IPO周报 | 特海国际赴美双重上市；曹操出行、博雷顿冲刺港交所

一周IPO动态，覆盖港股、美股、A股。

本文为IPO早知道原创

作者｜C叔

特海国际

美股｜递交招股书

据IPO早知道消息，SUPER HI INTERNATIONAL HOLDING LTD.（特海国际控股有限公司，以下简称“特海国际”）于美东时间4月26日正式向美国证券交易委员会（SEC）递交F-1文件，计划以“HDL”为股票代码在纳斯达克双重上市，摩根士丹利和华泰证券担任联席主承销商。

特海国际（9658.HK）4月26日在港交所发布公告称，董事会相信，双重上市将为美国存托股份创造公开市场、扩大本公司股东基础、获得额外资本、提升本公司在国际资本市场和消费市场的企业形象和影响力，并进一步加强股份流动性。

这里不放补充一点，特海国际简而言之就是海底捞大中华区以外的业务。

2012年，特海国际在新加坡开设第一家海底捞餐厅。截至2023年12月31日，特海国际已在四大洲的12个国家开设115家自营餐厅。根据弗若斯特沙利文的报告，以2022年的收入计算，特海国际是国际市场上第三大中餐厅品牌，同时也是自营餐厅覆盖国家数量最多的中餐厅品牌。

财务数据方面。2021年至2023年，特海国际的营收分别为3.12亿美元、5.58亿美元和6.86亿美元，2022年和2023年的同比增幅分别为78.7%和23.0%。

值得一提的是，特海国际在2023年实现扭亏为盈——2023年实现2530万美元的净利润，净利润率为3.7%，而2022年则净亏损4130万美元。

曹操出行

港股｜递交招股书

据IPO早知道消息，CaoCao Inc. (曹操出行有限公司，以下简称“曹操出行”）于2024年4月29日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，华泰国际、农银国际及广发融资（香港）担任联席保荐人。

成立于2015年的曹操出行孵化自吉利控股集团，并已经逐步发展为中国领先的共享出行平台。根据弗若斯特沙利文的资料，按GTV（总交易价值）计算，2021年至2023年曹操出行一直位列中国网约车平台前三名。

截至2023年12月31日，曹操出行在24个城市运营一支约31,000辆车的定制车车队。根据弗若斯特沙利文的资料，这是全国同行业中最大的定制车车队。

财务数据方面。2021年至2023年，曹操出行的营收分别为71.53亿元、76.31亿元和106.68亿元。

其中，2023年曹操出行的营收实现了同比39.8%的增长。值得注意的是，2023年曹操出行的毛利率已转正至5.8%，且在2023年第四季度实现了5.0%的经调整EBITDA率。

博雷顿

港股｜递交招股书

据IPO早知道消息，博雷顿科技股份公司（以下简称“博雷顿”）于2024年4月30日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司和招银国际担任联席保荐人。

成立于2016年的博雷顿作为一家中国清洁能源解决方案提供商，专注于设计、开发以新能源为动力的工程机械并使其商业化。

根据灼识咨询的资料，按2023年的出货量计算，博雷顿在中国所有新能源装载机和新能源宽体自卸车制造商中分别排名第三和第四，所占市场份额分别为11.2%和8.3%，为这两类新能源工程机械前五大制造商中唯一的纯粹制造商。

自2021年至2023年，博雷顿的新能源装载机的出货量由144台增至507台，复合年增长率为87.6%；同期，新能源宽体自卸车的出货量则由11台增至96台，复合年增长率为195.4%。根据灼识咨询的资料，按2023年出货量计算，博雷顿在电池容量超过650千瓦时的电动宽体自卸车市场中排名第一。同时，博雷顿亦设计并开发新能源牵引车的动力系统成套件，并与制造商合作将这些车辆投放市场。

财务数据方面。2021年至2023年，博雷顿的营收分别为2.01亿元、3.60亿元和4.64亿元，复合年增长率为51.94%。

成立至今，博雷顿已获得中缔资本、钟鼎资本、湘潭财信、长江车谷、普超资本、科升创投、新业资本、NBT、大洋电机、仁发投资、星航资本等知名VC、地方政府及产业方的投资。

富友支付

港股｜递交招股书

据IPO早知道消息，上海富友支付服务股份有限公司（以下简称“富友支付”）于2024年4月30日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中信证券和申万宏源香港担任联席保荐人。

成立于2011年的富友支付是中国率先提供全渠道、一站式数字支付和数字化商业解决方案的科技平台之一，亦是首批获得开展跨境外汇支付服务许可的公司之一，其收单服务、跨境数字支付及账户运营服务等众多产品均为行业内开创性业务。

自成立以来及截至2023年12月31日，富友支付的已处理TPV超13.6万亿元，处理超404.0亿笔支付交易。根据弗若斯特沙利文的报告，以处理的收单服务交易笔数计算，富友支付在2022年在中国独立综合数字支付服务提供商中排名第一。

目前，富友支付的客户主要包括不同行业垂直领域的中小商户和企业以及金融机构。截至2023年12月31日，富友支付的平台累计为约430万名客户提供服务，客户覆盖零售、餐饮、休闲娱乐、金融等不同行业。

2021年至2023年，富友支付活跃客户数量分别约为100万名、140万名和170万名，复合年增长率为28.8%。；同期的平均获客成本分别为60.4元、43.4元和39.0元。

