DeepSeek行情再起！软件50ETF(159590)涨超2%，已连续6日“吸金”！DeepSeek最先激活哪些方向？权威观点汇总

今日（2.12），A股三大指数集体反弹，截至发稿涨幅均在1%以内。盘面上，计算机、传媒、社会服务涨幅居前。二级行业中，软件服务再度领涨，涨幅2.96%，获主力净流入超144亿元。

有“A股旗手”之称的软件50ETF（159590）高歌猛进，盘中涨超2%，成交额超5200万元，换手率21.62%，高居同类第一！1月24日以来，软件50ETF累计涨幅已超23%！权重股多数飘红：拓维信息、用友网络涨停，宝信软件涨超8%，拓尔思、金山办公涨超5%，润和软件、恒生电子涨超4%，同花顺、三六零涨超1%，科大讯飞微涨。

自DeepSeek行情以来，资金对软件板块青睐有加！软件50ETF（159590）已连续6日获净流入，近5日“吸金”近1亿元！基金规模较1月末增加1.25亿元，年初至今份额增长率91.36%，位居同指数首位！

多家机构认为，DeepSeek有望加速AI应用落地，而DeepSeek会最先激活哪些方向？下面是权威券商研究所观点汇总。

民生证券认为，DeepSeek 加速AI 平权进程，先云化才能AI 化在全球范围内形成共识，企服SaaS可能率先被激活，有望迎来远超远程办公时期发展机遇，考虑到当前SaaS公司PS-TTM 估值处于历史较低水平，叠加AI 应用有望带来额外增量，SaaS企业具有戴维斯双击的潜力。（来源：民生证券：《为什么DEEPSEEK最先激活方向是SAAS》）

所谓SaaS，中文“软件即服务”，是一种云计算解决方案，它使企业和个人能够通过 Web 浏览器或 API 使用软件应用程序，而不是在本地硬盘或服务器上安装软件。

平安证券表示，DeepSeek大模型的开源、低成本和高性能将大幅降低大模型的获得、部暑和应用成本，将加快大模型在B端和C端应用场景的落地。

（来源：平安证券《DeepSeek有望加快大模型应用落地，六成计算机行业公司发布2024年度业绩预告》）

太平洋证券指出，目前已有多家上市公司宣布接入DeepSeek。例如，用友BIP全面上线DeepSeek-V3和DeepSeek-R1作为基座大模型的智能服务，企业客户可以通过用友BIP3R6智能平台的公有云、专属云模式使用相关服务。道通科技已完成DeepSeek的全面接入和本地化部署，并应用DeepSeek训练流程，加速推进道通以“巡检垂域大模型”为核心的“空地一体解决方案”在能源、交通等领域的广泛推广。金蝶国际宣布成功将DeepSeek全面融入金蝶云全线SaaS应用及金蝶云苍穹平台，为客户提供更高效、更安全、更低成本的智能解决方案。DeepSeek作为高性能低价的开源推理模型极大的降低了Al的使用门槛，有望促进AI应用生态的繁荣发展。

（来源：太平洋证券《Deepseek 影响深远，中国 AI 市场有望重构》）

此外，机构认为AI Agent风口已至。

开源证券认为，产业大势已至，把握AI机遇。在应用端，AI Agent产业风口已至，2025年有望成为Agent繁荣的元年。Gartner将agentic AI列为2025年十大技术趋势之首，并预测2028年至少有15%的日常工作决策将由agentic AI自主完成，而这一数字在202年为0。根据Market and Market预测，AI Agent市场规模将从2024年的51亿美元增长到2030年的471亿美元2024年至2030年的复合年增长率为44.8%。

（来源：开源证券《产业大势已至，把握AI和信创机遇》）

当前，AI Agent已成为全球巨头必争之地。苹果(Apple Intelligence)、Anthropic(Computer Use)、微软(Copilot Studio)、谷歌(AI Agent Space)和OpenAl(Operator)等企业均已把Agent 作为2025年的主要关注点。具体来看，在B端，AI Agent将成为企业知识资产积累与高效复用中的创新角色。AI Agent能够从企业大量繁杂信息中“建立”有价值的企业流程“知识”，形成可查询、可复用的企业知识库，并将知识资产快速提供给需要的用户或系统，极大提高了信息的可获取性和应用效率。

硬件为基，软件为核。软件50ETF（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链。指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务覆盖全面：约67%权重为应用软件，15%以上为AI相关领域，信息安全占10%，其余约7%为信息技术和基础软件。

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