海峡股份拟25亿元收购中远海运客运100%股权

文 / 现代物流报记者 珠峰

3月21日，海峡股份发布公告，提出以支付现金的方式向中远海运（大连）有限公司购买中远海运客运有限公司100%股权，总价为25.15亿元。

本次收购采用资产基础法评估，评估值较账面净资产溢价23.11%。海峡股份拟通过发行公司债、银行贷款等方式债务融资不超过18亿元，以此作为部分交易资金。

此次交易是央企中远海运集团年内第二次资本运作，2024年10月起，集团旗下4家上市公司曾集体发布增持回购计划，旨在响应“新国九条”要求，推动价值提升。

（图源：新华社）

据悉，中远海运客运服务范围为渤海湾，海峡股份是琼州海峡客滚运输（人、车运输）龙头，主要经营海口至海安、海口至北海客滚运输航线、海口（三亚）至西沙旅游客运航线，以及新海港和秀英港轮渡港口服务业务。

收购报告书（草案）中提到，若收购完成，海峡股份的（自有客滚/货滚船）船队规模将上升至全球第一，并成为国内首个跨区域经营的客滚龙头企业。

公告介绍，渤海湾从事客滚运输的航运企业有3家，中远海运客运拥有12艘船舶的运力，占3家公司运力总和的41.38%。本次交易后，海峡股份自有客、货滚船规模将达到62艘。

（图源：新华社）

海峡股份在公告中测算了本次收购对业绩层面的影响。2023年、2024年前11个月，海峡股份收购前的营收分别是39.32亿元、38.21亿元，但若合并中远海运客运的营收，则分别提升至50.05亿元、46.79亿元，分别增加27.31%、22.43%。

海峡股份表示，本次交易完成后，上市公司通过中远海运客运开展渤海湾客滚运输业务，一方面有利于上市公司客滚运输业务实现跨区域运营，从而进一步增强上市公司主营业务的盈利能力，提升上市公司抗风险能力；另一方面琼州海峡与渤海湾在淡旺季上具有较强的互补性，通过整合船舶资产，将有利于提升经营效率，具有较强的协同效应。

本次交易通过并购重组方式整合客滚传播资源，海峡股份自有客、货滚船规模将达到62艘，船队规模全球排名第一，并成为国内首个跨区域经营的客滚龙头企业。

近年来，海峡股份资本动作频繁，自2017年起，相继收购整合了海口新海轮渡码头有限公司以及琼州海峡南岸及北岸航运资源，将业务延伸至港口服务，实现以海峡股份为主体对琼州海峡客滚业务的整体运营。

中远海运港口董事会主席、董事总经理朱涛在2025年3月21日的业绩发布会上透露，中远海运港口未来有对海外码头的外延并购计划，并将加大南美洲、非洲、东南亚的投资布局。