金良正试图将“养老”从一项金融业务，拓展涵盖“金融+生活+服务”的生态系统，成为建行下一个增长曲线的战略锚点。

03 中场战事

尽管建行已走在行业前列，但“健养安”仍面临诸多挑战。

首先是生态落地。

养老产业链涉及政府、地产、医疗、科技等多个主体，服务落地需跨部门协同，标准化与可复制性仍需时间打磨。

其次，“以房养老”目前仅在上海等城市试点，向全国推广仍需政策支持、市场教育与模式迭代优化。

此外，统一生态品牌之下的产品协同、数据打通和服务流程标准化，也对建行的组织管理能力提出了更高要求。

企业年金和职业年金仍主要沉淀集中在政府部门和国企央企。如何推动第二支柱覆盖中小企业、灵活就业群体，提升建信养老的业务普适性，也是张金良及建行的管理层需要考虑的下一个战略重点。

行至养老金融大的中场，履新建行董事长一周年之际，张金良交出了一份阶段性答卷。

作为“1314”养老金融体系的“总规划师”，他以“健养安”为锚，推动建行实现从“产品思维”向“系统生态”跃迁。

养老金融体系的建立与革新，不仅为建行拓展出新的增长空间，更为中国金融体系应对老龄社会挑战，提供了“建行样本”。（阿尔法工场金融家）