2025年6月3日 |银行承兑汇票贴现利率公示&银票承兑贴息参考价

承兑汇票贴现是持票人向银行等金融机构提出申请将票据提前变现，银行等金融机构按票面金额扣去自贴现日至汇票到期日的利息，将剩余金额支付给持票人。

银票价格实时浮动，请以银企贴官网最新试算结果为准。

市场走势解读

1. 国股、大商、城商等主流银行半年期承兑汇票贴现利率依旧维持在1.18%-1.25%之间，银行贴现报价趋于理性，流动性相对充裕
2. 三农与村镇类银行贴现利率仍高于主流银行平均水平，报价在1.33%-1.60%，反映出中小银行贴现风控溢价仍然存在。
3. 民营与外资银行方面，部分12月票报价再次触及“顶格”，如外资/民营年底票利率分别达到1.40%与1.90%，需警惕中长期票据的资金成本风险。

资金市场动态回顾

央行持续投放维稳流动性。上周共有9460亿元逆回购到期，央行开展逆回购操作16026亿元，实现净投放6566亿元。
从资金利率看，短端资金面依然宽松，长端结构性偏紧：

• DR001（隔夜）较前一周下行8BP至1.48%
• DR007（七天）则上行8BP至1.66%显著高于央行7天逆回购利率1.40%

市场交易员普遍认为，月末跨季临近，央行维稳态度明确，短期内利率大幅波动可能性不大，但同业存单利率持续走高需关注其传导效应。

承兑汇票市场回顾

上周承兑汇票贴现市场整体呈现“前高后稳”走势，贴现利率波动幅度缩小。市场情绪呈现由“看涨”向“观望”转变：

前半周：受到大型银行缺席市场、直贴供给紧张等因素影响，出票需求旺盛，贴现利率上扬。足月国股承兑汇票贴现利率一度触及1.13%高点。

后半周：中小城商行和农商行逐步释放配置压力，收票力量增强，利率回调，尤其短期承兑汇票贴现利率降幅明显。

截至5月30日收盘，关键期限国股银行转贴利率报价如下：6月到期：1.10%，7月到期：1.03%，8月到期：1.17%，9月到期：1.03%，10月到期：1.10%，11月足月（半年期）：1.06%。

整体来看，半年期承兑汇票转贴现报价稳定于1.06%左右，较前一周略有下调。

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