多家券商获准参与碳排放权交易；联博基金“换帅”：罗登攀任总经理｜券商基金早参

｜2024年12月25日 星期三｜

NO.1 多家券商获准参与碳排放权交易

12月24日晚间，国元证券、财达证券、兴业证券、国信证券、招商证券等多家券商发布公告，收到中国证监会碳市场准入复函。根据复函，上述公司自营业务可在境内合法交易场所参与碳排放权交易。此前，国泰君安和中信证券分别于2015年和2018年获得碳排放权交易准入资格。2023年2月初，华泰证券、东方证券、中金公司、申万宏源、中信建投等券商公告称，收到了证监会的关于自营参与碳排放权交易的无异议函。

点评：国元证券等券商获准参与碳排放权交易，标志着我国碳市场参与主体进一步多元化。此举将增强碳市场的流动性和活跃度，对券商而言，开辟了新的业务增长点，有利于提升综合竞争力。同时，对环保和新能源行业板块产生积极影响，或将吸引更多资金关注。整体来看，这一消息对股市的绿色发展具有正面推动作用，有助于提高市场对低碳经济的认可度。

NO.2 上市公司虚增收入超42亿元余波：两家券商同时被采取警示函措施

12月24日，新疆证监局分别对申万宏源证券和五矿证券采取了警示函监管措施。据新疆证监局调查，申万宏源证券作为中泰化学“23新化01”公司债券的主承销商，五矿证券作为中泰化学“23新化K1”公司债券的主承销商，在对发行人尽职调查时存在多方面问题，具体包括：对发行人非经营性往来占款、贸易业务收入、前次募集资金使用情况核查不到位，个别财务报表科目分析核查不充分，尽职调查工作底稿不规范。今年5月，新疆证监局已对中泰化学进行了行政处罚，其违法行为包括虚增收入超42亿元。

点评：新疆证监局对申万宏源证券和五矿证券采取警示函措施，揭示券商业内风险控制不足。同时，对于涉及虚增收入的中泰化学，此事件或导致其声誉受损，进而影响相关行业公司的估值。整体来看，此新闻可能促使市场对上市公司财务真实性进行更严格的审视，提高市场透明度。

NO.3 联博基金“换帅”：罗登攀任总经理

12月24日，联博基金发布公告称，公司发生高管人员变更。内容显示，罗登攀新任公司总经理（法定代表人）、财务负责人，已于12月23日上任。前不久，市场已经有消息称罗登攀加盟联博基金，此次官宣也证实了这一消息。罗登攀曾执掌大成基金多年，也是行业老将，此前也担任过先锋领航投资管理（上海）有限公司总经理。联博基金作为一家外商独资公募，在中国展业未满一年，截至目前，公司旗下在管公募产品2只，资产净值合计约3.82亿元。

点评：联博基金高管变更，罗登攀履新总经理，其丰富的行业经验有望为公司带来新的管理理念和策略。此次人事变动可能增强投资者对联博基金的信心，对公募基金行业产生积极影响。同时，作为外商独资公募，联博基金的发展态势值得关注，未来或对市场格局产生一定影响。

NO.4 上市ETF规模同比增长超八成，6只ETF规模超过千亿元

数据显示，截至12月20日，全部上市ETF规模较年初增长1.69万亿元，同比增长八成以上，全部ETF数量达到1027只，较年初增加150只。从基金规模来看，目前共有6只ETF规模超过千亿元，前4只都是沪深300ETF。紧跟华泰柏瑞沪深300ETF之后，易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF和嘉实沪深300ETF的最新估算基金规模分别为2470亿元、1635亿元和1556亿元。从基金份额来看，A股共有54只ETF基金份额超过100亿，有8只ETF基金份额超500亿。

点评：上市ETF规模年内激增，反映投资者对高效、低成本投资工具的需求上升。沪深300ETF主导市场，显示市场对大盘蓝筹股的关注度提高。ETF市场的扩容，有助于提升股市流动性和定价效率，对相关行业板块构成积极影响。整体来看，ETF市场的快速发展，为股市注入新活力，或将促进市场结构优化。

NO.5 持续溢价！多只美股相关QDII基金发布溢价风险提示

近期，多只美股相关QDII基金频繁发布溢价风险提示公告，部分产品甚至启动临时停牌。12月24日，景顺长城基金公告称，旗下景顺长城标普消费精选ETF（QDII）二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价，特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险。与此同时，为保护投资者利益，该基金于2024年12月24日开市起至当日10:30停牌。此外，也有的QDII产品进行限购或暂停申购。在业内人士看来，随着美联储降息节奏放缓，或为估值偏高的科技成长板块带来更高波动。

点评：多只美股QDII基金溢价频发，凸显市场风险偏好提升。景顺长城标普消费精选ETF（QDII）的溢价现象，预示投资者需警惕高估值风险，此举或对消费、科技等板块产生波动预期。整体而言，美联储政策变动将加剧市场不确定性，投资者宜谨慎应对，关注长期价值投资。

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