吸筹、洗盘、拉升和出货的市场行为综合分析

通过一个例子来分析吸筹、洗盘、拉升和出货行为特征在K线图上是如何表现出来的。

一只股票经过一段时间大幅下跌后股价处于相对低位区，一些抄底资金就会试探性买入建仓。随着市场需求逐渐增加，股价随成交量的温和增加而上涨或者进入横盘整理行情。如图1所示。

K线1：

大阳线，向上突破前期高点后进入横盘整理行情。如图5-13矩形处所示。

横盘整理期间，出现了一些缩量的十字星，但是股价的重心没有下移，股价支撑位却在逐渐抬高，说明这些缩量的十字星是主力洗盘行为的手段之一。主力在此期间洗盘吸筹建仓。

K线2：

大阳线，向上突破横盘整理平台的压力位，伴随成交量的扩大，说明强劲的需求出现了。于是股价出现了上涨行情，直到K线3。

K线3：

较长上影线的阳线，伴随成交量的扩大，说明有新的需求介入。但是，长上影线表明股价在冲高的过程中遭遇空方打压，供给的力量也在扩大。因而股价随后出现了回调。

K线4：

更长上影线的阳线，伴随成交量的进一步扩大，表明供给的力量进步一扩大。因而股价出现了回调，直到K线5。从K线4到K线5这波下跌过程中，成交量呈递减之势，说明供给越来越少，供给的压力较小。此时只要需求的介入，股价就会上扬。

K线6和K线7：

连续大阳线向上突破K线4所形成的压力位，伴随成交量的放大，说明需求吸收了来自空方抛售的全部股票，需求占有优势，需求控制了市场。注意：K线7大阳线，伴随股价上涨以来的最大成交量，说明此时出现了抢购高潮。抢购高潮是一个快速消耗需求的过程。所以，K线7后三天股价出现了回调，直到K线8企稳回升。K线8处于K线7大阳线实体底部附近，说明K线7大阳线对股价起了重要的支撑作用。

K线8：

股价在K线8处停止了下跌，此后股价出现了震荡上涨行情，直到圆圈处。

圆圈处出现了“三高”现象即股价大幅上涨后高位区、成交量放大和高换手率。这些信息表明主力在拉高股价派发筹码，预示着股票的短期顶部不远了！

观察发现，从K线2到圆圈处这波上涨行情中，出现缩量回调时都是较好的买入时机。买入后要做好止损准备，采用移动止损原则来跟踪股价运行态势，以便获得更多收益。

图1

图1圆圈处股价短期顶部形成后，股价出现了大幅下跌行情，直到K线9。K线9之后股价运行态势如何呢？请看图2所示，便可知晓。

K线9：

大阳线，向上突破下降趋势线之后，股价出现了急速上涨行情，直到K线10。

K线10

：大阳线，股价创出新高，但是成交量反而较小。这说明多方购买股票的意愿不强，需求乏力。因而K线10后三天股价出现了下跌。

K线11：

高成交量的长下影线的阴线，股价首先是高开，然后下跌至当天最低点。在当天最点处，许多投资者认为股价便宜，随意纷纷买入，所以形成了一根长下影线。

注意一个细节：K线11的成交量高于K线10，但是股价却在下降，显然这里的高成交量是供给造成的，供给大于需求。

K线13：

冲高回落，成交量较低，说明需求不足，供给的力量较强。随后股价出现一波下跌行情，直到K线14才企稳。

K线14：

低成交量和小阳线，刚好位于大阳线实体底部附近，股价暂停下跌。K线15小阴线，成交量稍微扩大一些，但是股价跌幅较小，收盘价位于支撑线之上。这说明K线9次日大阳线对股价起了重要的支撑作用。于是股价在K线15之后出现了反弹，直到K线16。

K线16：

作用类似于K线13。冲高回落，成交量较低，说明需求不足，供给的力量较强。随后股价出现了回调。不过，股价在支撑位抬高了。

K线18：

大阳线，向上突破由K线10、11、13、16和17所形成的压力位，成交量有所增大。

图2

K线18之后股价运行态势如何呢？请看图3股价运行态势图，即可知晓。观察图3股价运行态势图发现，股价出现了急速上涨行情，直到K线19。

K线19：

十字星，股价创出了新高，但是成交量却较低，说明需求乏力，供给的力量较强。次日股价以向下跳空缺口的形式大幅下跌，此后股价一直处于下跌行情中，说明供给大于需求，供给占有优势。投资者要耐心等待股价的底部到来。

图3