5年规模连上三个台阶！打造差异化优势，这家公募"新军"在路上

25年来，公募基金行业栉风沐雨，逐步积蓄力量，在近10年迎来跨越式发展。管理规模不仅突破28万亿元，规模更是首次超越银行理财产品，成为普惠金融的典型代表和家庭理财、居民养老的重要工具，在服务资本市场改革与发展、支持实体经济与国家战略、承担社会责任等多个领域都发挥了举足轻重的作用。

公募基金跨越式发展的10年，也是永赢基金与之同频共振、稳步前行的10年。成立于2013年的永赢基金，乘着时代东风，以务实的工匠精神，稳步推进各项业务有序发展。

近5年来，永赢基金管理总规模先后突破1000亿元、2000亿元大关，更在今年首次迈上3000亿元新台阶，最新非货管理规模亦达2318亿元①。10年里，永赢基金秉承客户利益至上原则，沿着行业倡导的价值投资、长期投资、责任投资的道路笃定前行，努力打造倍受信赖、值得托付的资产管理公司。

精耕投研，夯实高质量发展根基

投研能力既是基金公司为投资者创造价值的核心驱动力，亦是实现高质量发展的基石。长期以来，永赢基金以“建设具备大类资产配置能力的平台型资产管理公司”为轴心，依靠强大的平台和优秀的投研团队协同作战、优势互补，构建团队化、平台化、一体化的投研体系，为产品投资管理提供强有力支撑。目前，永赢基金已构建了覆盖固收、主动权益、绝对收益、被动量化等较为全面均衡的投研能力，且中长期业绩亮点纷呈。

作为传统强项的固收业务，永赢基金以追求收益稳健、较低回撤、较好持有体验为长期目标，努力提升基金持有人的获得感。据海通证券统计，截至今年三季度末，永赢基金旗下固定收益类基金近2年超额收益率在15家固收类大型基金公司中排名第1，近1年、3年均排名第2②。凭借雄厚的固收实力，永赢基金也被业界誉为“固收大厂”。截至3季度末，永赢基金债券型基金规模2138.2亿元，中长期纯债方面发展尤为迅猛，在管规模达1629.2亿元 ③。

权益投资方面，尽管2018年才正式起步，亦初露峥嵘。以团队配备前置的战略，布局近50人的权益投研团队，包含16位不同风格的权益基金经理，涵盖自上而下、均衡、成长、价值等风格，分别管理31只主动权益产品。目前产品风格多元，每个基金经理都管理各自擅长板块。同时持续纳新，持续自我完善。被动投资与绝对收益投资方面，亦在近年不断吸纳行业中坚力量，组建了颇具竞争力的团队，以逐步实现投研方向的“四轮驱动”。

科学全面布局产品线，服务实体经济

经历十年的发展，永赢基金业务覆盖公募、专户、养老基金和海外投资等，产品线方面，已实现较为科学全面的布局。

固收产品策略丰富，货币、短债、中长期纯债、债券指数基金、同业存单基金等不同风险收益特征、不同投向的产品线已可谓完整齐备，近年来还通过“流动性管理家族”、“低波固收+战队”、“持有期产品系列”等推出货架式产品体系，贴合不同场景的投资需求，便于投资者更容易根据个人偏好进行选择。

权益方面，永赢基金按照行业、策略、风格等多维度进行完备分类，围绕基金经理核心能力圈精心布局适配产品，打造策略清晰、风格稳定的多元化产品矩阵，并持续完善扩充。在指数与量化方面，永赢基金工具型产品图谱已初具雏形，赛道型产品已覆盖消费、医药、制造、科技等行业的潜力细分板块，并通过对全球前沿科技的把握，持续布局更具投资潜力的赛道产品。

近年来，永赢基金在产品设计上制定了符合国家产业政策、科技创新以及产业转型升级的众多产品，不仅是对高质量发展的一种促进，同时也为服务实体经济贡献力量。债基方面，永赢信利碳中和债基作为市场上首只“碳中和”主题债券型基金，积极响应国家号召，为绿色金融业务变革注入创新思路，迈出绿色投资的重要一步。权益方面，永赢智选系列的9只产品分别专注于机器人、卫星互联网、信创+AI、半导体以及创新药等高速成长期的行业，通过主动研究和量化投资的卓越结合，不仅为普通的投资者提供了布局新兴潜力产业的投资标的，同时引导资金流向科技创新、高端制造、新兴产业等关键领域，助力实体经济发展。

立足银行系资源禀赋，打造差异化优势

永赢基金积淀和凝聚了股东方宁波银行和新加坡华侨银行的品牌、经验、资源和技术优势，较强的资本实力引领公司业务向多元化发展。在当前公募行业竞争不断加剧的环境下，永赢基金立足自身资源禀赋，苦练内功，打造出差异化的竞争优势。

