英伟达营收数据爆表，如何看美股的未来？

【××：解决巴以冲突循环往复的根本出路是落实“两国方案”，恢复巴勒斯坦民族合法权利，建立独立的巴勒斯坦国。

联合国：联大通过涉巴勒斯坦入×联决议，接纳巴勒斯坦为联合国新会员国。
白宫国家安全委员会发言人：美国总统拜登认为巴勒斯坦国应通过谈判而非单方面承认实现。
四月中旬至今有七国承认巴勒斯坦国，名单还在更新中……
沙特：只要以色列不承认独立的巴勒斯坦国，不结束对加沙的“侵略”，就不与以色列建立外交关系。
美国媒体称拜登政×府正推动建立沙特-以色列外交协议，迫使以总理内塔尼亚胡接受巴勒斯坦建国】

这个事件其实是非常重要的一个标志性宏观事件，我们稍微花点篇幅讲一下相关历史，巴勒斯坦国（State of Palestine）是指由巴勒斯坦民族权力机构（Palestinian National Authority, PNA）管理的地区所构想的主×权国家。这个构想中的国家过去多年尚未得到普遍的国际承认，但其独立宣言是在1988年由巴勒斯坦解放组织（Palestine Liberation Organization, PLO）单方面宣布的。
巴勒斯坦国的领土主张通常包括加沙地带（Gaza Strip）和西岸（West Bank），这两块地区加起来面积约为6,220平方公里。这些地区位于地中海东部沿岸，北接黎巴嫩，东临叙利亚和约旦。
巴勒斯坦国的问题是中东地区长期存在的一个复杂和敏感问题，与以色列的冲突是其核心部分，这个冲突通常被称为“巴以冲突”。这个地区的历史、宗教、地缘政治和国际关系使得巴勒斯坦国的地位成为一个复杂的国际议题。
这么复杂的议题解决一定需要时间，本号把这个事件的近期发展过程堆在一块，其实脉络已经出来，美国高校亲巴勒斯坦的运动出来至今，有一个重要“玩家”一直在顺水推舟，这让本号想起一本小说，名字不详，里面有个这样的对话，C对A说：以后有事要和我商量，我们现在平起平坐，甚至有些地方我还超过你。你不是在那里定了两个重要的楔子吗？（划线部分为之前内容的链接）好，那我就把你的楔子摇松，如果两个楔子还内讧那再好不过，没到那程度我也要挠你一下。正所谓“你有张良计，我有过墙梯”，老虎不发威，你真认为我是hello kitty。这国际象棋下得是越来越有意思了，以前基本上在台下比拼，现在慢慢也无所畏惧地拿到台前来弄了。

那我们说这些“毫不相关”的东西干嘛？其实很简单，地×缘局×势继续的话，黄×金继续持有嘛！现在美联储还没有开始降息呢，有些人会觉得会不会这个靴×子落地后，反而变成利空了？这想得很对，已经有预期的思维了，但是美元降息周期也是一个相对较长的周期，在这个大周期可能会有纷纷扰扰的各种波动、各种拉扯，我们只能把握相对较大的一些趋势。当然也可能把握不住，请看下条信息：
【德商银行：预计黄金价格将在2024年下半年下跌至2300美元/盎司。】
我们该信哪个？如果跌到那个价位又该怎么弄？这个信息放在这里方便“考古”，过完下半年再来谈，来日方长，也不着急一时半会。
【经×济日×报金×观平：响应会议精神，要靠前发力有效落实已经确定的宏观政策，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。这为做好下一阶段经济工作指明了方向。积极的财政政策要适度加力、提质增效。稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。在政策实施上，要强化协同联动、放大组合效应。】
金×观×平不是特定的实体或个人，而是中×央×级×党×报《经×济日×报》的一个笔名，用于发表评论文章，通常具有较高的权×威×性和指导性。前几天已经降了（公积金）利率，那么言下之意就是降准在路上了。
【英×伟×达2024Q1营收260亿美元，市场预期246.5亿美元，上年同期71.9亿美元，同比增长262%，净利润148.8亿美元，同比增长628%。Q1数据中心收入为226亿美元，市场预计为211.3亿美元。】、【亚马逊旗下云计算部门AWS已暂停订购英伟达最先进的“超级芯片”Grace Hopper，以等待功能更强大的新产品Grace Blackwell（GH200）】

