美股AI天团遭“团灭”后，英伟达概念股受重挫，光模块领跌超10%

本文来源：时代周报 作者：申谨睿

图源：Pixabay

大洋彼岸的震荡传到了国内。

4月22日早盘，英伟达产业链领跌。其中，算力芯片中科曙光、寒武纪一度跌超5%；服务器板块工业富联跌超7%；光模块板块新易盛、中际旭创、天孚通信更是大跌超10%。此外，为英伟达提供算力出租的鸿博股份、英伟达国内算力板第一供应商胜宏科技、为英伟达提供技术支持的金百泽均出现不同程度小幅下跌。

截至午盘，相关股票跌幅收窄。中际旭创跌8.54%，新易盛跌6.93%，天孚通信跌6.2%，中科曙光跌4.52%，寒武纪跌2%。

上周五，英伟达股价重挫10%，经历了自2020年3月16日下跌18.5%以来的最大单日跌幅。其总市值一日蒸发了超2000亿美元（约合14480亿元人民币），创下了美国公司有史以来第二大的单日市值损失记录。

2022年2月3日，Meta因发布了令人失望的季度财报以及日活跃用户减少而在一天之内市值蒸发了大约2320亿美元。是历史上单日市值损失最大的公司。

英伟达此次股价暴跌，引领了“壮丽七人组”有史以来最大的周市值损失记录。过去一周，被称作科技“壮丽七人组”的苹果、微软、亚马逊、Alphabet Inc、Meta 、特斯拉与英伟达股票的下跌，导致其市值总计减少了9500亿美元，创下了该群体有史以来最严重的周度市值损失。

据悉，导致英伟达股价下跌的主要导火索是与其关系十分密切的服务器供应商“超微电脑”带来的市场恐慌。超微电脑的业务核心在于生产并向企业销售用于网站服务器、数据存储和AI训练的计算机。公司与包括英伟达、NASA及日本电器等在内的多个重量级合作伙伴保持着密切关系。

“超微电脑向来被市场当作‘观察英伟达与AI市场发展的重要指标’，当超微股价大跌时，负面影响迅速波及到英伟达和整个行业。”科技分析师赵松告诉时代周报记者。

4月19日，超微电脑一反常态地没有提前公布初步财报业绩，这被业内视作一个负面信号——其没有披露AI业务的数据，也没有给出积极的解释声明，可能意味着季度业绩低于预期。

当天，超微电脑股价同样遭遇暴跌，跌幅高达23.14%，较3月的历史高点跌超四成。值得一提的是，“被业绩拖垮股价”在超微电脑身上已经发生过一次。

2023年8月7日，超微刷新股价新高，但次日盘后披露财报后股价直接下跌23.39%。原因是当时公司虽然在2023财年第四季度业绩超出市场预期，但给出的下季度指引中值未达预期。

与此同时，美联储发布半年度金融稳定报告也加速了投资者撤资科技股。该报告称，持续的通胀被视为金融稳定面临的头号风险，对冲基金杠杆率升至至少2013年以来最高水平。有美国银行策略师表示，由于美国经济强劲和通胀加剧，投资者担心美联储将在更长时间内维持较高利率。

在此影响下，美股热门科技股普遍下跌。除英伟达与超微电脑外，奈飞跌超9%，美光科技、博通、Meta跌超4%，阿斯麦、台积电跌超3%，礼来、亚马逊、德州仪器、英特尔、高通跌超2%，特斯拉、微软、苹果、谷歌跌超1%。

此外，芯片市场“增长预期被下调”一定程度上也影响了英伟达的股价表现。

4月18日，台积电下调芯片市场的增长预期，将今年全球逻辑半导体行业的增长预期从10%以上下调至10%附近。

“目前市场对此次下跌的看法不一。”赵松称，“有分析人士认为全球半导体回撤，特别是从大热的人工智能类交易中回撤，意味着泡沫的破裂；但也有人认为，这次调整之后或将迎来健康的周期，毕竟主流资金短期内不会离开AI的牌桌。”

“4月底，多家科技公司将发布本年一季度财报，上周五的大规模抛售也不排除投资者想重组投资结构的因素。不管是继续押注还是释放空头情绪，一个可以确定的事实是，国内外科技大盘的格局会在变动中逐渐清晰起来。”赵松补充道。