北京
2月23日召开的中央财经委员会第四次会议强调，要鼓励引导大规模设备更新和消费品以1日换新，提升先进产能比重，推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造;降低全社会物流成本，物流降成本的基本前提是保持制造业比重基本稳定，主要途径是调结构、促改革有效降低运输成本、仓储成本、管理成本。
广发证券分析师代川表示，大规模设备更新的目标之一是淘汰落后产能，因此下游长期固定资产开支不足的行业有望成为政策初期受益对象。此外，通用装备大部分下游行业发展相对成熟，例如机床和注塑机，庞大的存量市场已进入了替代周期。这类设备的更新改造驱动一方面取决于产品寿命，另一方面取决于政策优惠。总体来看，国内各行业设备替代需求庞大，若后续政府扶持政策跟进，需求弹性预计将超预期。
华创证券指出，通用设备作为中游工业投资品，其增长动力受下游需求驱动，具备典型周期性成长特征。下游资本开支波动传导至上游，形成补库存和去库存的库存周期，在大规模设备更新政策和产业升级趋势影响下，有望率先受益。通用设备主要包括工业母机、注塑机、工业机器人、工控、工程机械等整机端和刀具、减速器等零部件端。建议工业母机关注科德数控、华中数控、海天精工、纽威数控、拓斯达、亚威股份等；工业机器人关注埃斯顿、汇川技术、埃夫特；注塑机关注伊之密；工控关注汇川技术、信捷电气、伟创电气、英威腾、禾川科技等；叉车关注安徽合力、杭叉集团；工程机械关注三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、柳工等。
国金证券研报指出，在政策的鼓励下，高端制造业的投资有望保持较高景气度，进而拉动机械设备的需求。生产设备建议关注机床、工业机器人等，服务设备建议关注铁路装备、船舶等。该机构建议持续重视轨交装备、工程机械、机器人等低估值方向。建议关注恒立液压、中联重科、徐工机械、中国船舶、中国中车。
本文源自金融界
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