华夏银行困局：业绩下滑、罚单不断，新帅如何破局？

首发｜明见局

作者｜张典

在竞争激烈的银行业赛道中，华夏银行近年来的表现备受关注。从经营业绩到合规管理，从资产质量到高层变动，一系列问题如乌云般笼罩，让这家曾经颇具影响力的股份制银行面临严峻考验。

罚单频发，合规问题何解？

合规是银行稳健运营的基石，然而华夏银行的基石之路似乎有些不顺。2025年5月22日，国家金融监督管理总局宁夏监管局披露，华夏银行银川分行因贷款管理严重违反审慎经营规则，被处以50万元罚款，相关责任人也受到警告和罚款处罚。

而这一天恰恰是杨书剑董事长任职资格获监管核准之日，如此巧合，无疑给上任的新帅增加了工作难度。

事实上，今年以来，该行及分支机构已收到多张罚单。仅在2025年1月，华夏银行连云港分行、南通分行、大同分行、朔州分行、苏州分行、深圳分行等多地分行就因各类违规行为被罚款，涉及福费廷资金回流、办理无真实交易背景银票业务、贷款管理不尽职、贷后管理不到位、信用卡资金管控不到位、票据业务管理不审慎、违规开展不良资产转让业务等诸多问题。

据不完全统计，2025年不到5个月时间，华夏银行及分支机构已收到10张罚单，累计罚款1090万元，10多名责任人被警告、罚款。

而在2024年，华夏银行及分支机构同样因违规行为被频繁处罚，累计被罚约2800万元，涉及已免职高管未经许可实际履职、贷款管理等多方面违规。如此密集的罚单，暴露了华夏银行内部控制和风险管理方面存在的严重漏洞，合规管理能力亟待提升。

业绩滑坡，营收排名又下滑

经营业绩方面，2025年一季度，华夏银行营业收入、归母净利润分别为181.94亿元、50.63亿元，同比下降17.73%、14.04%，环比下降30.05%、44.76%。

这样的业绩表现被业内人士称为近16年来最差，上一次营收净利双降还要追溯到2009年全球金融危机时期。

对比A股42家银行，今年一季度，华夏银行的营业收入、归母净利润同比下滑幅度排名第二，仅次于厦门银行，环比降幅均居首，被市场戏称为“下滑银行”。

深入分析业绩下滑原因，利息净收入和非利息收入双双“拖后腿”。2025年一季度，华夏银行利息净收入155.45亿元，同比下降2.60%，自2022年同期以来已连续四年下降，这与净息差持续收窄密切相关，2022年一季度至2025年一季度，其净息差从2.13%一路降至1.57%。

非利息收入更是“重灾区”，一季度该行非利息收入为26.49亿元，同比下降56.95%，占营业收入比重从上年同期的27.83%降至14.56%。其中，投资净收益23亿元，较上年同期减少约1.83亿元；公允价值变动净收益为亏损24.73亿元，相较上年同期的15.20亿元大幅减少39.3亿元，主要受股债市震荡调整影响。

回顾2024年，华夏银行虽实现营业收入、归母净利润分别增长4.23%、4.98%，但增长主要依赖投资净收益和公允价值变动净收益。

2024年，该行投资净收益、公允价值变动净收益分别同比增长66.58%、203.26%，而利息净收入却同比下降11.89%。这种过度依赖资本市场波动收益的盈利模式，使得华夏银行业绩稳定性堪忧，一旦市场环境变化，业绩便急转直下，如今年一季度的大幅下滑便是例证。

此外，近几年华夏银行业绩增长乏力，营业收入在千亿关前徘徊不前。2020年-2024年，该行营业收入分别为953.09亿元、958.70亿元、938.08亿元、932.07亿元、971.46亿元，连续5年未能突破千亿大关。

在A股9家股份制银行中，华夏银行营业收入排名倒数第二，仅高于浙商银行。而今年一季度，浙商银行归母净利润59.49亿元，首次超过华夏银行，这无疑让华夏银行的处境更加尴尬。

资产质量存隐患，“新帅”能否破局？

资产质量是银行的生命线，华夏银行在这方面同样面临挑战。

尽管近年来华夏银行努力处置不良资产，不良率从2021年底的1.77%持续下降至2024年底的1.60%，但仍处于高位，在A股9家股份制银行中居首，在42家A股银行中也位列第五。

2025年一季度，华夏银行不良率出现抬头迹象，回升至1.61%。为降低不良率，华夏银行不惜违规处置不良资产，今年1月深圳分行就因违规开展不良资产转让业务被罚款560万元。

同时，该行还大手笔甩卖不良资产，如2024年11月信用卡中心接连发布4期个人不良贷款转让公告，未偿还本金总额合计逾31.64亿元；三次挂牌转让武汉亢龙太子酒轩公司不良贷款，本息合计6.95亿元，起始价从4.58亿元降至2.60亿元。

除不良率外，关注类贷款占比也不容忽视。2025年一季度，华夏银行关注类贷款占比2.57%，虽尚未达到警戒线，但已高于部分同业。在当前经济下行压力犹存的背景下，关注类贷款随时可能转化为不良贷款，进一步加剧资产质量压力。

此外，拨备覆盖率和贷款拨备率也有所下降，2025年一季度，华夏银行拨备覆盖率从2024年末的161.89%降至156.85%，贷款拨备率从上年末的2.59%降至2.53%，这意味着银行抵御风险的能力在减弱。

2024年以来，华夏银行高层经历了人事大洗牌。2025年1月27日，农历除夕前，第二任期仅干了43天的董事长李民吉闪辞。过去一年，华夏银行多达8名董事离职，执行董事、行长瞿纲，财务负责人和监事会主席等也轮番离任。

杨书剑于2025年2月27日从北京银行行长任上空降至华夏银行，任党委书记。3月17日，董事会选举杨书剑为第九届董事会董事长；5月22日，其董事长任职资格获得核准。

面对困境，杨书剑在华夏银行内部发起“刀刃向内”的思想风暴，开展“走出舒适区，开辟新征程”思想大讨论，要求“破立并举、守正创新”，将“破局思维”转化为“破冰行动”。

并且他要求在客户拓展、提质增效、改革创新方面破局，确保实现首季“开门红”和全年各项任务目标。

在银行业竞争日益激烈、监管环境持续趋严的当下，华夏银行面临的困境亟待解决。“新帅”杨书剑肩负重任，他能否带领华夏银行走出阴霾，实现“破局”与“立局”，市场正拭目以待。