广东
近日，上海证监局发布了一则《行政处罚罚没款催告书》送达公告，要求华安基金原基金经理张亮限期缴纳3132.52万元罚没款。这一事件将两年前一桩隐秘的“老鼠仓”案再次推至台前，也暴露出基金行业合规风控的深层漏洞。
监管“点名催款”揭开隐秘交易链 趋同交易细节浮出水面
根据上海证监局公告，张亮因在2018年10月至2022年8月担任华安国企改革主题灵活配置混合型基金经理期间，利用职务便利获取未公开信息，通过控制他人证券账户进行趋同交易，被责令改正、没收违法所得1566.26万元，并处以等额罚款，合计罚没金额3132.52万元，同时被采取10年证券市场禁入措施。然而，处罚决定书生效半年后，张亮仍未缴纳款项，且处于“失联”状态，监管部门遂以公告形式公开催告。
据行政处罚书披露，张亮通过配偶刘某实际操作的“闫某”广发证券账户，在近四年间买入沪深两市股票656只，其中393只与所管基金持仓高度趋同，趋同买入金额达6.66亿元，占比59.8%，非法获利1566.26万元。监管部门通过交易流水、银行账户记录、询问笔录及涉案手机等证据链锁定其违法行为。张亮曾申辩称部分交易为配偶独立决策，但监管认为其无法合理解释趋同交易的异常比例，最终驳回申辩。
明星基金经理的陨落： 从业绩神话到“失联”拒罚
公开资料显示，张亮的职业履历曾堪称亮眼。其早年在广发证券担任分析师期间，连续三年（2012-2014）位列新财富最佳分析师交通运输行业前三，2014年更斩获该领域冠军。2015年加盟华安基金后，他从研究员逐步晋升为基金经理，管理过华安国企改革主题、华安价值驱动等多只产品。截至2022年离职时，其代表作华安国企改革主题基金任职回报达231.82%，年化收益超37%，这一成绩在同期产品中颇为亮眼，一度被视为“实力派”基金经理。
然而，在2022年7月，其拟任基金经理的华安品质甄选混合基金在募集期突遭提前终止，随后张亮突然卸任全部在管产品，引发市场对其“被调查”的猜测。彼时公司公告称其“因个人原因离职”，但随后市场传闻其“被带走调查”，而华安基金始终未对此作出正式说明。
离职两年后，其违法行为于2024年8月被首次披露，但彼时处罚书仅以“张某”代称。直至此次催告公告“指名道姓”，案件主角身份终被坐实。
上海证监局最新公告显示，张亮在处罚决定书生效后未按规定缴纳罚没款，且因“其他方式无法送达”，监管部门不得不通过公告形式送达催告书。根据《行政处罚法》规定，逾期未缴纳罚款的，将按日加处3%的滞纳金。若仍未履行，监管部门可申请法院强制执行。
华安基金合规漏洞遭质疑 行业合规短板凸显
需要注意的是，张亮案的持续发酵，不仅揭露个人违法行为，更折射出华安基金在内控机制上的重大缺陷。
从2018年至2022年，其控制的关联账户在四年间进行高频趋同交易，涉及金额逾6亿元，却未触发公司风险预警系统。此前北京某基金评级机构相关人士在接受媒体采访时便指出，张亮长达四年的趋同交易未被公司监测系统预警，或反映其交易数据交叉比对机制存在漏洞。尽管华安基金曾向监管提供情况说明，但在调查启动前未主动发现异常，暴露内控缺位。
张亮离职时，华安基金公告称其因“个人原因”离任，审计报告未显示问题。然而，其实际违法行为与审计结果形成强烈反差。据媒体报道，有业内人士指出，当前基金经理离任审计多依赖财务核查，缺乏对交易数据的深度挖掘，易为违规行为留下操作空间。
值得关注的是，近年来公募行业“老鼠仓”案件频发。数据显示，2024年证监会全年查处内幕交易案件87起，“老鼠仓”案件12起，罚没款合计超15亿元，其中涉及博时基金、华夏基金等机构的从业人员。
中国证监会主席吴清曾强调，“老鼠仓”是监管最不能容忍的行为，需“发现一起，严打一起”。随着人工智能与大数据技术的应用，监管部门已构建覆盖账户关联、交易行为分析等多维度的监控体系，未来对隐蔽违规的打击将更趋精准。
可以看到，张亮案不仅是个人职业操守的崩塌，更是对公募基金行业合规底线的一次冲击。随着监管力度的持续加大，行业亟须从制度层面防范利益输送，真正筑牢投资者信任的基石。对于华安基金而言，如何重建内控体系、挽回市场声誉，将是其未来发展的关键考验。
采写：南都·湾财社记者 罗曼瑜
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