差异化优势之一在于“标准化”和“体系化”并行，打通研究和投资。以权益投研为例，通过多维驱动投研转化效率提升，力争研究成果效用最大化，打造业内领先的协作机制。在投资端，制定了长期完备的考核制度，而在研究端，将投研转化有效性作为考核重要标准。此外，内部创设对接基金经理与研究员的专职协作岗位，优化整合投研供需，进一步提升投研转化效率。从考核办法、过程管理、激励机制及专岗特设等多维度提升投研联动动能。同时，持续通过业绩归因分析，定期复盘投研人员投资操作中的亮点与问题，力求成功投资可复制，瑕疵投资不复发，以标准化过程管理，赋能主动投资管理。

差异化优势之二在于多系统赋能，实现提质增效。立足长远发展，持续加大在金融科技、信息系统的投入，以提高公司价值创造能力。自研的永赢牵星固收投研系统、权益投研管理系统、固收+投研管理系统、风控管理系统等，全方位强化投研管理能力。以永赢牵星固收投研系统为例，该系统把债券定价、评级、策略有效融合在一起，形成一个智能化科技工具，用量化机器来辅助投研决策，包括估值监控、避雷预警、挖掘个券机会等。得益于牵星系统的辅助，永赢在过去两年国内房地产行业屡屡出现风险的情况下，较早地进行了相关发行人估值风险和违约风险的提示及应对，有效保障公司产品的稳健运作。

差异化优势之三在于始终将风控放在首位，建立全面的风险监控和管理机制。目前永赢基金已实现投资研究、投资决策、交易执行、组合管理、业绩归因等全流程的系统化风险管理，实现对业务全流程赋能。并建立梯度回撤预警控制体系，使基金在极端市场中能够更加稳定的运作，保障投资者的利益。

不忘初心，责任同行

践行社会责任，是金融机构实现企业价值、成就长青基业的重要组成部分。2020年初，面对汹涌而至的疫情，一批批白衣工作者冒着极大风险勇敢逆行。永赢基金也在第一时间参与驰援行动，捐款300万元支持“白衣逆行者”，为抗击疫情出一份力。

此外，永赢基金秉承面向“未来”，发现未来、投资未来、帮助更多人成就未来的行业理念，积极开展教育方向的公益慈善项目。自2021年起持续与北京大学、复旦大学等高校联动，创立奖学助学金，表彰和奖励品学兼优及资助经济条件困难的学生。十周年之际，永赢基金在履行社会责任方面再进一步，启动“永赢·筑梦”慈善项目，为需要帮助的孩子们提供更好的学习环境、更多实实在在的支持。

“永赢·筑梦”慈善项目首次资助对象为位于四川省甘孜藏族自治州的雅江县中学，雅江中学基础建设陈旧、功能室设备匮乏，高考升学人数长期为个位数。为此，永赢基金捐赠50万元慈善基金，分别用于实验室建设及奖学金设立等，为雅江学生的梦想赋能。未来，永赢基金将持续开展“永赢·筑梦” 慈善项目，践行社会责任与担当，以实际行动回馈社会，为贫困地区的学生提供更多机会和资源，助力他们实现个人梦想。

耕耘不辍，初心如故。过去10年，永赢基金见证了资本市场的光辉历程，也与公募行业共同成长，在居民财富增长和资产管理市场发展壮大的时代背景下实现了自我高质量发展。未来，永赢基金将继续秉承客户至上原则，以为客户创造长期可持续的价值，帮助更多人获得财富幸福感为使命，持续强化投研核心能力，紧跟监管和市场趋势，继续在服务国家战略、推动经济高质量发展、促进共同富裕等方面贡献专业力量。

①：公司管理规模数据来源银河证券，截至2023/9/30，公司管理总规模3333亿元。

②：公司超额收益排名数据来源海通证券，截至2023/9/30，基金管理公司超额收益是指基金公司管理的主动型基金超额收益（基金净值增长率减去业绩比较标准后的收益）按照期间管理资产规模加权计算的平均超额收益。大、中、小型公司的划分：按照海通证券规模排行榜近一年主动固收的平均规模进行划分，按照基金公司规模自大到小进行排序，其中累计平均主动固收规模占比达到全市场主动固收规模50%的基金公司划分为大型公司，在50%-70%之间的划分为中型公司，其余为小型公司，小型公司还包括旗下存续时间最长的产品成立不满1年的公司。

③：债券型基金规模、中长期纯债基金规模数据来源wind，截至2023/9/30。

风险提示：投资有风险，投资需谨慎。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，并承担不同程度的风险。通常基金的收益预期越高，风险越大。投资者通过代销机构提交交易申请时，应以代销机构的风险评级规则为准。敬请投资者在做出投资决策之前，仔细阅读产品法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。（CIS）

责编：汪云鹏

校对：陶谦