央行开了“保汇率”大会，只有房地产才能短期内带动百业复苏。

最近事情发生比较多，我挨个讲一下。

首先是央行开了“保汇率”大会。

主要是因为近期美元太强，上周五非农，以及本周公布的通胀，让美元多头躁动，人民币压力较大。

潘学霸发出“三支箭”，我认为除了限制银行外汇交易外，公开宣布重启逆周期因子，提高外汇远购风险准备金以及降低美元存款准备金（进一步释放美元流动性），相较于其他工具，效果会更好，一般会拿来压轴。

美元强势，我们这边短期宽松政策只能谨慎推出。节奏要看特朗普上台后，怎么打关税牌。降息降准也会随之而来，但大概率也在春节之后了。

有朋友在现场，跟我说，听了潘学霸的逻辑，感受有四点：

1、对汇率波动的容忍度增加，人民币会持续缓慢下降，但不会出现大跌。

2、对地方债务预期不足，目前化债方案只是九牛一毛，但他很乐观，因为这一款能打的牌很多，而且不是那么着急。

3、对房地产的决心增大了，但地方能落实到怎样，存疑，但2025年相关手段还会陆续推出。

4、没怎么提A股。

按照当下局势，一线城市和几个头部二线城市，虽然行情走高，但依然没有能力带动全国性的“止跌回稳”。

所以房地产政策还会继续推出，可能多是金融方面的支持，多在政府下场收储和棚改货币化方面。

没办法，目前只有房地产能短期内带动百业复苏，对“两新”消费政策，比如家电、装修、家具等等，也有规模性的带动作用。

楼市映射的是流动性，更低成本的货币，和向好的收入预期和市场信心环境。“一荣俱荣，一损俱损。” 房地产市场的兴衰，深刻影响着众多关联产业的发展。

对股市没有提及，但不代表丢弃股市。

昨天证监会开会，提到：全力形成并巩固市场回稳向好的势头。

今天股价大涨，大A从3150点直接拉到3240点，涨了2.54%。很多人以为是开会的作用。

并不是。

其实这段时间，大A每逢跌破3200点，就会有神秘力量出来拉盘，从1月2日到现在，已经拉了3-4次，事不过三，过三就很有可能存在某种固定的模式或者规律。

投资有投资的玩法，投机有投机的做法。大A主投机，风险大，如果出不去，只能在这里玩的话，那就揣摩一些细微的变化。宽基指数围绕3200打摆，以及多关注人工智能和机器人的赛道，就已经够了。

最近，上面还印发了关于《旅游消费》的支持措施。里面提到：

鼓励所有城市派发旅游券；创新发展研学旅游；推出冰雪旅游、避寒避暑旅居等特色旅游产品；发展夜间文旅经济；释放职工消费潜力，鼓励错峰休假；优化入境旅游政策……

这也算是找对了门道。

对于产业经济来讲，一般城市现在想引入工业、科技、金融，难度都非常大，但靠山吃山，靠海吃海的旅游业，却是最容易的。

而且经济震荡期，旅游满足了人们的情感和情绪诉求，中国地大物博，历史厚重，文化多样，各自根据各自的环境，创造出独属于自己的特色经济，就是一条很好的赛道。

当然更火热的，一定是老外旅游，2024年算是打开国门的元年，2025年是发酵年，比如最近几个月，几百万韩国人去上海旅游，登上热搜。

沪少们还开豪车排队“上早八”，在韩国人最多的街道排队炸街，中国老百姓拍手叫好。。。

其实我觉得这种做法多少有些不自信了。

爱表现什么，往往越缺少什么。

我们只需要更多的外国人来中国消费就可以，用外需带动内需，实现最基础的收入递增，这才是宗旨。

除了韩国人爱去上海，还有泰国人迷恋重庆，日本人喜欢去北京和西安，俄罗斯喜欢哈尔滨和海南，印度喜欢广州和西藏，美国人喜欢成都和桂林，英国人喜欢杭州和云南……

2025年，我们很有可能有幸真正看到“八方来华”的热闹景象，东方文化将再次崛起于世界之巅，经济上大有裨益。

最后还有一件事情比较有意思。

小红书APP一夜之间，被美国人占领了，成了美国下载榜单第一。原因是，TikTok马上要出制裁结果，很多美国用户担心没得玩了，于是提前迁移到小红书，其实也是一种民主性的报复对抗。

外面还有传言说，TikTok如果被禁止，很有可能被马斯克接盘，如果真被禁，这或许是一个比较好的归宿了。

马斯克最大的产能在中国，上海还帮过一次马斯克，利益捆绑较深，如果马斯克接盘TikTok，结合之前的推特，将成为全美甚至全世界舆论的制高点，足可以颠覆一切。

作为中国企业走向海外非常成功的产品，如果TikTok这波扛不住被禁，其实对于出海的信心打击也是比较严重的，因为谁都不知道，下一步会被禁哪个。

这是一场不对等的强盗逻辑。

所以我更相信，TikTok最后不会被禁，多方利益在背后运作，最终可能是达成某种妥协。

接下来全球最大的变数就是特朗普。

特朗普每走一步棋，都会对全球的格局产生巨大转变。

就美国目前的局势来说，提高关税、制造业回流、通胀率下降、美元强势、债务大雷解除、移民结束，如果能同时做到这些，宏观经济学将被改写。

所以也有一种可能性，那就是特朗普与东大展开合作，共同解决经济问题，甚至全球的经济周期问题。

一切没有定数，但可以确定的是，欧洲以及日韩，这些丧失了科技竞争力的老牌发达国家，将在这一场新老经济体的对决中，走向落寞。

正所谓神仙打架，小鬼遭殃。

天下熙熙，皆为利来，天下攘攘，皆为利往。世间芸芸众生，皆在利益的浪潮中起起伏伏，古今多少事，都付笑谈中，是非成败转头空，但在这利益追逐中，也推动着时代的车轮滚滚向前。