信美人寿相互保险社董事长杨帆：保证承保端收益将是寿险产品发展主流趋势

每经记者：袁园 每经编辑：马子卿

在产品利率切换的当下，从业机构该如何调整产品策略？对明年寿险业的发展有什么样的预判？在《每日经济新闻》创刊20周年之际，《每日经济新闻》记者（以下简称NBD）专访了信美人寿相互保险社董事长杨帆，就以上问题给出了其见解和看法。

转向“三差收益平衡”

NBD：您对今年寿险行业的发展有什么样的感受和观察？

杨帆：在低利率市场环境下，利差损风险如影随形。随着新“国十条”、预定利率调整、新会计准则等监管政策出台，险企必须从过去依赖利差的经营模式，转向业务结构平衡，三差收益平衡，进而实现高质量可持续发展。

NBD：寿险产品定价机制市场化后，跟理财、基金等产品同台竞争，人身险产品的优势在哪里？险企又该如何调整产品策略和渠道策略？

杨帆：人身险的特点是长期乃至终身的保障，产品具有确定性，是安全稳健的基础资产配置之一。同时，人身险具有融合医疗、健康、养老等多方面保障，可以为客户提供全方位、全生命周期的保障与服务，体现差异化的金融服务。

对于险企而言，应该平衡并丰富产品结构，尤其在养老、健康等市场需求领域，加强产品创新与差异化特色经营；在渠道策略方面，险企可以根据渠道特色及优势进行与之匹配的产品及服务合作，也可以与渠道在产品定制、资源互换等方面进行更深度的融合。

挖掘客户真实需求

NBD：您认为寿险机构该如何践行“以客户为中心”？

杨帆：“以客户为中心”首先需要险企有深入的客户洞察，深入挖掘客户的真实需求；其次是险企能围绕多元化的客户需求，推出相应的产品及全面的解决方案，同时还需要提供持续的客户互动和优质的客户服务。

最后，险企还需要搭建以客户为核心的组织架构、系统架构、服务体系，将过往的“链条式”架构改为“辐条式”架构，通过数智化能力迭代和人工智能的加持，为客户提供全方位高效便捷的服务体验。

NBD：您如何看待当前行业提的最多的“大康养”战略？险企又该如何下好这盘棋？

杨帆：随着人口老龄化进程不断加快，“保险+康养”已经成为行业趋势，正在重塑寿险业发展轨迹。对于中小险企而言，目前还不具备重资产模式的条件，可以通过轻资产模式布局，同时要“有进有退”。

“进”指坚定进入康养领域，发挥自身资金、客户资源优势，金融牌照信用及数字化能力；“退”指退出康养机构日常管理。将康养服务交给健康、医疗等专业机构。

以信美为例，在养老体系建设方面，信美一方面在养老保险产品方面积极发挥专业及创新优势，为客户提供全生命周期的养老产品保障；另一方面，信美秉承“服务即业务”的理念，扎根会员服务。逐渐建立起覆盖国内外的健康医疗服务平台；全面发布了康养服务品牌，实践分年龄段的“旅居养老+居家养老+住院养老”（THH）轻型跨业合作养老服务模式，满足会员精神、健康双重需求供给。

分红险会成主流产品

NBD：您对2025年寿险业发展趋势如何预判？

杨帆：保证承保端收益应是未来产品的主流趋势。从目前行业一致性的选择看，保障和收益并重的分红险可能会成为未来几年的主流产品。

同时，随着老龄化进程不断加快，延迟退休政策的落地，对于养老保障的需求也会呈现增长趋势。当代老年人需求结构正在从生存型向发展型转变，更加注重生活品质和精神需求，且老年人的养老周期是长期的、动态的、包含身体与心理的。如何为老年人提供符合其需求的产品与全生命周期的服务，也将成为寿险行业持续需要探索的方向。