厦门银行换帅迎挑战：监管罚单频发，合规管理受考验

2025年初，厦门银行（601187.SH）迎来换帅时刻，同时发布2024年业绩快报，揭示了其经营状况的最新动向。公告显示，因组织人事调整，厦门银行董事长姚志萍辞去董事长及董事会战略与ESG委员会主任委员职务，新任董事长洪枇杷接棒。然而，这一人事变动尚需监管机构核准，在此之前，姚志萍仍代为履行相关职责。

换帅的背后，厦门银行的业绩表现正面临不小的挑战。2024年，该行首次出现“增收不增利”现象，净利润同比下滑，净息差位列A股上市银行末位，同时还受到监管机构的多项处罚。面对内外部压力，新任董事长洪枇杷如何带领厦门银行破局，成为市场关注的焦点。

业绩承压，首次“增收不增利”

根据厦门银行1月25日发布的2024年业绩快报，公司全年实现营业收入57.61亿元，同比增长2.82%，但归属于上市公司股东的净利润仅25.94亿元，同比下降2.61%。这是该行自2010年以来首次出现净利润负增长的情况。

厦门银行为何增收不增利？核心原因在于净息差大幅收窄。2024年前三季度，厦门银行的净息差分别为1.09%、1.14%、1.08%，在A股42家上市银行中排名垫底。净息差的持续下降直接影响了银行的净利息收入，成为压制盈利能力的重要因素。

此外，厦门银行的存款总额增长可能导致利息支出增加，进一步侵蚀利润空间。截至2024年末，厦门银行存款总额为2141.85亿元，同比增长3.18%，而贷款总额则为2054.58亿元，同比下降2.02%。贷款规模缩减，而存款成本上升，双重因素导致净利息收入承压，最终拖累整体盈利水平。

从更长周期来看，厦门银行近年来的业绩增长并不稳定。2020年至2024年，该行营业收入分别为55.56亿元、53.16亿元、58.95亿元、56.03亿元、57.61亿元，缺乏持续增长动力，盈利能力的下滑暴露了公司经营策略的挑战。

资产质量与风险管理存忧

在资产质量方面，厦门银行的不良贷款率为0.74%，较年初下降0.02个百分点，但拨备覆盖率有所下降，降至391.94%，较年初减少20.95个百分点，显示出该行在资产质量保障方面的隐忧。

同时，值得注意的是，厦门银行的关注类贷款规模大幅上升。截至2024年9月底，厦门银行的关注类贷款规模增长至60.14亿元，占贷款总额的2.92%，而2023年末该比例仅为1.43%。关注类贷款激增，意味着未来不良贷款可能进一步上升，信贷风险管理仍需加强。

此外，厦门银行在房地产贷款方面的风险敞口也备受市场关注。截至2024年6月底，该行的房地产贷款余额为84.37亿元，占贷款总额的3.96%。在房企债务危机频发的背景下，厦门银行未来是否会因房地产相关贷款产生更大的不良压力，仍有待观察。

监管罚单频发，合规管理受考验

除了经营业绩下滑，厦门银行近年来的合规问题也备受外界质疑。2024年10月，厦门银行漳州分行因存贷挂钩、向借款人转嫁抵押评估费用、违法向关系人发放信用贷款等违规行为，被金融监管部门罚款185万元，并没收违法所得1.44万元。

不仅如此，2023年1月，厦门银行因违反个人金融信息保护规定、误收假币、未按规定报送大额交易和可疑交易等23项违规行为，被中国人民银行福州中心支行重罚764.6万元，并对多名高管进行了处罚。这也是当时全国最大金额的银行罚单之一。

与此同时，厦门银行还涉及大量法律诉讼。天眼查数据显示，2020年至2024年，该行累计涉及诉讼案件382件，其中金融借款合同纠纷、票据纠纷、承兑汇票纠纷等占据较大比例，未执结的诉讼标的本金超过1000万元的案件数量众多。这些诉讼案件不仅加大了厦门银行的法律风险，也对其资产质量产生了负面影响。

厦门银行的股价表现低迷，反映了市场对其未来发展的担忧。截至2025年2月12日，厦门银行股价为5.59元/股，相较上市以来的最高点15.48元/股，跌幅达63.89%。而2025年年初，该行股价为5.67元/股，相较之下年内跌幅1.41%，显示投资者情绪依旧低迷。

值得关注的是，尽管业绩承压，厦门银行仍然维持较高比例的现金分红。2024年半年度分红方案显示，公司共派发3.96亿元（含税），占归母净利润的32.62%。这一分红水平在一定程度上维持了投资者的收益，但在净利润下滑、资本充足率承压的背景下，是否能够持续分红仍存疑问。

新掌门人洪枇杷的挑战

在业绩增长放缓、资产质量承压、监管合规问题突出的背景下，新任董事长洪枇杷的上任，能否带领厦门银行走出低谷？

洪枇杷，此前长期任职于兴业银行，具有丰富的银行管理经验，但其并无厦门银行的工作经历。从公开信息来看，洪枇杷的履历显示他在兴业银行福建区域内多家分行担任过管理职务，并在兴业银行福建管理部担任总裁，其对福建金融市场较为熟悉，符合厦门银行“融誉两岸”战略的定位。

但从现实来看，厦门银行的核心问题并不只是管理层更替，而是如何提升盈利能力、优化资产结构、强化风控管理。特别是在净息差不断收窄的背景下，如何找到新的增长点，提高盈利水平，将是洪枇杷面临的首要挑战。

厦门银行正站在关键十字路口。2024年，该行业绩首次出现“增收不增利”，净息差大幅收窄，资产质量面临考验，合规风险频发，市场信心低迷。尽管新董事长洪枇杷的履历与厦门银行的战略方向匹配度较高，但如何带领银行实现真正的业绩突破，提升市场竞争力，将是他上任后的重要考验。

面对挑战，厦门银行能否找到合适的破局之道？市场将拭目以待。（内容来源|商业晨刊）