从阿里云“崩了”到“停止拆分”阿里云还好吗？

文/黄海峰的通信生活

先有“阿里云崩了”冲上热搜，后有马云家族信托减持阿里股票，再有阿里云不再分拆。最近的阿里云可谓多事之秋。

这让我们不禁要问，作为云行业领头羊的阿里云到底怎么了？未来，阿里云在云江湖的老大地位是否牢固？

突发：阿里云崩了

11月12日，“阿里云崩了”突然登上微博热搜，随之而来的是“淘宝又崩了”“闲鱼崩了”“钉钉崩了”等词条一齐出现。

这让许多小伙伴一脸茫然。云厂商不是一直强调云安全，号称拥有异地灾备等多项举措来保障云服务的连续性。为何阿里云会突然崩了？

对于这一突发事件，在一个阿里云客户服务支持相关的钉钉官方群内，客服当时回应称，2023年11月12日17:44起，阿里云产品控制台访问及API调用出现使用异常，阿里云工程师正在紧急介入排查。

之后，阿里云发给客户的故障报告中表示，故障原因是访问密钥服务（AK）在读取白名单数据时出现读取异常，因处理读取异常的代码存在逻辑缺陷，生成了一份不完整白名单，导致不在此白名单中的有效请求失败，影响云产品控制台及管控 API 服务出现异常，同时部分依赖 AK 服务的产品因不完整的白名单出现部分服务运行异常。

其实这并不是阿里云第一次“崩了”。早在2019年，阿里巴巴旗下淘宝、聚划算、天猫、闲鱼、千牛、1688、飞猪在内的多款产品出现无法正常运作以及登录的问题。当时“淘宝崩了”同样登上热搜。

云厂商服务器“崩了”，受影响最大的莫过于将服务和数据放在云上的客户。这些客户面临云服务不可用，业务运营或将全面瘫痪等问题。据天眼查数据，阿里云的企业用户超过300万家。

这让业内再次热议数据和鸡蛋一样，也不能放在同一个“篮子”里。

减持：业绩向好，股价跳水

阿里云还未走出“崩了”的阴霾。11月16日，阿里巴巴公布2024年第二季度财报数据，阿里营收2247.9亿元，同比增长9%，市场预期2240.96亿元。Non-GAAP净利润为401.88亿元，同比增长19%，非公认会计准则摊薄每股美国存托股收益为15.63元，同比增长21%。

阿里巴巴营收增长9%，经营利润及经调整EBITA分别同比增长34%及18%。在现如今的经济环境下，能有如此数据，对阿里巴巴而言无疑是重大利好。

需要注意的是，财报显示，第二财季，阿里云智能集团收入为276.48亿元，同比增速2%，增速在阿里旗下业务集团中位列尾部。可见，阿里云并没有成为阿里巴巴高速增长的推动器，反而成了反推器。

此时，阿里巴巴又迎来一轮打击。据美国证交会（SEC）官网披露的F144文件显示，马云家族信托拟减持1000万股阿里股票，市值超8.7亿美元。消息一出，阿里巴巴股价盘前跳水。截至美股收盘，阿里跌超9%，报79.110美元/股。

刹车：阿里云不再分拆

阿里云的发展似乎正踩了一脚紧急刹车。据阿里巴巴最新公告，受美国芯片出口管制影响，云智能集团的完全分拆可能无法按预期提升股东价值，阿里将不再推进阿里智能云集团完全分拆。这意味着阿里云一年内上市的计划也将随之搁置。

最近一年，阿里云一直处于动荡中。今年3月，阿里宣布启动“1+6+N”组织变革，阿里云智能成为六大子集团之一。5月18日，阿里巴巴表示，计划在未来12个月将云智能集团完全分拆并上市。11月16日，阿里巴巴宣布将不再推进阿里智能云集团完全分拆。

阿里云不再分拆的背后，主要有两大原因。其一，美国芯片制裁，让阿里云未来发展充满不确定性。阿里巴巴表示，2023年10月，美国扩大出口管制规则，进一步限制向中国出口先进计算芯片和半导体制造设备。

阿里巴巴在财报中也直言，新的限制可能会对云智能集团提供产品和服务的能力以及履行现有合同的能力产生重大不利影响，从而负面影响其经营业绩及财务状况。

另一方面，云市场发展见顶。据《中国公有云服务市场（2023上半年）跟踪》报告显示，2023年上半年中国公有云服务整体市场规模（IaaS/PaaS/SaaS）为190.1亿美元。其中IaaS市场规模为112.9亿美元，市场份额同比增速13.2%；PaaS市场规模为32.9亿美元，同比增速为26.3%。从IaaS+PaaS市场来看，2023上半年同比增长15.9%，为近三年来同比增速新低，中国大陆公有云市场增速持续放缓。

阿里云以29.9%的市场份额排名第一，虽然坐稳中国云市场第一的宝座。然而，阿里云市场份额却在逐步下滑。据IDC数据显示，阿里云市场份额在2022年H1、2022年H2、2023年H1分别为34.5%、32.6%、29.9%。

此外，阿里云依然面临强大的竞争者。其中，三大运营商的云业务均呈三位数增长，并在政企业务方面有着明显优势。为此，阿里云不得不选择降价断臂求生。

有接近阿里云的知情人士对《证券日报》记者表示：“不分拆不代表不上市。对于阿里云来说，不分拆是好事，阿里巴巴强大的现金流可以为云的技术投入做支撑，继续扩大技术代差、扩大规模效应。”

曙光：AI成为阿里云再发展的希望

云市场增长见顶，行业需要寻找新的增长点。大模型技术创新带来的产业热潮里，为云厂商带来曙光。

IDC指出，2023年上半年，AI相关需求快速增长，社会和企事业单位对AIGC和AI大模型的关注度大幅提升，算力市场和PaaS层相关领域产品受到市场热度影响，增速明显。

据IDC发布的《IDC中国AI公有云服务市场份额，2022》报告显示，百度智能云高居第一，市场份额达到28.9%，阿里云以27.4%的市场份额排名第二。

在AI这一全新赛道，阿里云也成为追赶者。为此，阿里云持续加强AI领域布局。在2023云栖大会上，阿里云升级了人工智能平台PAI，发布了一站式大模型应用开发平台阿里云“百炼”。

AI为云厂商带来新的希望。阿里云也在积极求变，布局AI市场，寻找新的增长。

如今，阿里云过得并不好。未来，阿里云能否抓住AI机遇，实现高速增长？让我们拭目以待。