罚没154万元！这家公募基金又有高管被爆“老鼠仓”

内控合规问题不足之外，信达澳亚投研表现也不容乐观。

来源 | 经理人融媒体中心

作者 | 南岂珵

时隔六年，信达澳亚基金管理有限公司（简称“信达澳亚”）再度被曝出高管“老鼠仓”。

11月27日，中国证券监督管理委员会四川监管局披露的一份《行政处罚决定书》（〔2024〕6号）显示，李某彦因存在泄露未公开信息、明示暗示他人从事相关交易活动的违法行为对其责令改正，并罚没154.29万元。

经理人融媒体中心梳理发现，处罚中的多点信息直指信达澳亚副总经理、基金经理李淑彦。

信达澳亚也证实了这一点。

今日上午，信达澳亚发布公告称，副总李淑彦因个人原因离任，且其此前管理的基金产品将由新的基金经理接任。

图源：信达澳亚基金官网

泄露8只股票未公开信息

公开资料显示，李淑彦于2012年-2015年先后在博时、永赢担任研究员，2015年5月加入信达澳亚，先后担任研究员、基金经理助理，目前担任公司副总经理、专户投资部总监兼研究咨询部负责人。

李淑彦自2020年10月30日担任“信澳匠心臻选”基金经理，自2020年12月30日担任“信澳周期动力”基金经理，负责两只公募基金产品（以下统称“信澳基金组”）的运作计划、实施、追踪、调整和投资指令的下达，并对所辖基金运作中涉及的交易行为负责，知悉其所管理的信澳基金组股票交易等未公开信息。

《行政处罚决定书》显示，李淑彦与张某程关系密切，2021年7月9日至2023年4月13日期间，李淑彦向张某程泄露因职务便利获取的信澳基金组交易迈得医疗、金一文化、洛阳钼业、太钢不锈、圣龙股份、中触媒、润禾材料、拓尔思8只股票的未公开信息。

2023年8月31日，李淑彦在微信聊天中向张某程泄露信澳基金组交易中国卫星、中国卫通2只股票的未公开信息，明示、暗示张某程从事相关交易。同日，张某程控制使用“张某程”中信建投证券账户同期于信澳基金组账户交易上述2只股票，趋同交易金额共计240.74万元，趋同交易盈利14.29万元。

李淑彦的上述行为违反了《基金法》第二十条第六项的规定，构成《基金法》第一百二十三条第一款所述的违法行为。

《基金法》第二十条第六项规定：公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。

《基金法》第一百二十三条的规定：基金管理人、基金托管人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员有本法第二十条所列行为之一的，可责令改正，没收违法所得，并处罚款。

基于此，四川证监局对李淑彦泄露未公开信息的行为，责令改正，并处以80万元罚款；对李淑彦明示、暗示他人从事相关交易的行为，责令改正，没收违法所得14.29万元，并处以60万元罚款。

两项合计罚没154.29万元。

数据显示，截至2024年三季度末，李淑彦共管理6只基金，管理规模37.29亿元，其中基金信澳周期动力、信澳匠心臻选规模较大，三季度末规模均超过10亿元。

而在李淑彦担任基金经理的期间，信澳匠心臻选两年持有、信澳匠心严选一年持有A、信澳鑫享A回报为-3.72%、-23.42%、-0.76%，信澳周期动力A、信澳鑫瑞6个月持有A、信澳匠心回报A回报分别为16.72%、8.41%、5.37%。

图源：Wind

目前，李淑彦已经卸任了全部6只基金的基金经理职务，此前由其单独管理的基金均已安排其他基金经理接管，其中信澳周期动力混合新任张明烨和吴清宇共同管理，信澳匠心严选一年由吴清宇接任基金经理。

投研表现不容乐观

信达澳亚基金成立于2006年6月，原为信达澳银基金管理有限公司，由中国信达资产管理股份有限公司和澳大利亚联邦银行全资子公司合资设立，是国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中国合资设立的第一家基金管理公司。

2022年3月，因外方股东的实控人变更，信达澳银更名为信达澳亚。目前信达澳亚由信达证券、East Topco Limited分别持股54%、46%。

而这是这家老牌公募基金公司第二次因高管“老鼠仓”被推上风口浪尖。

2018年2月，信达澳亚基金经理王战强就被爆出“老鼠仓”。

根据媒体报道，2009年3月-2015年6月期间，时任信达澳银基金经理王战强根据其掌握的领先增长基金的投资标的和投资计划等未公开信息，当面或通过电话向妻子蔡某下达股票交易指令，通过亲戚证券账户违法买卖股票73只，涉案金额7834.63万元，获利456.55万元。

王战强也因上述违规行为被判处有期徒刑一年六个月，并处罚金150万元。值得一提的是，其间王战强还担任信达澳银副总经理职务，分管投资部、研究部、交易部，兼任投资总监、投资决策委员会副主席、经营管理委员会委员。

“老鼠仓”情况时有出现，可见信达澳亚内部控制和合规管理制度的不足。

内控合规问题之外，信达澳亚的投研表现也不容乐观。

截至2024年6月，信达澳亚在管规模为1020.43亿元，在管基金数量73只。其中，债券型和混合型占比较大，分别为15只和49只，两者规模占据整体基金规模的72%，股票型和货币市场型规模占比分别为7.89%、20.04%。

图源：Wind

年初至今，信达澳亚的回报率为-1.51%，对比沪深300为14.15%。再拉长时间维度，信达澳亚1年、2年、3年的回报率分别为-3.27%、-12.36%、-35.77%，对比沪深300的回报率12.28%、1.77%、-19.27%。

在众多基金中，信达澳亚基金位列亏损榜前列。例如2024年一季度，信达澳亚在亏损排行中位列第四位，亏损达48亿元。