下一个雷—经营贷

经营贷是一种以中小企业主或个体工商户为服务对象的融资产品，借款人可以通过房产抵押等担保方式获得银行贷款，贷款资金用于其企业或个体户的经营需要。

2019年以来，央行大力支持普惠小微贷款，被算进普惠贷款口径的经营贷利率也节节走低，这让违法违规行为有了套利空间。2023年以来，随着国家对中小微企业支持力度的加大和贷款市场报价利率（LPR）的逐步走低，很多银行的“经营贷”利率已下调至最低3.4%-3.8%的水平，部分银行对优质企业客户甚至能给予3%左右的优惠利率。

随着经济的发展，经营贷的滥用问题逐渐浮出水面，其中将经营贷用于购房的现象尤为突出。

在购房市场中，经营贷被滥用的原因主要在于其相对较低的利率。这种利率优势使得许多人将其视为购房的捷径，从而引发了一系列问题。

这种现象背后存在着一条完整的产业链。首先，一些人会成立公司，以获取经营贷的资格。这些公司往往只是为了贷款而设立，实际上并没有真正的经营活动。接着，他们会将房产作为抵押，以获得贷款资金。在这一过程中，相关中介和金融机构可能会参与其中，提供各种协助和服务。

这种行为不仅仅是简单的挪用资金，更类似于洗钱。一方面，它违背了经营贷的初衷，将原本用于支持企业经营的资金挪用于购房，导致资金的错位使用。另一方面，它也扰乱了房地产市场的正常秩序，加剧了市场的不稳定性。

房价上涨，经营贷相当于加杠杆，为购房者带来丰厚的收益，但房价一旦下跌，则是杀人的利器。对于已购房的人群，房价下跌意味着其资产价值的可能降低。这会对他们的财务状况产生影响，同时也可能给心理带来压力。

房价评估下跌导致续贷困难，给个人和银行均带来了风险。对个人而言，可能引发如下问题：首先，资金压力会增大，原本借助房产增值来获取额外资金或减轻还款压力的计划可能受阻。其次，信用风险会增加，无法顺利续贷可能对个人信用记录产生不良影响。再者，若没有足够资金偿还贷款，可能陷入财务困境。

银行同样面临诸多风险：一方面，不良贷款会增多，房价下跌使抵押物价值降低；另一方面，信贷风险上升，续贷困难可能引发借款人违约，对银行利润产生负面影响。

尤其在 2024 年，房地产市场尚存在诸多不确定性。房价波动可能持续，这使个人和银行面临更大风险。2024年将有10.61万亿的经营贷要到期，房价一旦下跌让原本以为自己能轻松续贷的业主们，发现自己的房子评估价值直线下降，续贷变得困难甚或不可能办到，资金缺口变得巨大，这不仅仅是个人的悲剧，更是整个银行系统的风险。

经营贷可能成为下一个爆点。其原因在于，当前经营贷被滥用的现象较为严重，尤其是被用于购房，这不仅违背了经营贷的初衷，也给银行带来了一系列问题。

这种滥用对银行的信誉和稳定性产生了冲击。首先，它可能导致银行的信贷资产质量下降，增加不良贷款的风险。其次，大量流入房地产市场的经营贷资金由于房地产价值下降及可流通性的降低，可能引发房地产市场的不稳定，进而影响银行的资产质量和声誉。

为了应对这些问题和风险，需要加强对经营贷的监管和规范。政府部门应加大监管力度，严厉打击违规行为。银行自身也应加强风险管理，严格审核贷款用途，确保资金流向符合规定。

总之，只有通过加强监管和规范，才能有效防范经营贷带来的风险，保障金融市场的稳定和健康发展。