紧急抢筹！储量第三+年利润66亿预期， 5元黄金股或迎5倍补涨

黄金已经成为了奢侈品！

全球黄金价格继续大涨，4月22日盘中，一度突破了3500美元/盎司！

2025年以来，国际黄金价格已经累计涨幅超30%，上涨了超800美元/盎司，2016年以来累计涨幅超220%，上涨了2355美元/盎司

金价的暴涨直接带来的黄金首饰金价格的大涨，目前国内品牌金已经突破了1100元/克，也就说买一个50克的手镯需要5万多元，也就说黄金已经成为了奢侈品。

黄金价格的暴涨不仅仅是金首饰价格大涨，黄金股也最受益的方向。今年以来黄金股也是普遍大涨，涨幅翻倍就有1家，赤峰黄金涨幅100%，涨幅超30%一大批。

黄金价格的暴涨直接受益方，是拥有黄金储备丰富的上市公司，目前A股里面拥有黄金储备最丰富的是紫金矿业（3973吨）、山东黄金（2058吨） 、赤峰黄金（500吨） ，这些股价已经涨了很多，其中有一家储量第三的公司，股价还是个位数，并且处于底部位置。

首先，公司是以铜、金、钴、铝等金属为主的领先的综合资源服务商。公司旗下有两大金矿，奥尼金矿和TAU矿。奥尼金矿的黄金储量为401吨，TAU矿的黄金储量为248吨（其中G矿的储量为70吨），合计为649.051吨，位居A股上市公司第三。公司通过收购TAU矿及西选厂（190万吨/年处理能力），实现奥尼金矿6号井与TAU矿10号井的巷道互通，共用提升设备和选冶系统，开采成本较传统深井降低30%。

其次，公司2025年将是产能释放年，一季度已经实现扭亏为盈，归母净利润超1亿元，同比增长超250%；标志全产业链贯通，产能爬坡；若满产190万吨/年，按6.5克/吨测算，黄金年产量13.3吨，对应利润66.5亿（按黄金均价700元/克，成本200元/克）。那么，整个黄金业务的估值大概在492亿元=（13.3吨×5亿/吨(利润)×10PE*0.74权益）。

第三点，叠加公司铜钴的弹性，公司大概的整体估值目标市值剑指650亿，目前公司总市值101亿元，也就说，市值潜在有5.5倍的涨幅，目前股价5元出头，那么要涨到32.5元附近。

第四点，技术上看，股价目前仅5元，处于底部位置，长期处于底部位置，目前长达3年多的底部平台被突破，股价有开启新一轮上涨空间

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