散户坐庄赚150万，被重罚！！！

周末消息面上没有太多新消息，主要还是地产政策上的持续发酵。这块海螺也不妄议，实际成交和房价后续才能显现。但是大方向上来看，房地产政策肯定还会持续加码，必须不断托着，才不会硬着陆。

今日文章将讨论一个热点事件。一位名叫张明的普通投资者引起了轰动，他仅用几十万元的资金坐庄，21年和22年在短短两年内就赚取了超过150万元。但最后，因操纵市场而被证监会处罚，没收了全部非法所得150万，并被处以两倍的罚款300万，总计约450万元。

许多网友对此感到愤慨，他们认为上市公司的违规行为更为严重，却只是罚酒三倍，而张明作为个人投资者却遭受了如此重罚。

海螺后来发现，我与当事人居然是在同一个可转债自媒体群中，我是可转债博主，他也主要研究低风险投资。在群内讨论中，我才发现当事人离我这么近。他公众号写基金套利确实也比较专业，也写了很多年，也没想到最后会以这种形式出圈。

LOF套利这种操作虽然也算小众，但是单纯的套利行为肯定不违规，违规的关键主要还是对倒交易操纵市场。根据证监会的处罚公告，他选择了一些交易量低的LOF基金，这些基金既可以在场外申购也可以在场内交易。

首先在场外以较低价格申购转为场内份额，这一步不会引起场内净值波动，然后通过多个账户进行对倒交易，人为推高场内价格，吸引其他投资者追涨。由于许多小白不了解LOF基金的溢价率，他们往往会盲目追涨。一旦有额外的追涨资金，就可以将这些筹码卖给他们，从而获利。

即便未能全部卖出，由于LOF基金可以赎回，他也不会亏损，最多只损失一些手续费。几年来，通过这种几乎无风险的操作手法，他操纵了数十只LOF基金，赚取了150多万元。

对应操作，网友也做了图片，很清楚能看出来几十万怎么坐庄：

传统认知里，大家觉得坐庄要几个亿，但是对于这种成交量特别小的LOF，几十万资金就可以利用资金优势拉抬股价，显然就和大家想的不一样，使用账户组对倒交易显然就是违规行为。

处罚结果公布后，张明也在自己的公众号文章表示自己违规行为属实，确实该处罚，他也做了一定的申诉，希望能够把这个处罚变成没一罚一，也就是处以一倍罚款，但是最后的决定，还是处以2倍罚款。300多万元的罚款对于普通人来说确实是一个沉重的负担，他个人也因为重罚资产转负，计划通过出售房产来筹集资金。

从个人角度来看，我认为处罚确实过于严厉，但从法律角度来看，违规行为必须受到惩罚。所以，这里也奉劝大家，如果有类似的行为一定要及时停止，在交易的过程中，也要遵纪守法，不要搞这种类似的违规操作，不然几年下来，你的钱赚下来都是白赚的，可能还会被罚到倾家荡产。

最后就再提一下，证监会处罚合乎规定，但也应该去多多的去处罚一些违规的机构，以及上市公司及其大股东，毕竟他们的违规情节更加严重，对市场的伤害也更大。这样才足够公平，对于我们普通散户来讲，对A股的信心也会更足一点，你怎么看这件事情呢？欢迎在评论区里面留言。

周末正好也有一家上市公司被ST，被处罚。中泰化学爆雷，年报重大漏洞，资金违规占用，涉及资金都是几十亿，最后公司和高管都没罚多少钱。而这种爆雷被ST，下周又有很多股民要吃大面了。

除了中泰，还有佳云科技和盛屯矿业被立案调查，预计后续也可能被ST。之前的文章【】我也说过现在很多秋后算账，里面就有中泰化学被调查，没想到爆雷这么快。

目前，网络上也有人整理了一份退市及ST预警潜在风险个股名单：

关注公众号后，后台留言“风险”获取文件

注意不是评论区留言，是后台发消息回复

可转债目前还没有打新和上市，等着就行，估计六月份才有。

可转债组合昨天文章【】也已经更新，对于换仓的人来说，轮出蒙泰转债；轮入正元转02。