10年，「躺赚」120%

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晚上好~

2015年的这个时候，A股沉浸在牛市的喧嚣里，很多朋友都急着跑步入场。

也就是在那个春节，简七写下了「极简投资」的系列故事。最初的想法特别简单，只要有一个「及格」的投资策略，就能让大家少亏不该亏的钱，品尝到资产配置这块免费的蛋糕。

就这样，4个股票指数（分散中美市场）+1个债券指数的「极简投资」，就这么诞生了。

我们相信，比起追求精准的低买高卖，选对长期有价值的大方向、长期坚持，对大多数人来说胜率是更高的。

当日历翻到2025年，极简投资也迎来了自己的「十岁生日」。

十年过去了，极简投资赚到钱了吗？来看看成绩单——

*风险提示：过往收益不代表未来，市场有风险，投资需谨慎，请把决策权牢牢握在自己手中~

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2015-2024年底，极简投资的累计收益121%，年化收益率大约是8%。

图源：简慢组合

（在极简投资基础上升级的投顾组合）

也就是说如果你在2015年1月1日，一次性买入10万，现在这笔投资增值到22.1万。

每年只花10分钟再平衡，过去十年收获了这个结果，是不是还不错？

当然，更多小伙伴是在2015年之后，慢慢了解策略的，也不会一次性下注那么多钱。

我们从且慢*平台那里，得到一份真实的持有人大数据，也挖到1个「多赚钱」的秘密。

*极简的投顾组合（简慢组合），2017年在且慢上线。

- 7年里，购买的持有人，获得正收益的比例高达91%。

-持有人平均累计收益率是21%，平均持有天数1425天（3.9年）。

A股素来有「七亏二平一赚」的说法，选择极简的小伙伴，已经远远跑赢了市场上多数亏钱的投资者。

另外，相比平均持有时长＜1年的普通基民，极简的投资者更懂得「持之以恒」的道理，也收获了对应的回报。

值得一提的是，持有时间越长，持有人的平均收益和盈利概率也越高。

收益率前10%的小伙伴，平均持有天数达到1,975天（5.4年），人均赚到44%（比平均多赚23%），盈利概率100%。

那些曾经「爱过」、后来清仓的朋友，则是平均持有585天（1.6年），赚了8%（比平均少赚13%）就走了。

数据表明，如果你能认同极简「简单、有纪律」的投资方法，坚定持有。即便过去有中美贸易战、全球疫情、地缘政治冲突的考验，依然能交出一份漂亮的收益答卷。

02

估计有小伙伴想，「啊，道理我都懂，为什么我做不到长期持有呢」。

别慌，这不是你一个人的困扰。长期投资虽然是稳定、最可能赚钱的方式，但这世上没有十全十美的事情，长期投资一样有风险。

让我们一起来看看这些挑战，以及应对的方法——

第一个挑战是时间成本。

你一定听过「时间是投资最好的朋友」。确实，复利效应是长期投资最大的优势。但反过来说，正因为最倚重的是时间，时间的损失也就是最大的损失。

任何投资策略，谈回报的前提，是你能把规划的那条路走完。如果中途断了，初始的愿景再怎么漂亮都是枉然。

这两年，美股投资者盛行一种交易方法：「Buy the dip」（逢低买入）。

大家都觉得，股市再怎么跌，顶多就像2020年疫情那样跌个20%，迟早都能涨回来。

可如果你经历过2000年的互联网泡沫，就知道纳斯达克整整花了16年才重回高点，这种「dip」可不是随便就能买的。

图源：雪球

所以，第一个建议是：选择定投而不是一次性投入。

每月定期投固定金额，市场大跌时还有「弹药」可补充，心里也踏实；还能通过分散投资、其他资金买入安全资产 （如存款、债券基金等）的方式把波动降下来。

第二个挑战是期望管理。

很多人希望通过投资快速致富，这种急切的心态也是亏损的来源，很容易在市场波动时做出非理性决策。

以极简为例，它由五个大类资产组成的，长期收益自然也不会超过资产本身的赚钱能力。

数据来源：东财Choice

另外，年化收益≠每年都能赚到，甚至持有5年、10年都还是亏的。

拿美股来说，虽然100年的平均年化收益率 （不考虑通胀）在8%-10%，但在某些十年期 （比如2000-2010年）可能会颗粒无收。

只有当持有期超过30年 （如1995年买入，持有到2025年），收益才会相对稳定在[7%-10%]的区间。

数据来源：东财Choice

想做到真正的长期投资，你不妨降低收益预期，把重点放在稳定前进，培养市场适应性上。

第三个挑战是现实问题。

长期投资有个容易被忽视的前提，它建立在「工作收入稳定几十年」的假设之上。

但现实中，我们普通人的收入，都会受到经济周期的巨大影响。当市场下跌时，不仅面临资产缩水，还可能同时遭遇收入减少、利息下降等多重打击。

所以，一定要做好资金规划，你可以参考「财富水池」模型，优先准备应急资金、预留保障资金、安排好短期目标资金，剩下的才用于长期投资。

好啦，说这么多，不是为了刻意增加长期投资的难度，正因为长期投资的时间成本非常高，我们更应该「慎始」——

在开始时做好资金、心态、以及对底层资产了解的准备；过程中及时调整，找到最适合自己的节奏和方法。

03

过去十年，在极简的收益构成中，美股贡献最大。

很多朋友担心美股是不是高估了，未来极简能否有好的表现。

橡树资本创始人霍华德·马克斯有句名言： 「未来无法预测，但可以做好准备」。最近他分享了一些特别实用的观点：

首先，「贵」其实是个很主观的判断。现在美股的估值确实比历史水平高，但这只是提醒我们要更谨慎一些，而不是立刻清仓走人。

为什么不建议完全退出呢？

马克斯举了个很有意思的例子：假设你真有先见之明，在2019年预测到了疫情，在2021年预测到了俄乌冲突，每次都提前撤出市场。听起来很厉害对吧？

但事实是，就算你猜对了这些大事件，提前撤出反而可能让你错过更多收益。因为我们不仅猜不透世界会发生什么，更猜不透市场会如何反应。

说到市场高估，很多人会说：「你看，连巴菲特都在不停地卖卖卖，手里握着3000亿美元现金」

马斯克提醒我们：这些现金只占他总资产的三成左右，大部分钱还是投在股票和实业里。所以即便是巴菲特，也只是在「调整仓位」，而不是「完全撤退」。

其实，极简除了美股，还有A股和债券两个「好伙伴」——

市场就像跷跷板，此消彼长很正常：资产涨多了，未来的收益可能就低了；跌多了，反而会更有性价比。

聪明钱总会找到最值得投资的好去处。我们不如学会「躺平」，安心坐享其成。

如果真觉得手上的权益仓位高了，感觉不舒服，也可以适当降低一些仓位。

比如原本极简占你可投资产的30%，之后可以多配些债券，把极简的占比降到20%，但不用完全卖出。

好啦，说到底，「理财就是理生活」。

希望极简投资能帮助你，在忙于工作和生活的同时，也能通过指数基金投资全球龙头公司，轻松分享经济增长的红利。

未来的路还很长，保持平常心，让时间慢慢为我们创造价值，一起向前走~

最后，对极简感兴趣的小伙伴，也欢迎扫码参加实操营进一步了解，开启省心省力的投资之旅~

晚安