这个美×股七寸季度财报继续好于市场预期，是不是相关美×指ET×F头寸又稳了？投资中有个“参考系”的小技巧，当下AI浪潮下，盯着英×伟×达去看美×股，就是一种抓住主要矛盾的方式，这样看新闻才不累，当然这个参考性它不是一直不变，要看宏观环境。一般头部秀肌肉也是有段时间的，刚崭露头角，下半年不妨保持相对乐观（见上图）。
【市场需求较大 超长期特别国债首日上市涨25%临时停牌】
债市火爆，这里引用下中央财经大学教授温来成的话：对于长期投资者而言，在楼×市和股×市投资风险较大下，可选择优质投资资产较少，而超长期特别国债是其中一种，市场需求量比较大，从此前发行和近日上市交易情况看，市场认购踊跃，导致价格大幅上涨。
那么请问价格上涨，长期债券的收益率会如何？下面两个没过3%，考虑局部行情，过了3%那再说，这也是“参考系”的方法。

【路透/益普索的一项民意调查显示，美国总统拜登的公众支持率本月降至近两年低点，追平了他担任总统期间的最低值，这对他的连任努力发出警示信号。民调显示只有36%的美国人认可拜登作为总统的工作表现，低于4月的38%，又跌回2022年7月创下的最低点。虽然本月的下降仍在3个百分点的误差范围之内，但这对拜登来说并非吉兆，他将在11月5日的总统大选中与共和党人特朗普对决。在询问选民投票意向的全国性民调中，拜登基本上与特朗普打成平手。但在最有可能决定选举人团胜负的州，特朗普在许多民调中略微领先拜登。】
【纽约联储5月份的一项调查显示，尽管自2021年底以来采购情况有了明显改善，但近几个月来，人们担心在缓解供应限制方面缺乏进展。这导致许多企业继续减产并提高价格，以弥补供应方面的挑战。2021年，美联储主席鲍威尔将供应链报告的重要性提升到一个新的水平，此前他表示，美联储忽视了供给侧问题，没有达到通胀目标。而就在供应链出现混乱之际，通胀在6个月来首次出现回落。如果供应链问题重新成为人们关注的焦点，通胀可能会加速。】、
【美联储发布了《2023年美国家庭经济状况报告》。报告显示，尽管去年美国通胀可能有所放缓，但它继续对美国人的生计造成沉重打击，有些甚至是毁灭性的。这份调查报告着眼于美国经济在各个领域的健康状况，包括就业、收入、银行和信贷、住房、退休计划、学生贷款、儿童保育，甚至是先买后付的使用情况。在调查截止前，有17%的受访成年人表示，无法全额支付所有账单。报告显示，有63%的成年人表示，手头现金够支付400美元的紧急开支。美联储的数据显示，2013年，只有50%的成年人说他们可以用现金支付400美元的紧急费用。】
【机构评美国4月成屋（二手房）销售：美国4月成屋销售意外下滑，因抵押贷款利率和房价上升打压需求，令楼市再度受挫。美国4月成屋销售总数年化为414万套，下滑1.9%。经济学家预计将升至421万套。尽管供应有所改善，但销量连续第二个月下降。由于抵押贷款利率回升，美国第一季度住宅投资增速达到三年多来最快后，住房市场已有所降温。房地美数据显示，美国30年期固定利率抵押贷款利率在5月初飙升至7.22%的五个月高点后，一直难以跌至7%以下】

美国民众手头现金少早已经是共识了，他们的财富主要体现在股票等资产上，那为什么现在出现这个美联储报告？这其实是赋予美联储降息的必要性和“正义性”，而且上面纽约联储说了：现在又要回到供应链的主要矛盾上，言下之意就是说：美联储的货币政策能做的已经做了，通胀责任已经不在美联储这边（确实也有道理），美联储再怎么弄也解决不了供应链的问题。把责任提前“摘干净”了，是不是就可以名正言顺地降息了？何况拜登在11月大选之前可是盼望美联储降息增添经济活力，帮助他连任，因为特朗普多次扬言当选会炒鲍威尔鱿鱼。所以我们比较合理的推演是美联储在11月之前起码会降息25个基点，正式进入降息周期（注意这个关键节点），但是由于通胀的顽固，它降得会比较慢，时不时会受到鹰派言论的打压。

等一下，那美联储的独立性在哪里？这就是一种非黑即白、简单二元对立思想，要知道世界具体都是由人去执行，只要是人就会有短板或者说在某段时间内他会体现出某种倾向性。美联储长期来看，保持独立这个结论是立得住的，可是架不住在某个大选阶段会暂时偏向一方，其实经济学讨论的本质就是选择如何利益最大化。现在华尔街有不少专业人员开始表达美联储今年不降息。那我们就实事求是，后面再说。
好的，内容到此，如觉有用，点个在看，分享一下，感谢观看！