重磅信号！A股新一轮攻势，要开启了

A股市场，真是热闹非凡！

首先说说沪指，它今天又回到了阶段性的高位，而且成交量突破了一万亿大关，这已经是隔了好一段时间再次看到的场面了。

再来，你们知道吗？北上资金今天净买入了224亿元A股，这个数字打破了历史记录呢！真是让人眼前一亮。

接着是一季报的情况，市场上出现了个奇怪的现象：那些业绩好的公司股价大涨，业绩差的反而也涨，这不得不让人感到有点意外。

还有，最近看到越来越多的国际机构开始看好A股了。

另外，港股不甘示弱，前几天已经开始连续大涨，涉及到科技、互联网、金融、消费、医疗等各大关键领域，表现得也是相当强势。

话说，还有一个可能影响深远的大新闻，美国国务卿布林肯距离上次来华才10个月就又来了。这么短的时间内再次访问，明显有重要的事情要商讨，这背后肯定有大动作。

虽然他来之前美国方面的各种言论似乎有点制造紧张的意味，但具体的合作细节还没听说有什么进展。然而，看到股市这波大涨，外资的回流创记录，我猜市场可能已经闻到了些什么风声。

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今天沪指涨得挺欢，收盘时站到了3088.64点，离今年的最高点只有一步之遥，看起来是要准备再次发起攻势了。

虽然今天整个市场涨停板的个股不算多，但有三个板块特别抢眼，值得聊聊。

咱们先说说券商板块。今天这块可谓是风头无两，整个券商指数暴涨6.46%，稳坐所有板块的头把交椅，还有8家券商股涨停。这种盛况已经很久没见过了。

券商股向来被视为牛市的风向标，一旦这些股票集体大涨，通常都预示着市场上有什么大事即将发生，足以激发投资者的信心。

至于为什么会这样涨，可能的原因有几个：

首先，国联证券最近发了个公告，打算发行A股去收购山东国信手里的民生证券1.17%的股权，这件事进展到了实质性阶段。这不仅仅是单个公司的动作，还让市场上开始猜测是否会有一波券商的合并潮即将到来。

有意思的是，A股的国联证券宣布停牌，但它在港股的表现却大不相同，没有停牌反而大涨了25%。这种“先行者”现象，在过去也不是没有先例，不免让人感到这是否是制度上的一个漏洞。

另外，最近几天港股市场表现非常强劲，加上一些外资机构开始频繁看好中国市场。这种外部积极因素的加持，再加上北向资金的大规模流入，自然也就推高了券商板块的股价。

券商重组，是近几年市场上的热门话题。

早在2019年11月底，证监会就提出了打造“航母级证券公司”的目标。接着，2023年10月底在北京召开的中央金融工作会议上，首次提到要“培育一流的投资银行和投资机构”。

到了今年3月15日，证监会更是正式发布了《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，强调了通过并购重组和组织创新等方式，支持优质机构做优做强。

而就在昨天，国务院也发表了相关报告，明确支持打造金融业的“国家队”，并支持上海、深圳证券交易所成为世界一流的交易所。这都表明了市场上关于“券商航母”构建的大趋势。

在这种政策推动下，不少券商已经开始积极布局了。例如，2022年6月，华创证券就通过法院裁定获得了太平洋证券的相关股权。同年12月，中国平安通过间接持股成为方正证券的实控人。

而今年3月29日，浙商证券也宣布其董事会已通过关于拟受让国都证券部分股份的议案。

看到这些动作，你会发现不仅仅是政策层面在推动，市场上的各大券商也都在积极行动，从而推动了他们股价的大涨，甚至涨停。

接下来咱们聊聊地产板块。

这段时间，外资机构对中国房地产市场的态度发生了巨大变化，从之前的悲观转为现在的乐观，这真是太让人意外了！今天在香港股市，有将近20只地产股的涨幅超过了10%，而在A股市场，也有3家地产公司股票涨停了。

你还记得之前吗？外资还在疯狂降低对我们几大地产商的评级，对房地产市场持续下行的风险表示担忧。现在，他们却突然改变了立场，简直是做了一个180度的大转弯。

过去这些年，随着几家大房企的倒下，外资一直担心中国的经济会因为房地产的问题受到拖累。所以，他们不仅撤出了实体投资，甚至在股市也纷纷退出，边走边唱空，似乎还在对我们的市场落井下石。

但这几年来，那些地产的大雷基本都被拆除了。虽然留下了不少问题需要处理，但至少我们已经度过了最黑暗的时期。政府在解决这些危机方面确实采取了很多重大措施，包括提供资金支持，放宽销售政策，以及利用金融市场发行债券，比如加速推出房地产投资信托基金（REITs）和发行规模达万亿的长期特别国债等。

