芯片巨头高通上季手机业务增16%，预计今年手机市场回暖

北京时间2月1日，全球最大的智能手机芯片供应商高通公司发布了2024年第一财季（截至2023年12月24日的季度）财报。报告期内，高通实现营收99.35亿美元，同比增长5%；净利润为27.67亿美元，同比增长24%。

新一季财报重回增长，与2023财年的颓势形成对比。2023年手机市场消费需求减弱，作为产业链上游的高通难出货。2023财年（2022年Q4-2023年Q3）全年，高通总营收358亿美元，同比下降19%，净利润72.32亿美元，同比下降44%。

手机芯片出货量增长16%

预计2024年全球手机出货量将“持平或略有上升”

高通的主要业务部门分别为QCT（Qualcomm CDMA Technologies）和QTL（Qualcomm Technology Licensing），其中QCT部门负责以芯片产品为主的半导体业务，是高通最主要的营收来源，由手机终端、汽车和联网设备（IoT）三大业务板块构成；QTL部门主要负责高通专利授权的技术许可业务。

作为全球知名手机厂商如苹果、三星等的供应商，高通手机业务的业绩表现一直是全球手机市场的晴雨表。在经历了连续四个季度的萎靡后，高通的手机业务终于在2024年第一财季迎来了同比为正的增长幅度。根据财报，高通第一财季手机业务营收增长16%，至66.87亿美元，这一数据超出了部分分析师的预期。

从市场概况来看，分析机构Counterpoint指出，高通在2023年第三季度的出货量就实现了增长，库存逐渐恢复正常水平。同时，骁龙8 Gen 2平台成功进入三星 Galaxy Fold/Flip 系列，高通还推出了更新的骁龙 7 Gen 3 和骁龙 4 Gen 2系列以重新夺回部分市场份额，这都进一步推高了高通芯片的出货量。

高通资深分析师 Parv Sharma 指出，随着手机市场复苏、库存水平下降和需求回升，骁龙 8 Gen 3 的提前发布有望推动 2023 年第四季度手机收入增长，主要由中国主要OEM厂商和三星 Galaxy 系列新品驱动。Counterpoint也预计，未来两年，高通将在 GenAI 智能手机市场占据超过 80% 的份额，未来重点仍将放在高端芯片市场增长。

在业绩展望上，高通预计第二财季（截至3月季度）总营收有望达到89亿美元至97亿美元之间。同时，高通也在电话会议上表示，尽管2023年全球手机出货量出现下降，但在2024年，预计手机出货量将“持平或略有上升”。

这与分析师对中国手机市场的预期也基本一致。IDC中国高级分析师郭天翔在接受南都湾财社记者采访时表示，2024年中国手机市场可能会反弹，但反弹的幅度不会特别高，只在个位数左右。反弹的主要原因包括新一轮换机周期下消费者换机需求从2023年度延续至2024上半年此外，随着居民消费能力逐渐恢复，可能陆续激发一些4-6线城市消费者群体的换机需求。同时，在运营商方面，商家会推出一些5G终端的补贴，以及一些低端的5G产品，可能也有利于市场的反弹。但是整体来说，手机产品其实还是难以出现明显能推动大家换机需求的技术。

生成式AI风起，高通转向

除了智能手机业务，上一季高通来自汽车业务的营收为5.98亿美元，较上年同期的4.56亿美元同比增长31%，超出分析师预期；来自物联网业务的营收较去年同期相比则有所下降，由上年同期的16.82亿美元下降32%至16.82亿美元，与分析师预期基本相符。

值得注意的是，除了手机、汽车和IoT业务，高通也在寻求更多增长点。其中，PC业务就是高通的下一个目标。

根据Counterpoint Research的最新数据，截至2023年第四季度，全球PC市场出货量同比下降0.2%，虽然是自2022年第一季度以来连续第八次录得同比出货量下降，但降幅已明显收窄。Counterpoint 认为，PC库存水平已回归正常并接近健康水平，这为即将推出的新产品铺平了道路。

在2023年10月的骁龙峰会上，高通发布了最新PC芯片：骁龙X Elite。从披露的性能数据来看，这款CPU已经超过了基于ARM的苹果M2 Max以及基于X86的i9-13980HX。

高通公司总裁兼CEO安蒙介绍，无论是面向PC的骁龙X Elite还是面向手机的第三代骁龙8，都是高通专为生成式AI而打造。“我们已经进入了生成式AI的新时代，它带来的变革，将会是前所未有的变化。它会改变我们使用终端的想法和创新，改变我们创新的方式，改变我们搜索以及与终端互动的方式。”

据悉，高通在做的主要是为终端侧生成式AI提供计算平台。安蒙认为，高通正在从原来的通讯企业，转向由AI驱动的计算处理企业。

采写：南都湾财社记者 严兆鑫