筹划一年，突然宣布：终止！

中国基金报记者 卢鸰

筹划一年之后，富瀚微终止了收购眸芯科技49%股权的事项。

此前，富瀚微已持有眸芯科技51%股权，眸芯科技为其控股子公司。如交易完成，眸芯科技将成为富瀚微的全资子公司。

终止收购

5月23日晚，富瀚微公告，公司董事会审议通过了《关于终止发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的议案》，同意公司终止发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。

2023年5月17日，富瀚微董事会审议通过了《关于公司 <发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案> 及其摘要的议案》等相关议案。 公司拟发行股份、可转换公司债券及支付现金购买眸芯科技（上海）有限公司49%股权并募集配套资金。

目前，富瀚微持有眸芯科技51%股权，眸芯科技为其控股子公司。

富瀚微称，自公司筹划并首次公告本次交易以来，公司严格按照相关法律法规及规范性文件要求，积极组织交易相关方推进本次重组工作。但鉴于本次重组自筹划以来已历时较长，市场环境较本次重组筹划之初发生较大变化，为了切实维护广大投资者利益，经公司与交易各相关方友好协商、认真研究和充分论证，基于审慎性考虑，决定终止本次重组事项。

标的公司两次披露的

净利润数据差别很大

上述收购的交易对方之一为海风投资，该公司实际受SK Holdings Co.,Ltd、SK Telecom Co.，Ltd、SK Innovation Co.,Ltd、陈浩、王能光、朱立南、李家庆共同控制，其中陈浩、王能光、朱立南、李家庆通过君联资本控制海风投资。而陈浩、李蓬同时担任君联资本和富瀚微的董事。

因此，该收购构成关联交易。

2024年2月发布的修订稿披露，根据资产评估报告，以2023年6月30日为评估基准日，标的公司100%股权的评估值为12.42亿元，评估增值10.18亿元，增值率为454.5%。

交易各方已签署《业绩承诺及补偿协议》，上海灵芯、上海视擎及杨松涛为本次交易业绩承诺方，业绩承诺方承诺标的公司2023年、2024年和2025年考核净利润将分别不低于6350万元、9210万元和1.26亿元。

2021年至2023年前三季度，标的公司收入分别为3.32亿元、2.75亿元和 3.26亿元，归属于母公司净利润分别为1958.9万元、769.86万元和 3963.71 万元，毛利率分别为53.75%、42.79%和40.08%。

不过，2023年5月首次披露的收购报告草案称，受产品导入、产量爬坡及下游需求波动等因素影响，标的公司报告期内业绩波动较大。标的公司2021年、2022年和2023年1~3月（未经审计）归属于母公司净利润分别为8554.67万元、1478.84万元和757.67万元。如果未来宏观经济出现周期性波动或者国家产业政策发生转变，下游客户所在行业发展趋缓，将对标的公司经营业绩造成不利影响，可能使标的公司面临业绩波动风险。

两相比较可以发现，标的公司2021年、2022年的净利润数据变化很大，2024年2月披露的数据较2023年5月发布的数据分别大降77%、48%。

5月24日开盘，富瀚微小幅下跌，最新市值为70.5亿元。

编辑：舰长

审核：许闻

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