尽管当前地产销售还没完全稳定下来，但最大的风险点已经过去了，剩下的就是需要时间，慢慢等待消费力的恢复，用时间来换取更广阔的发展空间。

AI产业链的大涨

昨晚的业绩公布可谓是大喜过望，微软和谷歌两大科技巨头的表现都超过了市场预期，而且他们对未来AI投资的方向和营收预期都很有信心。还有之前英伟达的液冷服务器供应商VRT公司的业绩也远超预期，这些都在进一步证明AI产业的繁荣是有坚实的逻辑支持的。

国内的AI产业链也是受益匪浅。比如今天市值近5000亿的工业富联，又一次涨停了，这主要得益于AI产业链特别是AI服务器和云计算的快速发展。之前关于工业富联的详细分析可以参看我之前发的那篇《5000亿巨头尾盘闪崩，倒车接人？》。

同样属于AI产业链的中际旭创和算力服务器领头羊中科曙光、浪潮信息，今天的表现也都非常抢眼。

这都表明，AI产业已经成为A股市场的一个重要趋势。

市场上这样的大主线一旦启动，整体市场的表现通常也不会差。

另外，其他领域如消费、医疗等在这段时间内的表现也相当不错，主要得益于它们的一季报业绩普遍超出预期。根据机构的研报和工业企业利润数据，食品饮料、轻工、纺织服饰、汽车、机械、公用事业等行业的业绩预计将有明显改善。

而且最近股市中出现了一些不符合常规的现象：一些公司的一季报业绩不及预期，股价反而大涨。例如，泰格医药尽管一季报显示净利润同比下降了58.65%，今天的股价却大涨了8.85%；万泰生物一季报净利润大跌90%，股价却上涨了7.67%。

这种现象在之前市场信心不佳的时候是难以想象的，任何一点不好的消息似乎都会导致股价的大幅下跌。但现在，投资者显然更加乐观和宽容了。

这一切都在表明，市场的信心和氛围，与去年大跌的时候已经大为不同。

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很多全球资金正从美股市场撤出，转而寻找新的投资机遇，特别是在大宗商品和新兴市场领域。

这背后有几个因素。一方面，随着地缘政治冲突的加剧，投资者越来越倾向于寻找避险的资产。另一方面，考虑到美股经过长期的大幅上涨，可能即将进入调整期，许多投资者开始寻求更具吸引力的替代市场。

从具体数据来看，最近的情况确实值得关注。据报道，本月初两周内，美股投资者从股票基金中赎回了高达211亿美元，创下自2022年12月以来的最大两周纪录。

同时，根据国际金融协会的数据，今年3月，新兴市场的外资投资组合净流入达到约327亿美元，这已是连续第五个月的净流入。在这些新兴市场中，日本股市尤其受到关注。

谈到日本，不得不提的是沃伦·巴菲特。从2020年开始，巴菲特就在日本股市进行了大量投资，特别是对日本五大商社的投资，累计金额超过1.6万亿日元。到目前为止，他的这些投资已经赚取了超过100亿美元。

这些投资资金是他通过在日本发债筹集的，而且由于这几年日元对美元的贬值超过50%，巴菲特如果现在还款，所需的美元将仅为原来的一半。

这个例子说明，在目前强势美元的大背景下，美元资本流向新兴市场，如果操作得当，可以获得相当可观的回报。除了日本，印度、韩国等国家的股市也体现了类似的趋势。

过去一段时间，中国的股市和债市自去年6月以来首次迎来外资的净流入，股市流入17亿美元，债市流入21亿美元。虽然这些数字看起来不大，但这个转变的意义重大。

从资金大规模流出到现在的小规模流入，预示着未来外资可能会持续增加。近期，外资机构不仅看多中国市场，连之前他们担心的房地产市场也在他们的看好列表上。这表明，国际热钱确实有意深入参与中国市场。

外资进入的节奏是先从香港市场开始，逐步过渡到内地市场。而且，股市改革是他们看好中国市场的一个重要因素。自去年底以来，监管层大力推动市场改革，如堵住交易和制度漏洞，推出新的“国九条”等措施，这些都极大地提升了市场机制和投资者信心。

瑞银、高盛等国际知名投行纷纷上调对A股和港股的评级，并预测未来会有不错的上涨空间。其他投行如摩根大通、摩根士丹利、麦格理、野村等也开始积极唱多中国的龙头企业，如美团、安踏等。

虽然中国宏观形势仍面临一些压力，特别是在地产、出口和部分重要制造业方面，但国内一直在通过经济刺激和市场制度改革等措施，逐步化解危机并尝试扭转局势。这些积极的变化正在逐步累积，也因此吸引了外资重新审视和看好A股市场。

随着A股市场的上升势头重启，现在可能又是迎接一波良好阶段行情的好时机。