财务数据方面。2021年至2023年，富友支付的营收分别为11.02亿元、11.42亿元和15.06亿元，复合年增长率为16.9%；毛利率分别为30.5%、28.4%和25.2%。

2021年至2023年，富友支付的经调整净利润分别为1.49亿元、0.81亿元和1.08亿元，同期的净调整净利润率分别为13.5%、7.1%和7.2%。

华芢生物

港股｜递交招股书

据IPO早知道消息，华芢生物科技(青岛)股份有限公司（以下简称“华芢生物”）于2024年4月29日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，华泰国际和中信证券担任联席保荐人。

成立于2012年的华芢生物作为一家创新型生物制药公司，重点关注于医疗需求尚未得到满足且市场机会巨大的适应症的蛋白质药物，主攻方向则为发现、开发和商业化伤口癒合的多功能疗法，目前重点开发血小板衍生生长因子(“PDGF”) 药物。

截至2024年4月22日，华芢生物的管线包括十款候选产品，覆盖多种适应症。

其中，华芢生物的核心产品Pro-101-1和Pro-101-2是重组人血小板衍生生长因子-BB(“rhPDGF–BB”)药物。根据弗若斯特沙利文的报告，Pro-101-1是中国治疗烧烫伤临床开发进度最快的PDGF候选药物，有望成为中国首款用于该适应症的商业化的PDGF产品；就Pro-101-2而言，华芢生物是有望在中国率先实现治疗糖尿病足溃疡(“糖足”)的PDGF药物商业化的领先生物制药公司之一。

成立至今，华芢生物累计获得了超4亿元人民币的融资，投资方包括鼎晖投资、青岛高科等。

在2023年5月完成IPO前最后一轮融资后，华芢生物的估值超33亿元人民币。

智慧树

港股｜递交招股书

据IPO早知道消息，上海卓越睿新数码科技股份有限公司（“智慧树”品牌母公司，以下简称“智慧树”）于2024年5月3日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，农银国际担任独家保荐人。

成立于2008年的智慧树作为一家高校教学数字化解决方案提供商，致力于高校数字化教育内容、数字化教学场景服务及产品的开发、交付和运营，产品服务覆盖教、学、练、考、评、管等方面。

2021年至2023年，经智慧树打造并上线的数字化课程超过27,000门，且智慧树的服务及产品涵盖教育部认可的12个学科门类及92个专业。

根据弗若斯特沙利文的资料，智慧树2023年在中国高等教育教学数字化市场所有公司中收入排名第二，市场份额为3.4%；在中国高等教育数字化教学内容制作市场所有公司中收入排名第一，市场份额为6.2%。

财务数据方面。2021年至2023年，智慧树的营收分别为4.17亿元、4.00亿元和6.53亿元，复合年增长率为25.2%；毛利分别为2.13亿元、1.77亿元和3.96亿元，复合年增长率为36.4%；同期的毛利率则分别为51.1%、44.1%和60.7%。

2023年，智慧树的净利润为0.81亿元，净利润率为12.5%。

成立至今，智慧树已获得新浪、百度、达泰创投、联创资本等机构的投资。IPO前，新浪和百度均持有智慧树超10%的股份。

觅瑞

港股｜更新招股书

据IPO早知道消息，Mirxes Holding Company Limited（以下简称“觅瑞”）于2024年4月30日更新招股书，继续推进港交所主板上市进程，中金公司和建银国际担任联席保荐人。

成立于2014年的觅瑞作为一家微小核糖核酸(“miRNA”)技术公司，专注于在全球范围内普及疾病筛查诊断解决方案。

根据弗若斯特沙利文的资料，觅瑞是开发并商业化用于癌症及其他疾病早期检测的、精准的、无创的、可负担的、基于血液的miRNA检测试剂盒的先驱者与领导者——根据弗若斯特沙利文的资料，觅瑞是全球为数不多的已获得分子癌症筛查行业IVD产品监管批准的公司之一，亦为全球范围内首家且唯一一家获得分子胃癌筛查 IVD产品监管批准的公司。

截至2024年4月22日，觅瑞拥有一种核心产品(即GASTROClearTM)、两种其他商业化产品(即LungClearTM及FortitudeTM)以及六种处于临床前阶段的候选产品。

其中，觅瑞的核心产品 GASTROClearTM是一个由12种miRNA生物标志物组成的用于胃癌筛查的基于血液的miRNA检测组，已于2019年5月获得新加坡卫生科学局的C类体外诊断证书后成功商业化。根据弗若斯特沙利文的资料， GASTROClearTM是全球首款也是唯一一款获批准进行胃癌筛查的分子诊断IVD产品。觅瑞预计，其将于2024年第四季度获得中国国家药监局批准。

至于另两款商业化产品——根据弗若斯特沙利文的资料，LungClearTM是全球首个商业化的基于miRNA的肺癌筛查LDT服务，而FortitudeTM则是全球首批获批准的COVID-19 RT-qPCR检测试剂盒之一。

成立至今，觅瑞已获得复朴投资、Rock Springs Capital、高榕创投、华润正大生命科学基金、建银国际、EDBI、诺辉创投（由“中国癌症早筛第一股”诺辉健康参与成立的基金）、Keytone Investment Group、晨岭资本、三井物产株式会社、榕泉生物、诚通基金等知名机构的投资。